Дельта в бухгалтерии что это такое
ДЕЛЬТА
Смотреть что такое «ДЕЛЬТА» в других словарях:
Дельта-4 — Дельта IV … Википедия
Дельта IV — Старт РН Дельта IV Медиум со спутником DSCS III B6 Общие сведения … Википедия
Дельта-2 — Дельта 2 … Википедия
Дельта T — Дельта T, ΔT, Delta T, delta T, deltaT, или DT обозначение временной разницы между земным временем (TT) и всемирным временем (UT). Содержание 1 Тонкости определения … Википедия
ДЕЛЬТА — (греч.). Часть земли, находящаяся при устьях рек, между их рукавами; название это произошло оттого, что такой участок земли имеет обыкновенно форму греческой буквы дельты (?). Словарь иностранных слов, вошедших в состав русского языка. Чудинов… … Словарь иностранных слов русского языка
дельта — 1. ДЕЛЬТА [дэ], ы; ж. Устье большой реки с его разветвлениями на отдельные рукава и прилегающая к нему суша. Д. Волги. ◁ Дельтовый, ая, ое. Д ые отложения. ● От названия греческой буквы, в начертании имеющей форму треугольника. 2. ДЕЛЬТА [дэ], ы; … Энциклопедический словарь
ДЕЛЬТА — (греч. delta) 1) изменение цены опциона на будущую покупку или продажу акций, обусловленное изменением текущих цен акций. Обычно опцион на покупку имеет положительную Д., а опцион на продажу отрицательную. Это обусловлено тем, что если текущая… … Юридическая энциклопедия
ДЕЛЬТА — [от названия заглавной буквы греческого алфавита А (дельта)], низменность в низовьях крупных рек, впадающих, как правило, в море. Область аккумуляции,где откладываются аллювиальные наносы. Если энергия реки велика, то благодаря наносам дельта… … Экологический словарь
ДЕЛЬТА — ДЕЛЬТА, низменность в низовьях крупных рек, впадающих в мелководные участки моря или озера, образованная речными отложениями. Прорезана сетью рукавов и протоков. Название дельта происходит от заглавной буквы греческого алфавита D (дельта), по… … Современная энциклопедия
ДЕЛЬТА — низменность в низовьях крупных рек, впадающих в мелководные участки моря или озера, образованная речными отложениями. Прорезана сетью рукавов и протоков. Название дельта происходит от заглавной буквы дельта греческого алфавита, по сходству с… … Большой Энциклопедический словарь
ДЕЛЬТА — разветвление реки у ее устья на несколько рукавов, имеющее форму греческой буквы Δ (дельта). Образуется чаще в реках, впадающих во внутренние моря, где морские приливы слабы и не могут удалять из устья всех речных наносов; бывает также при… … Морской словарь
ДЕЛЬТА
Смотреть больше слов в « Экономике и праве »
Смотреть что такое ДЕЛЬТА в других словарях:
ДЕЛЬТА
сложенная речными наносами низменность в низовьях реки, прорезанная более или менее разветвлённой сетью рукавов и протоков. Название Д. происхо. смотреть
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
дельта 1. ж. Название буквы греческого алфавита. 2. ж. Низменный участок в устье реки, образованный речными отложениями и прорезанный большим количеством рукавов и протоков.
ДЕЛЬТА
дельта 1. ж. геогр.delta дельта Волги — the delta of the Volga 2. ж. (греческая буква)delta дельта-лучи физ. — delta rays
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
де́льта сложная форма рельефа, формирующаяся в зоне взаимодействия суши и моря, в устье рек, в месте их впадения в морской или озёрный мелководный б. смотреть
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА(греч.). Часть земли, находящаяся при устьях рек, между их рукавами; название это произошло оттого, что такой участок земли имеет обыкновенно фор. смотреть
ДЕЛЬТА
Настоящее имя: Бугаев Борис Николаевич; Белый А.Периодические издания:• Мир Искусства, 1902-04;• Весы, 1906, № 2Источники:• Масанов И.Ф. Словарь псевдо. смотреть
ДЕЛЬТА
почти плоская низменность в низовьях реки, сложенная речными наносами, которые накапливались в спокойных гидродинамических обстановках. Своим названием. смотреть
ДЕЛЬТА
— [по сходству с греч. буквой Д] — участок побережья в устье реки, сложенный преимущественно речными отл., лишь по окраине перемытыми морем. Аккумуляция в Д. определяется размером твердого стока реки, ее режимом, направлением и скоростью новейших и совр. движений, волнения, сгонно-нагонных и приливо-отливных течений.В строении Д. различают: верхнюю площадку, часть которой выступает из воды и образует надводную равнину, а другая часть продолжается под водой и называется авандельтой; склон Д., направленный от подводной равнины в сторону моря или озера и нижнюю подводную площадку. Ввиду незначительного наклона надводной равнины русло реки в Д. дробится на рукава, что и обусловливает равномерный рост Д. Некоторые Д. растут чрезвычайно быстро, напр., прирост Д. р. Куры достигает 300 м в год. Д. возникает в условиях, когда прибой и волнение не успевают уносить приносимый рекой материал, или ур. м. поднимается медленнее уровня Мирового океана (в условиях совр. эвстатического поднятия уровня Мирового океана на 1,2 мм в год). Образованию Д. благоприятствует тект. поднятие побережья, где отсутствуют сильные течения, в то время как на опускающихся побережьях она формируется лишь при условии большого количества приносимого материала (напр., Д. р. Конго), в противном случае возникает эстуарий. Различают следующие типы Д. (по Панову) : 1) однорукавная, 2) двурукавная — с обтеканием острова, 3) многорукавная. Среди многорукавных Д. выделяют: а) Д. выполнения — образуются при впадении реки в залив, материал аккумулируется в начале Д. в виде кос, баров, намывных островов; б) лопастная Д. — с нарастающими вдоль многочисленных рукавов отложениями, в разной степени выдвигающимися в море (типичная Д. р. Миссисипи); в) выдвинутая Д. — выдающаяся за общую черту берега; для нее характерно обильное поступление материала и известное равновесие между накоплением осад. материала и его размывом волнениями и течениями. В зависимости от соотношения указанных компонентов. Д. могут быть избыточно компенсированными, полностью компенсированными и некомпенсированными (подводными). Сухими, или континентальными, Д. называют крупные конусы выноса с разветвленной сетью сухих русел, образованных реками в засушливых обл., в которых реки обычно и заканчиваются (напр., в Ср. Азии р. Сох). З. А. Сваричевская.
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА [от названия заглавной буквы греческого алфавита А (дельта)], низменность в низовьях крупных рек, впадающих, как правило, в море. Область ак. смотреть
дельта
Что такое дельта?
Ключевые моменты
Понимание дельты
Особые соображения
Расчет дельты выполняется в реальном времени с помощью компьютерных алгоритмов, которые постоянно публикуют значения дельты для клиентов брокера. Дельта-стоимость опциона часто используется трейдерами и инвесторами для информирования о своем выборе покупки или продажи опционов.
Поведение дельты опционов колл и пут очень предсказуемо и очень полезно для управляющих портфелем, трейдеров, менеджеров хедж-фондов и индивидуальных инвесторов.
Дельта-поведение опциона колл зависит от того, является ли опцион « при деньгах » (в настоящее время прибыльным), « при деньгах » (его страйк-цена в настоящее время равна цене базовой акции) или « вне денег » (в настоящее время не выгодно). Опционы колл в деньгах становятся ближе к 1 по мере приближения срока их действия. Дельта опционов колл «при деньгах» обычно составляет 0,5, а дельта опционов колл «не при деньгах» приближается к 0 по мере приближения срока истечения. Чем глубже опцион колл в деньгах, тем ближе дельта будет к 1 и тем больше опцион будет вести себя как базовый актив.
Дельта против дельта-спреда
Дельта-спред – это стратегия торговли опционами, при которой трейдер изначально устанавливает нейтральную дельта-позицию, одновременно покупая и продавая опционы пропорционально нейтральному соотношению (то есть положительная и отрицательная дельты компенсируют друг друга, так что общая дельта активов в вопрос составляет ноль). Используя дельта-спред, трейдер обычно рассчитывает получить небольшую прибыль, если базовая ценная бумага не сильно изменится в цене. Однако возможны более крупные прибыли или убытки, если акция значительно движется в любом направлении.
Наиболее распространенным инструментом для реализации стратегии дельта-спреда является торговля опционами, известная как календарный спред. Календарный спред предполагает построение нейтральной дельта- позиции с использованием опционов с разными сроками истечения.
В простейшем примере трейдер будет одновременно продавать опционы колл на ближайший месяц и покупать опционы колл с более поздним истечением пропорционально их нейтральному отношению. Поскольку позиция дельта-нейтральна, трейдер не должен испытывать прибылей или убытков из-за небольших колебаний цены базовой ценной бумаги. Скорее, трейдер ожидает, что цена останется неизменной, и поскольку ближайший месяц опционов теряет временную ценность и истекает, трейдер может продать опционы колл с более длинными сроками истечения и, в идеале, получить прибыль.
Примеры Дельты
Предположим, существует публичная корпорация BigCorp. Акции компании продаются и покупаются на фондовой бирже, и на эти акции продаются опционы пут и колл. Дельта по опциону колл на акции BigCorp составляет 0,35. Это означает, что изменение цены акций BigCorp на 1 доллар приводит к изменению цены опционов BigCorp на 0,35 доллара. Таким образом, если акции BigCorp торгуются по 20 долларов, а опцион колл – 2 доллара, изменение цены акций BigCorp до 21 доллара означает, что цена опциона колл вырастет до 2,35 доллара.
Как работать с Дельтой?
Если говорить просто, то дельта – это разница между объёмами рыночных покупок и рыночных продаж за период времени. Этот термин вошёл в лексикон трейдеров в 2002 году, вместе с изобретением биржевого графика Футпринт и переходом трейдинга на цифровые платформы. Сегодня этот инструмент широко используется среди биржевых торговцев. В этой статье мы рассмотрим некоторые особенности этого индикатора и узнаем, как работать с Дельтой, чтобы улучшить торговую стратегию.
Дельта – суть и классификация
Чтобы понять суть термина Дельта, необходимо разобраться, из каких элементов она состоит. Известно, что на бирже есть, так называемые, агрессивные продавцы и агрессивные покупатели. Для упрощения классификации, сделки, которые инициируются агрессивными покупателями, торгуются по цене Ask, а сделки, проторгованные по инициативе агрессивных продавцов – по цене Bid.
Дельта же – это разница между этими двумя проторгованными объёмами. Чтобы рассчитать Дельту, необходимо от объёмов торговли по цене Ask отнять объёмы торговли по цене Bid. Дельта рассчитывается именно по рыночным, а не по лимитным ордерам, поскольку они бы только дублировали объёмы и усложнили задачу трейдеру.
Футпринт – детализация рынка
График Футпринт позволяет, образно говоря, препарировать каждый бар и увидеть, как изменялось значение Дельты внутри него. Для удобства визуализации, положительная Дельта (с преобладанием объёмов покупок) окрашивается зелёным цветом, причём, чем темнее оттенок, тем сильнее в конкретный момент были покупатели. Аналогично, отрицательная Дельта (с преобладанием объёмов продаж) на графике выкрашена в красный цвет, и чем темнее оттенок, тем интенсивнее велись продажи актива.
Что это знание даёт трейдеру? Возможность анализировать и делать более точные прогнозы. Поскольку поток ордеров и движение цены на рынке тесно взаимосвязаны, анализ графика Футпринт и Дельты может помочь трейдеру сориентироваться в текущей рыночной ситуации и принять верное решение.
Индикатор Дельта – читаем между строк
Увидеть индикатор Дельта можно в нижней части графика под каждым отдельным баром – н показывает суммарное значение Дельты для каждого из них. Также как и на графике Футпринт, здесь есть два цвета, показывающие преобладание отрицательного (продажи), либо положительного (покупки) потока ордеров.
Довольно часто именно индикатор Дельта позволяет внимательному трейдеру правильно интерпретировать рыночные движения, поскольку нередки случаи, когда при положительном потоке ордеров цена падает, а при отрицательном – растёт.
Подобные несостыковки ярко свидетельствуют о вмешательстве третьей силы – мощных рыночных игроков с большими капиталами. Если наблюдается падение цены при положительной Дельте, это означает, что крупный игрок защищает все свои рыночные продажи лимитными ордерами, тем самым без особых усилий и необходимости открывать дополнительные позиции толкает цену в нужном ему направлении.
Подобным образом действия биржевого крупняка прослеживаются и при преобладании отрицательной Дельты на растущей цене.
Внимательный взгляд на Дельту поможет трейдеру «читать между строк» — видеть поведение крупных игроков и замечать, а также прогнозировать истинный тренд, тогда как те, кто ориентируется исключительно на кривую цен, могут быть легко вытряхнуты из рынка.
Как работать с Дельтой – внимание к мелочам
Чтобы получить от этого ценного инструмента максимум пользы, нельзя пренебрегать показателями Дельты во время проведения технического анализа. При этом можно использовать и график Футпринт, и индикатор Дельта на каждом баре, и кумулятивную Дельту, отображающую суммарную Дельту за период времени, например, за торговую сессию.
Порой именно показатели Дельты способны дать трейдеру оптимальную точку для входа в рынок. К примеру, по длине отрицательной Дельты можно определить момент окончания периода накопления и войти в сделку прямо перед началом крупного восходящего тренда.
Чтобы научиться, как работать с Дельтой правильно и прибыльно для своей торговли, можно пройти курс в Школе трейдинга Александра Пурнова под руководством опытного наставника. Кроме того, после подписки на наш блог будут доступны ценные материалы на тематику трейдинга и финансов.
Дельта.
Во-первых, дельта – это степень изменения премий опциона в соответствии с базовым уровнем. Например, опцион с дельтой 0,25 может теоретически измениться на одну четверть от базового уровня.
Во-вторых, дельта характеризует вероятность того, что к концу действия опцион будет с внутренней ценностью. Таким образом, размер дельты в 0,25 или 25% означает, что существует небольшая возможность того, что у опциона будет внутренняя ценность; дельта в 0,9 или 90% гарантирует наличие внутренней ценности.
Обычно дельты опционов колл являются положительными числами, а дельты опционов пут – отрицательными. Так же мы должны учитывать, какую позицию занимает держатель опциона: короткую или длинную.
Например, если держатель занимает короткую позицию, а опцион колл и рыночные цены растут, то такое движение на рынке не являются преимуществом держателя, т.к. размер премии увеличивается. В данном случае дельта – число отрицательное.
Математически это отражается следующим образом: мы определяем отрицательное значение короткой позиции и умножаем на размер дельты опциона.
Например, держатель колла занимает короткую позицию с дельтой +0,53.
Играющие на повышение трейдеры (длинный колл/короткий пут) имеют положительные дельты; играющие на понижение инвесторы (длинный пут/короткий колл) – отрицательные дельты.
Например, при следующих позициях можно определить подверженность изменениям:
Сначала следует выяснить, какие позиции имеют положительные или отрицательные дельты. Из вышеприведенной таблицы мы получаем, что короткие опционы колл имеют отрицательную дельту, длинные путы – также отрицательную, а длинные коллы – положительную.
Затем количество контрактов перемножается на размер дельты:
В данном примере общая дельта равняется –0.3 или 0.3 фьючерсного контракта.
Следует заметить, что дельта базового актива или фьючерса всегда равняется 1. Если инвестор занимает длинную позицию по фьючерсу, то дельта является положительной, короткой позиции соответствует отрицательная дельта 1.