Девальвация рубля что это такое простыми словами
Что такое девальвация
Из нашей статьи вы узнаете, как не потерять голову от страха за свои сбережения, если каждый второй говорит об обвале рубля.
В конце 90-х годов у Натальи была торговая точка на крытом рынке, где она продавала одежду из Южной Кореи. В августе 1998 года она заняла у подруги 2 тысячи долларов (по 6 рублей за 1 доллар) на новую закупку и полетела за товаром.
Когда Наталья вернулась, то узнала, что в России случился финансовый кризис. И теперь она должна подруге все те же 2 тысячи долларов, но уже по 18 рублей за 1 доллар.
В нашей стране люди боятся таких слов, как дефолт, деноминация, девальвация, инфляция. Кто-то переживал это в реальности, а впоследствии терял с трудом заработанное. Есть те, кто опасается перемен из-за общего народного настроения. А кто-то смело смотрит вперед, потому что знает, как сохранить деньги даже в условиях финансового кризиса.
Давайте разберемся с девальвацией: что это такое, как происходит, и что делать, чтобы минимизировать финансовые потери.
Про девальвацию простыми словами
Девальвация – это падение курса валюты одной страны по сравнению с курсами других стран. В результате девальвации деньги обесцениваются, следовательно, на них можно меньше купить иностранной валюты.
Например, Наталье пришлось покупать доллары по 18 рублей вместо прежних 6, чтобы вернуть долг подруге.
Сравнение происходит не со всеми валютами, а только с твердыми – теми, чья покупательная способность и обменный курс длительное время стабильны и не склонны к снижению.
Чаще всего смотрят отношение национальной валюты к доллару или евро.
Курс иностранной валюты по отношению к рублю официально устанавливает Центральный Банк России. Он основывается на котировках рынка, которые формируются на основании рыночного спроса на валюту.
В зависимости от финансовой ситуации в стране, Центробанк может укрепить или ослабить рубль.
Отличие от инфляции
Часто девальвацию путают с инфляцией. Посмотрим на примере, чем они отличаются.
Допустим, ежемесячный доход Алексея составляет 50 тысяч рублей. Если Алексей заметил, что за последние полгода он стал покупать меньше продуктов и бензина, а платит столько же – это инфляция. А если он собрался в отпуск, пошел менять рубли на доллары и на ту же сумму купил меньше валюты, чем год назад, – это девальвация.
Инфляция – это снижение покупательной способности рубля из-за роста цен на внутреннем рынке, а девальвация – это падение курса рубля по сравнению с долларом или евро.
Девальвация и инфляция связаны, возможно, из-за этого их и путают.
При девальвации на рынке дорожает импортная продукция – население покупает больше продуктов внутреннего производства. Цены на них закономерно растут, т.е. повышается уровень инфляции, соответственно, покупательная способность населения падает – снижается и наполняемость бюджета.
Отличие от деноминации
Еще девальвацию путают с деноминацией. Это разные процессы несмотря на то, что в обоих случаях может произойти замена старых купюр на новые.
Деноминация – это преобразование денежных знаков. Ее цель – упростить расчеты и оборот купюр и монет. Происходит это за счет смены номинала, т.е. «сокращения» нулей, как в 1998 году, когда 1 млн рублей превратился в 1 тысячу рублей.
При этом падение курса рубля, как при девальвации, или реальное изменение цен, как при инфляции, не происходит.
Виды девальвации
Различают открытую и скрытую.
При официальной девальвации Центральный банк открыто объявляет, что рубль ослабел, и устанавливает новый курс отечественной валюты. Далее возможна постепенная замена обесцененной валюты на новую. При открытой девальвации цены на продукты первой необходимости снижаются.
При скрытой девальвации курс отечественной валюты падает постепенно, деньги не меняются и остаются в обращении, цены растут. Торговля с иностранными партнерами может существенно сократиться из-за недостатка денег для расчетов.
Эта ситуация преодолевается медленно, благодаря постепенному росту экономики и мерам по укреплению отечественной валюты со стороны государства.
Кроме этого, девальвация может быть контролируемой и неконтролируемой.
В первом случае Центробанк поддерживает курс отечественной валюты в нужном диапазоне, чтобы не допустить резкого скачка. А во втором – рубль обесценивается резко, несмотря на принятые меры.
Что происходит в стране при девальвации
У девальвации есть плюсы и минусы. Например, у отечественных производителей, которые закупают сырье за рубежом, увеличиваются расходы. И в целом импортные товары становятся менее доступными, потому что цены на них растут
Главный недостаток для населения – это резкое падение доходов, уменьшение покупательной способности и стоимости сбережений. Например, на полмиллиона до девальвации можно купить подержанную машину, а после – разве что мопед.
В период девальвации людям невыгодно хранить деньги на депозитных счетах из-за низкого процента, который не может защитить деньги от инфляции. Поэтому многие предпочитают покупать валюту, так как ее ценность растет.
Но при этом страдает стабильность финансовой системы: если клиенты не размещают сбережения во вклады, то банки сокращают выдачу кредитов заемщикам, у которых из-за этого снижается покупательная способность.
Но даже в такой ситуации есть свои плюсы.
В ходе реформы развивается отечественное производство, растут продажи, потому что населению становится невыгодно покупать импортные товары из-за резкого подорожания.
Для страны плюс заключается в том, что растут доходы от экспорта, поскольку выручка в рублях увеличивается из-за падения курса по сравнению с твердой валютой. В таком случае нет необходимости расходовать золотовалютные резервы.
Что происходит с кредитами
Безусловно, падение курса рубля влияет на работу банковской системы. Если говорить о новых кредитах, то организации ужесточают требования к заемщикам из-за общего падения доходов населения.
Ситуация по действующим кредитным продуктам зависит от валюты, в которой они оформлены. Например, кредит оформлен в долларах. Если заемщик получает доход в той же валюте, то для него даже при изменении курса рубля ситуация не изменится.
Если он получает доход в рублях, а на кредитный счет вносит доллары, то при резком падении рубля заемщик будет покупать валюту в 2, 3 и более раз дороже – в зависимости от того, насколько изменился курс.
Соответственно, если заемщик с рублевым кредитом получает зарплату в рублях, то для него ничего не изменится, при условии, что банк по договору не может поднять процентную ставку. А если заемщик получает доход в валюте, то он оказывается в выигрышном положении: его доход не изменился, но в рублевом эквиваленте стал больше.
Выходит, что в рублях зарплата Евгения вчера составляла 140 тысяч, а сегодня – уже 210 тысяч рублей. Так что теперь он может закрыть рублевый кредит быстрее за счет частичного досрочного гашения.
Как сохранить деньги
И, наконец, самый главный вопрос – как сохранить свои сбережения от внезапной неконтролируемой девальвации. Рассмотрим несколько вариантов.
Вкладывать деньги в крупные покупки стоит в том случае, если это и так было в ваших ближайших планах. А покупать что-то только для того, чтобы не потерять деньги, – не самый рациональный выход.
Свои сбережения также можно сохранить, если вложить их в акции золотодобывающих компаний или инвестировать в драгметаллы через обезличенные металлические счета.
Можно разместить сбережения во вклад в твердой валюте, например, долларах, евро, швейцарских франках, китайских юанях.
Обычный рублевый вклад, как мы говорили выше, не годится: ставка слишком мала и не обеспечивает прирост дохода, достаточного для опережения инфляции, не говоря уже о каком-то дополнительном доходе.
В такой ситуации больше подойдет мультивалютный вклад, если ваша цель – заработать на разнице курсов. В рамках такого вклада открывается несколько счетов в разных валютах. Конвертируя деньги при изменениях курса, можно компенсировать падение рубля ростом доллара.
Что такое девальвации рубля: объясняю человеческим языком на примере + прогноз на 2021-2021
Здравствуйте, дорогие друзья.
Зачем нужна финансовая грамотность? Для американца это способность принимать правильные решения, которые связаны с семьей или бизнесом. Для россиянина – возможность избежать либо смягчить те последствия, которыми наше государство регулярно потчует своих граждан.
В рамках этого я предлагаю рассмотреть такую тему, как девальвация рубля. Как можно сохранить спокойствие в такой ситуации?
Что такое девальвация простым языком
Обесценивание денег? И да, и нет. Многие путают ее с инфляцией. Говоря простыми словами, девальвация – это умышленное снижение стоимости национальной валюты, которое проводит государство.
Конечно, она прикрывается красивыми терминами: свободный рынок, свободная торговля, свободное плавание. На самом деле Центральный банк принимает подобные решения для достижения государственных целей.
Кому выгодно обесценивание валюты
Прежде всего, это выгодно экспортерам. В нашем случае – продавцам углеводородов, атомщикам, производителям военной техники, зерна, некоторых других направлений. Девальвация очень выгодна правительству, если наполнение бюджета происходит за счет поступлений от экспорта. При обесценивании рубля моментально сокращаются все внутренние расходы.
Выгодно ли это для населения? Скорее нет, чем да: девальвации неизбежно сопутствует рост инфляции, что означает снижение покупательской способности, замедление роста экономики. Это может быть оправдано, когда имеется продуманный план последующего развития. Есть он у нашего правительства? Возможно. Только его держат в глубокой тайне.
Признаки девальвации рубля
Как правило, все начинается со снижения цен на нефть. Далее возникает хаос на рынках ценных бумаг. Народ принимается лихорадочно скупать валюту. Самый важный индикатор предстоящего кризиса – заявления высших руководителей страны, что «наша экономика устойчива как никогда».
Виды девальвации
Она может иметь разные темпы развития:
Причины
В большинстве случаев обесценивание национальной валюты – результат торговых войн. Девальвация применяется государством для достижения своих экономических интересов. Это могут быть:
Коротко о девальвации рубля в 1998 году
В то же время набрала рост пирамида государственных казначейских облигаций (ГКО). Доходность по ним приблизилась к 47 % годовых, а инфляция в стране достигла 10 %. Фондовый рынок рухнул. Под давлением нефтяников, требующих девальвировать рубль, и невозможности оплаты по своим обязательствам правительство объявило дефолт. Стоимость рубля упала в 4,5 раза.
Коротко о девальвации рубля в 2014 году
Снова падают цены на нефть. Одновременно с этим Россия включает в свой состав Крымскую республику. Западные страны вводят против РФ санкции.
16 декабря 2014 г. события достигли своего апогея, стоимость российской валюты упала до 100 руб. за доллар. Правда, позднее она корректировалась до 60–65 руб./$., где и зафиксировалась. Такая стоимость рубля оказалась вполне комфортной для отечественных чиновников и экспортеров.
Последствия
Последствия кризиса 2014 г. Россия не смогла преодолеть до сегодняшнего дня. Тысячи людей лишились работы, многие скатились за черту бедности. Разорилось огромное количество предприятий. Как это выглядело?
На какие сферы влияет снижение курса рубля
На все! И это мое глубокое убеждение. Попробую объяснить: с помощью девальвации правительству удалось сверстать бюджет и выплатить пенсию г-ну Сидорову. Но цены на продукты выросли, и, чтобы сэкономить, наш пенсионер не пошел в парикмахерскую, а его стрижку поправила жена. Парикмахерская вынуждена сократить сотрудника, который, в свою очередь, не посетил кинотеатр, перестал покупать вещи, поставил на прикол машину. Далее снежный ком…
Как подготовиться к девальвации
Как команда бригантины готовится к шторму? Скатывают паруса, подтягивают такелаж, закрепляют груз… Так и здесь. Нужно укрепить слабые места, по которым может ударить очередной кризис. А он рано или поздно случится. Такая у нас страна.
Кредиты
Во время экономических катаклизмов очень просто лишиться работы, взятые кредиты становятся неподъемным грузом. Сколько таких примеров мы видим вокруг? Сегодня количество неплательщиков по кредитам – около 6 млн человек. А ведь эти люди были уверены, что справятся с любой ситуацией. Поэтому, беря деньги в долг, следует понимать, что завтра ты можешь остаться без доходов и… очень хорошо подумать, чем это может грозить.
Недвижимость
Инвестировать деньги в недвижимость в преддверии кризиса – не самое умное решение. Приведу пример: после дефолта 1998 г. стоимость квартир опустилась в 2 раза. Она не восстановилась по сей день. В 2014 году сложилась похожая ситуация.
Сбережения
Хранить деньги в банке на депозите? Под доход в 5–6% годовых при инфляции в 10 %? Что может быть наивней, друзья? Особенно учитывая, что ваш счет в любой момент может быть заблокирован под разными, порой надуманными, предлогами.
Будет ли девальвация в РФ в ближайшие годы
Экономика России вообще сложно поддается прогнозам, но можно посмотреть историю: начиная с 1917 года рубль обесценился в сотни тысяч раз. Даже сложно посчитать во сколько. За эти годы народ испытывал такие потрясения 8 раз. При этом 4 кризиса пришлись на новейшую историю.
Исходя из такой статистики и действий нынешней власти, что может помешать очередной девальвации?
Девальвация – что это такое простыми словами, виды, причины и последствия + как на этом заработать
Что такое девальвация? Чего опасаться при обесценивании рубля и как на этом заработать? Чем девальвация отличается от инфляции? Какие существуют виды девальвации? Причины и последствия обесценивая денег. Как подготовиться к этому финансовому явлению и обезопасить себя? Разберемся подробнее в этой статье.
Обесценивание национальной валюты по отношению к валютам других стран всегда бьет по карману широким слоям населения. Тем не менее, финансовые власти разных государств периодически прибегают к этой мере. Что же такое девальвация, как она отражается на экономике и когда может быть полезной?
Девальвация: что это такое простыми словами
Современное понимание девальвации таково: это сознательное снижение стоимости собственной валюты по отношению к другим валютам. Проводит девальвацию финансовое учреждение, контролирующее курс национальной валюты (в России это Центральный банк РФ).
Термин «девальвация» – латинского происхождения, «de» – понижение, «valeo» – значение, стоимость. В экономике он используется с начала 20 века. Первоначально в странах, где стоимость денег была привязана к стоимости золота («золотой стандарт»), означал сокращение содержания драгметалла в единице валюты. Такая девальвация особенно ярко проявилась в годы Первой Мировой войны, когда странам Антанты для возврата кредитов, взятых на покупку вооружений, приходилось печатать деньги, не обеспеченные золотым запасом.
После отмены золотого стандарта девальвацией называется любое существенное снижение стоимости национальной валюты.
В бытовой сфере люди часто путают понятия девальвация и инфляция. Причина этого в примерно одинаковых последствиях: снижении покупательной способности нацвалюты. Однако с точки зрения экономики это разные процессы. При инфляции снижается стоимость денег на внутреннем рынке, а при девальвации – стоимость национальной валюты по сравнению с валютами других стран. При высоком уровне импорта товаров первой необходимости или оборудования для их производства разница для населения почти незаметна: цены растут, на прежнее количество денег можно купить меньшее количество товаров.
Девальвация в России
В истории нашей страны девальвация рубля происходила не раз, а в последние 30 лет это стало почти привычным явлением. Самыми яркими примерами стал 1998 год, когда курс рубля по отношению к доллару упал на 246% – с 6,5 до 22,5 рубля за доллар. В течение 2014 года доллар подорожал на 107.56% с 32,66 руб. на 1 января 2014 года к 67,79 рубля за доллар 18 декабря 2014 года.
| Период девальвации | События |
| 1839-1843 | Замена обесценившихся бумажных денег на государственные кредитные билеты, обеспеченные серебром. За один серебряный рубль государство предлагало сдать 3 рубля 50 копеек старыми ассигнациями. |
| 1914-1917 | До Первой Мировой войны 1 бумажный рубль стоил 0,774234 грамма золота. Почти сразу после начала военных действий свободный обмен бумаги на драгметалл был прекращен. Николаевские червонцы (золотые монеты) исчезли из обращения. К 1916-му количество находящихся в обороте рублей выросло с 2,4 миллиарда до 8 миллиардов. Соответственно снизилась и покупательная способность рубля. Официально девальвация не объявлялась. |
| 1918-1923 | За этот период суммарно рубль обесценился больше чем в 100 миллионов раз. Выпущенную Временным правительством и уже обесценившуюся в сотни раз валюту («керенки») сменили «совзнаки», которые печатали в неограниченных количествах. В 1921 году на 100 тысяч совзнаков можно было купить столько же товара, сколько в 1913 году на 1 копейку. В 1922-1923 годах произошло две деноминации, зачеркнувшие шесть нулей на деньгах. И даже после этого на 1 «советский золотой червонец» меняли 50 000 совзнаков. |
| 1961 | Денежная реформа происходила в виде деноминации и обмена старых денег на новые в соотношении 10 к 1 рублю. Однако у новых денег обеспечение золотом увеличилось не в 10 раз, а только в 4,4. Курс доллара также сократился лишь в 4,4 раза. Таким образом, государство девальвировало рубль по отношению к доллару более чем в 2 раза. Это позволило повысить доходы от экспорта, получить больше средств для развития внутреннего производства и компенсировать рост расходов на импорт. |
| 1989-1993 | В этот период уложилось множество событий:
|
| 1998 | Жесткая политика поддержания курса рубля на высоком уровне (для выполнения социальных обязательств) и мягкая бюджетная политика (большое количество льгот и раздутая социальная сфера) привели к резкому росту бюджетного дефицита. Поскольку промышленность еще с начала 90-х пребывала в упадке, деньги можно было найти только за счет внутренних и внешних заимствований (государственные краткосрочные облигации, ГКО). Однако либеральная экономическая политика в отношении международной торговли и слабое налоговое законодательство приводили к оттоку капитала из страны. К началу 1998 года на эти факторы наложился кризис на рынках Юго-Восточной Азии, вызвавший резкий рост стоимости заемных денег. Последней каплей стало падение стоимости энергоносителей. В августе 1998 года РФ объявила дефолт (отказ от выполнения обязательств) по ГКО. Это неудивительно – на тот момент государство должно было выплачивать по этим ценным бумагам 140% годовых. На поддержание курса рубля, которое проводилось активными валютными интервенциями, средств тоже не осталось. В результате за 3 месяца стоимость рубля по отношению к доллару упала в 5 раз. |
| 2008 | Мировой финансовый кризис наложился на внутренний кризис заимствований и ускоренный отток капитала. Всё это вызвало дефицит ликвидности банков. Снижение мировых цен на энергоносители и металл привело к падению производства и доходов бюджета. Потратив за октябрь-ноябрь на поддержание курса рубля около 100 миллиардов долларов, правительство РФ запустило плавную девальвацию национальной валюты (примерно на 20% в течение полугода). Дальнейшей девальвации удалось избежать благодаря использованию крупных (свыше триллиона рублей) вливаний в финансовый и реальный сектора экономики. |
| 2014 | Снижение цен на нефть на фоне экономических санкций из-за событий на Украине привели к ослаблению устойчивости рубля. Спекулятивные атаки на рубль сделали неэффективными валютные интервенции Центробанка РФ, и осенью было принято решение прекратить поддержку национальной валюты, отпустив ее курс в свободное плавание. В результате на пике кризиса курс доллара достигал 79 рублей, а евро – 98. Затем рынок несколько отыграл назад. |
| 2018 | В начале апреля на фоне информации о новых, гораздо более жестких санкциях против российских компаний, валюта РФ обесценилась по отношению к доллару и евро примерно на 10-12%. Дальнейшую девальвацию рубля остановил рост ценовых котировок на нефть. |
Виды девальвации
Девальвация может быть двух видов:
1 Открытая (официальная).
Девальвацию проводят финансовые органы страны, объявляя об этом населению. Обесценившиеся деньги заменяются новыми, с новым номиналом. Обычно (но необязательно) такая девальвация сопровождается и деноминацией – уменьшением числа нулей на купюрах и на ценниках. В России открытая девальвация проводилась в мягкой форме в 1961 году и в более жесткой – в 1990-м. В Белоруссии курс национальной валюты в 2011 году был девальвирован дважды, и в итоге это завершилось деноминацией белорусского рубля и привязкой его к корзине из трех валют.
1 Скрытая.
Происходит, когда имеет место финансовый кризис или международные ограничения (например, санкции). Правительство страны не изымает необеспеченные деньги из обращения и не предпринимает попыток сохранить курс национальной валюты за счет валютных интервенций. Также к этому виду девальвации относится целенаправленная, но не афишируемая покупка финансовым регулятором иностранной валюты для понижения курса собственных денег. В России скрытая девальвация осуществлялась в 1998 году после дефолта, в 2008-м после начала мирового кризиса, в 2018-м. В Казахстане в 2015 году тенге после скрытой девальвации подешевел на 89%.
Причины девальвации
В каждом случае обесценивание национальной валюты вызвано процессами, связанными с особенностями экономики страны и макроэкономическими факторами. Основные причины девальвации таковы:
1 Превышение импорта над экспортом, нарушение торгового баланса страны, возникновение дефицита денег (доходов от экспорта не хватает на покрытие закупочных нужд). Правительство вынуждено печатать свою валюту, обесценивая ее с каждым новым тиражом. В то же время правильная «рукотворная» девальвация позволяет восстановить равновесие торгового баланса, поддержав экспорт.
2 Резкий рост инфляции. Как уже говорилось выше, инфляция и девальвация в экономике идут рука об руку, и один вид обесценивания денег немедленно порождает другой. Наводнение экономики страны необеспеченными деньгами немедленно вызывает падение их стоимости и одновременно обесценивает внутреннюю валюту по сравнению с иностранной.
3 Укрепление национальной валюты в странах с преобладающей «экспортной» экономикой. Российский вариант. При ревальвации (укреплении рубля) снижается доходность экспортных поставщиков (на вырученные доллары они могут оплатить меньше труда и, к примеру, сырья и материалов внутри страны). Это влечет сокращение доходов бюджета, который существенно зависит от налоговых отчислений экспортеров. В таких условиях правительству выгоднее «приопустить» свою валюту на международном рынке, чтобы повысить наполняемость бюджета.
4 Резкое изменение цен на энергоносители, драгметаллы и другие товары, составляющие значительную долю международной торговли. Возьмем любую страну, импортирующую в больших количествах нефть. Рост цен на этот ресурс при отсутствии крупных резервов вызовет необходимость в эмиссии необеспеченных денег для покупки нефти. Появление на рынке большого количества такой валюты неизбежно приведет к ее обесцениванию.
5 Паника на валютном или финансовом рынке. Политические или экономические события в мире часто вызывают усиленную скупку на бирже одних валют и ценных бумаг и продажу других. «Черные вторники», «черные пятницы» и прочие черные дни недели в разных странах не раз девальвировали национальные валюты. В России в последние 5 лет нечто подобное произошло в 2014-м и начале 2018 годов.
Последствия девальвации
Обесценивание своей валюты несет для экономики как положительные, так и отрицательные последствия.
| Плюсы девальвации | Минусы девальвации |
| Рост спроса на товары внутреннего производства | Рост цен на внутреннем рынке |
| Рост конкурентоспособности предприятий страны на внешнем рынке (в случае с экспортоориентированной экономикой) | Ухудшение положения предприятий-импортеров и компаний, зависящих от импорта оборудования и материалов |
| Развитие новых экспортных направлений | Снижение доверия населения к национальной валюте |
| Сокращение расхода золотовалютных резервов | Сокращение импорта |
| Снижается покупательная способность населения, сокращаются доходы. |
Как подготовиться к девальвации
К сожалению, большинство людей узнают о девальвации тогда, когда она уже началась – особенно это касается скрытого обесценивания валюты. В России граждане с утра узнают, что доллар, который вчера стоил 6/30/36/56 рублей, сегодня торгуется уже по 26/35/50/63. Тем не менее, даже в таких условиях подготовиться к девальвации можно.
Девальвация и кредиты
Для взятых до ее начала рублевых кредитов девальвация – это хорошо. Если обесценивание валюты происходит в разумных пределах, банки не меняют условия уже выданных займов. По мере роста инфляции, возникающей вслед за девальвацией, растут и доходы населения в рублевом выражении (даже если в абсолютном – падают). Вернуть взятые у банка деньги становится проще. Еще лучше, если в кредит брали товар. Например, купив автомобиль в кредит за 700 000 рублей до девальвации и продав за миллион обесценившихся рублей, вы получаете 300 000 рублей чистой прибыли.
А вот взять кредит в период девальвации сложно. Ставки растут быстрее, чем обесценивается валюта, возвращать потом будет невыгодно.
То же самое с валютными кредитами (например, ипотекой). Если зарплату вы получаете не в валюте кредита, то при девальвации для уплаты ежемесячного взноса вам придется зарабатывать намного больше рублей, чтобы обменять на прежнее количество долларов или евро. Новый кредит в валюте в России физлицам взять сейчас невозможно, да и бессмысленно.
Девальвация и недвижимость
Своевременные вложения в товары при девальвации всегда дают положительный эффект. Если же речь идет о дорогостоящем товаре – недвижимости – то экономия получается еще ощутимее. Но следует помнить, что рынок недвижимости не коррелирует в полной мере с рынком валюты, он зависит и от других факторов: спроса, искусственной «перегретости» и так далее. Не всегда девальвация сопровождается ростом цен на недвижимость, бывают и обратные случаи. Решать, покупать или продавать квартиру или дом в разгар обесценивания, следует именно исходя из состояния рынка недвижимости, а не валюты.
Девальвация и сбережения
Во время девальвации национальных валют лучше всех чувствуют себя те, кто хранит деньги в долларах или евро: вы прямо чувствуете, как с каждым днем становитесь богаче. А вот рублевым вкладчикам гораздо сложнее. Логичнее всего снять все деньги и вложить их в недвижимость, транспорт или в иностранную валюту. Но беда в том, что цены на товары в процессе девальвации начинают расти (особенно на машины, которые делают преимущественно из импортных комплектующих). А обменный курс банков далеко опережает официальную стоимость зарубежных денег.
Но и это еще полбеды. Самое сложное – угадать, действительно ли вы имеете дело с полновесным кризисом национальной валюты или курс через день-два отыграет назад. Без инсайда в правительственных или финансовых кругах получить точную информацию на сей счет трудно. И купив по завышенной цене недвижимость или авто, может получиться, что завтра вы останетесь с неликвидным имуществом на руках.
Если стоит задача во что бы то ни стало сохранить хотя бы те деньги, которые есть в наличии, можно открыть депозит с максимальной доходностью в одном из банков с госучастием (их ЦБ спасает в первую очередь).
Покупать бытовую технику или электронику для сохранения средств смысла нет – эти товары не будут расти в цене вместе с валютой.
Часто задаваемые вопросы
Я предприниматель и привык в каждом кризисе искать возможности для развития. Можно ли заработать на девальвации рубля?
Есть несколько способов получить выгоду от обесценивания национальной валюты:
1 Заключать долгосрочные договоры с фиксированными ценами. Стоимость своих товаров/услуг можно попробовать указать в валюте либо привязать цену к валютному курсу. Сделки по приобретению товаров/услуг, напротив, выгоднее заключать в рублях.
2 Переориентировать свой бизнес на экспортное направление – в периоды девальвации оно особенно выгодно. Также можно попробовать выпускать продукцию, конкурирующую с импортной (последняя при обесценивании рубля существенно дорожает).
3 Если у вас есть опыт или хороший брокер, можно попробовать сыграть на фондовом рынке. При девальвации рубля наилучшие позиции имеют компании-экспортеры: нефтяники, химики, металлурги.
Будет ли продолжаться девальвация рубля в России?
Факторы, вызывающие девальвацию нацвалюты, продолжают действовать в российской экономике. Среди них можно отметить следующие:
- Ограничение доступности иностранного капитала из-за экономических санкций. Ограничение экспорта многих крупных компаний по той же причине; Постепенное снижение золотовалютных резервов страны из-за необходимости санации банковской системы и поддержки курса рубля; Высокий уровень оттока капитала из страны. В офшоры выводят, как вы понимаете, не рубли. Чтобы полученную в РФ рублевую прибыль перевести за рубеж, ее нужно превратить в доллары или евро. Покупка большого количества валюты на бирже приводит к ее удорожанию относительно российских денег. То же самое происходит, когда российские компании приобретают активы за рубежом или оплачивают иностранным контрагентам крупные поставки. Волатильность нефтяных котировок (цены на нефть постоянно изменяются, то растут, то падают), неопределенность прогнозов по бюджетным доходам. Недоверие к национальной валюте, из-за чего население предпочитает избавляться от рублей и хранить сбережения в валюте. В итоге спрос на доллары и евро растет, а на рубли падает. Для системообразующих компаний (в большинстве своем – экспортеров), а также для бюджета выгоден слабый рубль. Первые получают доходы от экспорта в валюте, и при девальвации прежнее количество долларов превращается в значительно большее количество рублей. Это позволяет повысить зарплаты персоналу, провести большее количество ремонтных работ, реализовать больше инвестиционных проектов. Для государства рост рублевой прибыли компаний означает увеличение налоговых поступлений. Сохраняется высокая зависимость бюджета от экспорта энергоносителей, структурные изменения в экономике не происходят и всерьез не намечаются. По вышеизложенным причинам экспортерам выгоден слабый рубль, а государству необходима высокая рублевая прибыль экспортеров для выполнения социальных обязательств. Резервы, которые могли бы быть инвестированы в развитие высокотехнологичных отраслей, были почти полностью израсходованы во время серии предыдущих кризисов, и сейчас вряд ли кто-то рискнет относительной экономической стабильностью ради отдаленных по времени результатов.
Заключение
Девальвация – снижение стоимости национальной валюты по сравнению с иностранными – явление всегда вынужденное. Причин обесценивания валюты великое множество, от биржевой паники до необходимости изыскивания средств для инвестиций в развитие собственного производства.
В одних случаях правительство извещает широкую общественность о проведении девальвации, в других – снижает поддержку собственной валюты без лишней огласки под давлением внешних обстоятельств.
Для «экспортных» экономик, подобных российской, девальвация несет не только отрицательные последствия, но и может стимулировать оживление промышленности. Рост стоимости импорта, неизбежный при удешевлении своей валюты, повышает конкурентоспособность собственной экономики.
В периоды девальвации нет смысла покупать валюту, зато можно попробовать вложиться в недвижимость или драгметаллы. Также это хорошее время для развития бизнеса, связанного с экспортом или импортозамещением.