Djia индекс что это
Индекс Доу Джонса: что это такое и как в него инвестировать
Более 100 лет назад был изобретен показатель, по которому инвесторы, экономисты, политики, а потом и простые люди стали отслеживать, все ли хорошо в американской экономике. Постепенно эту роль он начал выполнять и для мировой экономики. Я говорю про индекс Доу Джонса. Что это такое простыми словами, как рассчитывается и как можно инвестировать в него российскому инвестору, разберем в статье.
Понятие и история развития
Индекс Доу Джонса (Dow Jones) – это один из старейших фондовых индексов, который включает акции 30 крупнейших компаний США. Служит индикатором состояния мировой экономики. Это произошло не сразу, а после того, как американские компании вышли за границы США и представили свою продукцию практически во всех уголках планеты. Мало кто сегодня представляет свою жизнь без товаров и услуг Apple, Microsoft, Johnson & Johnson, The Coca-Cola Company, McDonald’s и других мировых гигантов.
Родителями индекса являются журналист финансовых новостей Чарльз Доу и специалист по статистике Эдвард Джонс. Они впервые в 1884 году рассчитали среднее значение рыночных цен по акциям, оказывающим серьезное влияние на экономику США. Всего 11 компаний. И так как в то время наблюдался настоящий бум строительства железных дорог, то 9 из 11 были представителями именно этой отрасли, 2 – промышленные компании.
Полученный показатель не был широко представлен публике, а ориентировался на внутреннее использование на бирже для анализа ситуации на фондовом рынке. Но в 1896 году все изменилось. С этого года начинает свое развитие знаменитый промышленный индекс Доу Джонса.
Этапы становления и развития:
Из 12 компаний, которые первоначально представляли Dow Jones, на 2021 год не осталось ни одной. Последней ушла в 2018 г. General Electric. Одни компании слились с другими и стали работать под новым именем. Некоторые перестали существовать совсем, какие-то были исключены, т. к. больше не соответствовали статусу “голубых фишек”.
Dow Jones отличается от многих более поздних фондовых индикаторов, но это не мешает ему продолжать занимать одну из лидирующих позиций в семействе индексов. Основные отличия:
Состав индекса Доу Джонса
Акции, входящие в индекс Доу Джонса по состоянию на февраль 2021 года, вы можете увидеть на изображении ниже.
Собственником индикатора Доу Джонса сегодня является S&P Dow Jones Indices, а его состав периодически пересматривает редакция Wall Street Journal. В этот известный по всему миру журнал вырос когда-то новостной финансовый бюллетень Чарльза Доу. Он и стал первым редактором Wall Street Journal.
Отраслевое распределение DJIA выглядит следующим образом.
Наибольший удельный вес у IT-компаний, здравоохранения, промышленности и финансов. Но ни одна отрасль не превышает отметку даже в 20 %, тогда как индекс РТС, например, почти на 45 % состоит из представителей нефти и газа.
На сайте S&P Dow Jones Indices публикуется онлайн-график котировок DJIA. Ниже вы можете видеть пример динамики за последние 10 лет.
Самый сильный обвал случился в марте 2020 г., но он был быстро преодолен, а Dow Jones достиг своего рекордного значения за все время существования – 31 537 пунктов на конец февраля 2021 года. За один год рост составил 8,78 %, а за 10 лет – только 10,05 %.
Методика расчета
В конце XIX века Ч. Доу рассчитывал индекс вручную по простой математической формуле средней арифметической: в числителе сумма рыночных цен компаний, входивших в показатель, в знаменателе – количество этих компаний. Полученное значение сравнивалось с предыдущими показателями, что показывало рост или падение американской экономики.
В результате многочисленных слияний, разделений (сплитов), поглощений и прочих естественных для развития фондового рынка процедур DJIA перестал давать корректное значение.
DJIA = (10 + 20 + 30 + 40 + 50) / 5 = 30
DJIA = (10 + 20 + 30 + 40 + 25) / 5 = 25
Индекс упал на 5 процентных пунктов. Но на самом деле в экономике ничего не изменилось. Компании как работали, так и работают, просто одна из них провела сплит. В таком виде DJIA не может служить индикатором рынка. Поэтому изменили метод расчета показателя. В знаменателе стоит теперь не количество компаний, а некий коэффициент. Сегодня он равен 0,15198707565833 и меняется каждый раз, как произошли изменения в структуре акций.
Как инвестировать в индекс Доу Джонса
Для российского инвестора доступны только 2 варианта инвестирования в индекс Доу Джонса. Это самостоятельная покупка акций, в него входящих, и получение статуса квалифицированного инвестора для выхода на зарубежный фондовый рынок.
Самостоятельная покупка
Преимуществами самостоятельной покупки акций “голубых фишек” США является возможность получать дивиденды по некоторым компаниям, а также воспользоваться налоговыми льготами. Например, при покупке на ИИС или ЛДВ (льготой длительного владения).
Отличным вариантом инвестирования является вложение через индексные фонды. ETF представляет собой “корзинку” с ценными бумагами, которая точно повторяет DJIA.
Но эта информация вам ничего не даст, если вы неквалифицированный инвестор. Выбор для российского инвестора, который хочет инвестировать в S&P 500, значительно больше. На нашем фондовом рынке есть несколько БПИФ, которые отслеживают именно 500 американских компаний. Но нет ни одного БПИФ по Доу Джонсу.
Заключение
Мы разобрали все, что нужно знать об индексе Доу Джонса. В экономических новостях его значение обязательно публикуется наравне с такими популярными индикаторами рынка, как S&P 500 и Nasdaq Composite. Главная их задача – отражать текущее состояние американской экономики, которая пока оказывает сильное влияние на экономики и других стран.
Индекс Доу-Джонса
DJIA (Dow Jones Industrial Average)
Индекс Доу-Джонса применяется при оценке состояния промышленности США, хотя и является одним из крупнейших мировых фондовых индексов. Полное название термина — промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average).
Понятие индекса Доу-Джонса простыми словами
Впервые данное понятие было озвучено в 1884 году. Его ввели в оборот владелец компании Dow Jones & Company и редактор газеты Wall Street Journal. Первоначальный вариант индекса содержал 11 составляющих (цены акций 8-ми железнодорожных и 2-х производственных фирм, работавших в то время на американском рынке). С 1896 года у данного термина появилась приставка «промышленный».
Индекс Доу-Джонса считается старейшим торговым инструментом на финансовом рынке.
Из первоначального состава сохранилась лишь компания General Electric. Все остальные организации либо были преобразованы, либо ликвидированы:
За период существования индекса Доу-Джонса ротация фирм проводилась неоднократно. С 1916 года список компаний, влияющих на данное значение, был увеличен до 20, а с 1928 года — до 30. В список были включены компании из разных сфер деятельности: телекоммуникация, энергетика, финансы, оптовая и розничная торговля, фармацевтика и бытовые услуги.
Изменение показаний индекса Доу-Джонса
Официально опубликованное значение индекса Доу-Джонса было равно 40.94. Показатель составлялся как среднеарифметическое от стоимости акций предприятий, составляющих «корзину» показателя. По мере развития экономики США, изменений в составе компаний, его значение менялось кардинально. Так, максимальная планка в 1 000 пунктов была достигнута в 1966 году, которая сохранялась на протяжении 15 лет, в течение которых стоимость индекса значительно падала (до трети от максимума) и возвращалась к исходной точке.
На рост или падение значений влияет множество факторов, включая мировой кризис.
В 1980-90-х годах XX века наблюдался взрывной рост стоимости индекса Доу-Джонса вплоть до отметки 11 722.98 (январь 2000 года). Внутри этого периода проявлялись падения до 22%, но значительного влияния на общую динамику рыночной стоимости данного показателя это не оказывало. Самый заметный обвал был зафиксирован в «черный понедельник» 1987 года. На конец 2017 года торгуемая величина находилась в пределах 23 000 единиц.
Плюсы и минусы применения индекса Доу-Джонса
Одним из ключевых направлений применения индекса Доу-Джонса является его использование в качестве торгового инструмента на фондовой бирже. Он легко поддается аналитике, что приводит к включению индекса в инвестиционные портфели большого числа трейдеров. Часть участников биржевой торговли совершают сделки преимущественно на нем.
Из плюсов отмечают следующее:
Существуют и значительные минусы:
Последний фактор приводит к потере популярности данного торгового инструмента, причем в пользу аналогичного показателя — индекса S&P 500, включающего значение 500 американских компаний. Такое расширение «корзины» потребовалось для общей оценки внутреннего рынка США, его взаимодействия с другими странами.
Как инвестировать в индекс Dow Jones
Содержание статьи
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) – это один из старейших и известнейших фондовых индексов в мире. Он входит в тройку ведущих индексов США и является самым весомым из них по капитализации. В этом обзоре мы рассмотрим структуру и способы инвестирования в Dow Jones.
История появления индекса Dow Jones
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) был создан в 1896 году журналистом и редактором известной деловой газеты Wall Street Journal Чарльзом Доу (Charles Henry Dow) совместно с его деловым партнером Эдвардом Джонсом (Edward Davis Jones). Чарльз Доу использовал DJIA для отслеживания динамики акций ведущих американских компаний с высоким уровнем дохода. В первоначальном составе DJIA были в основном промышленные компании, связанные с производством и продажей нефти, газа, сахара, табака, хлопка и других товаров.
В момент появления в DJIA входило 12 крупнейших американских промышленных компаний:
После этого индекс претерпел несколько изменений. В 1916 году состав компаний, входящих в Dow Jones был расширен до 20, а в 1928 году он был увеличен до 30 – это количество сохраняется и сегодня. Во время Великой депрессии 1930-х годов произошли значительные изменения в составе DJIA, поскольку некоторые входящие в него компании обанкротились. В 1932 году восемь компаний были удалены и заменены новыми, такими как Coca-Cola, Procter & Gamble Company и другими.
Доу-Джонс также был обновлен по способу расчета. Когда он был впервые создан, это было простое среднее арифметическое цены 12 акций, входящих в него компаний. Сегодня расчет ведется с помощью поправочного коэффициента Доу, который учитывает структурные изменения в компаниях.
Структура индекса Dow Jones
Для того, чтобы компания попала в список индекса DJIA (US30), на нее должна приходиться значительная часть экономической деятельности в США. Компания также должна быть зарегистрирована на биржах NASDAQ или NYSE и входить в число крупнейших компаний промышленного сектора.
30 компаний, входящих в состав индекса, отличаются наибольшей капитализацией и имеют самые высокие рейтинги надежности. На сегодняшний день в индекс Dow Jones Industrial Average входят следующие компании:
Риск инвестиций в эти 30 компаний относительно небольшой, поскольку они очень надежны. Тем не менее, котировки акций этих компаний могут сильно колебаться в моменты повышенной волатильности на финансовых рынках. В результате этого инвестиционные инструменты, используемые для торговли индексом Dow Jones, могут приносить значительные краткосрочные прибыли или убытки.
Для определения значения DJIA используют взвешенный расчет по цене с помощью поправочного коэффициента Доу. Этот метод дает больший вес компаниям с высокими ценами на акции и изменение их стоимости будет иметь более значительное влияние на текущую цену индекса. Список компаний, входящих в индекс, может периодически пересматриваться.
Способы инвестирования в индекс Dow Jones
Индекс DJIA – это популярный высоколиквидный актив для инвестирования и торговли. Для инвестирования, в зависимости от выбранной стратегии, можно использовать различные финансовые инструменты: акции, фьючерсы, опционы, CFD-контракты, биржевые инвестиционные фонды (ETF).
Покупка акций, входящих в индекс
Чтобы самостоятельно собрать портфель акций, соответствующий индексу Dow Jones, инвестору потребуется купить как минимум по одной акции, входящих в его состав компаний. Это обойдётся недёшево, так как некоторые акции из индекса стоят довольно дорого. Кроме того, необходимо постоянно наблюдать за рынком и периодически ребалансировать свой инвестиционный портфель. Положительный момент этого способа в том, что при владении акциями инвестор будет дополнительно получать дивиденды.
График акций Apple (NASDAQ: APPL) и индекса Dow Jones
Фьючерсы и опционы
Фьючерсы и опционы являются производными стандартизированными биржевыми инструментами для покупки индекса DJIA. Покупку фьючерсов и опционов на индекс можно трактовать как сделку сразу с портфелем акций, входящих в расчет индекса. Фьючерсы и опционы на индексы – расчетные, поэтому реальной поставки ценных бумаг не осуществляется.
ETF (англ. Exchange Traded Fund) – это инвестиционные целевые фонды, акции которых торгуются на бирже. С акциями ETF можно производить те же операции, что и с обыкновенными акциями в биржевой торговле. Покупая акцию ETF на индекс Dow Jones, инвестор, по сути, покупает мини-портфель всех акций, входящих в индекс. Существуют разные ETF, с помощью которых можно инвестировать в DJIA, один из популярных примеров – SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
DIA является доступным и надежным ETF для инвестирования. По состоянию на декабрь 2020 года он демонстрирует следующие показатели:
👉 Клиенты RoboForex могут инвестировать в SPDR DOW 30 ETF на платформе R StocksTrader. Доступны торговые операции как с CFD, так и с реальными ETF c учётом всех корпоративных событий, включая дивиденды.
Еще одним инструментом для инвестирования является CFD (Contract For Difference) – контракт на разницу. По сути, это контракт на изменение цены базового актива, в нашем случае таким активом является индекс Dow Jones. Среди трейдеров популярны CFD на Dow Jones Cash – синтетический индекс, который рассчитывается на основе ближайших фьючерсных контрактов на DJIA.
Преимуществами CFD на Dow Jones Cash являются: отсутствие срока экспирации (он торгуется постоянно, держать позицию можно сколько угодно долго), довольно высокое плечо 1:100 (это позволяет торговать индексом даже трейдерам с небольшим депозитом) и почти круглосуточное время торговли. К минусам данного инструмента можно отнести комиссию, взимаемую за перенос позиции через ночь – своп/ролловер.
👉 Клиенты RoboForex могут инвестировать в CFD на индекс Dow Jones на платформах MetaTrader 4, MetaTrader 5, R StocksTrader, сTrader.
Заключение
Промышленный индекс Доу-Джонса включает в себя акции 30 ведущих компаний США. Он является не только индикатором состояния экономики страны, но и популярным инструментом для инвестиций. Благодаря наличию различных финансовых инструментов (акции, фьючерсы, опционы, CFD, ETF) можно использовать разные стратегии для инвестирования в индекс DJIA. Выбор зависит от ваших предпочтений, главное не забывать правильно оценивать риски.
Виктор Грязин
Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.
Про индекс Доу-Джонса простыми словами: готовый дивидендный портфель из голубых фишек
Что такое индекс Dow Jones
Это один из старейших фондовых индексов. Используется до сих пор как индикатор состояния фондового рынка США.
Для примера. Состав индекса S&P 500 прописан простым алгоритмом: 500 крупнейших публичных компаний страны с приемлемым free-float, плюс несколько других дополнительных условий (про S&P 500 писал здесь).
С некоторой натяжкой можно сказать, что состав DOW формируется на основании субъективных факторов.
Как правило, компании удаляются из индекса когда бизнес ничинает испытывать серьезные проблемы, компания проигрывает конкурентам «битву за солнце», сливается с другими компаниями, которые уже состоят в индексе ДОУ, разбивает свой бизнес на несколько независимых компаний.
История индекса ДОУ
Изначально в индекс входило 12 компаний. Большинство из них были промышленными. Со временем в индекс добавлялись новые имена. К 1928 году их количество достигло 30. И больше не увеличивается.
В настоящее время на промышленность в индексе выделено «всего» около 11% веса.
Состав индекса Доу Джонс
Если посмотреть на компоненты индекса, то наверняка большинство компаний (если не все) будут на слуху: Apple, Visa, Johnson & Johnson, Coca-Cola, Disney. На то они и голубые фишки.
Список из 15 компаний входящих в индекс ДОУ, с наибольшей долей веса:
Полный состав индекса можно посмотреть по ссылке.
Как рассчитывается значение индекса
Значение Dow Jones Industrial Average рассчитывается иначе, чем другие популярные фондовые индексы. Большинство индексов, например американский СИПИ 500, используют взвешивание по капитализации.
Индекс Dow Jones Industrial Average является фактически средним значением цен 30 акций компаний входящих в индекс деленный на определенный коэффициент.
Изначально, создатели индекса складывали цену каждой акции. Полученную сумму делили на 12 (первоначальное количество компаний в индексе). В итоге полученное среднеарифметическое и было значением индекса.
За время жизни индекса происходили слияния и поглощения, добавление, деления акций (сплит) и прочие другие действия. В результате этих постоянных манипуляций немного изменился подход к расчету индекса. Сумму делят не на 30 (по количеству компаний в индексе), а на некоторый коэффициент (сейчас намного ниже 1).
Допустим (для простоты) индекс Доу состоит только из акций 2-х компаний:
Тогда значение индекса Dow Jones будет равным 50 [($80+$20)/2)].
Но если брать старую методику расчета значения индекса, то получаем 30 (вместо 50). Сразу бы произошел обвал индекса на 40%. Хотя по факту ничего не изменилось. Общая стоимость компаний (капитализация) осталась прежней. И дабы привести среднее значение индекса к правильному (50 пунктов) нужно будет уже делить сумму акций не на 2, а на некий коэффициент. В нашем случае 1.2
На динамику индекса DJIA наибольшее влияние оказывают компании с наибольшей ценой на акции.
Доходность индекса Dow
Какие ключевые отличия Dow от S&P500?
И что в итоге? Несмотря на сильные отличия, индекс Dow сильно коррелирует с индексом S&P 500. Практически братья-близнецы.
За последние 20 лет индекс Dow по доходности обогнал S&P 500:
Хотя до последнего индексы шли практически синхронно. Отрыв произошел в 2020 году на фоне пандемии (коронавирус). И как раз это связано с методологией расчета индекса Доу Джонс.
Котировки компании Боинг в марте 2020 года обвалились вдвое (при среднем падении рынка на 30%). Акции Боинга были одними из самых дорогих компонентов Доу (вес в индексе составлял более 9%). И поэтому оказали существенное влияние на динамику индекса.
Как инвестировать в DJIA
Каким бы странным (по моему мнению) не был метод расчета Доу Джонса, на практике доходность индекса сопоставима с доходностью широкого рынка (в лице S&P 500). При этом индекс Доу имеет более высокую дивидендную доходность (примерно на четверть выше).
И в принципе состав индекса DJIA можно рассматривать как практически готовый портфель акций (крупнейшие компании США, выплачивающие стабильные дивиденды).
Как вложиться в индекс Dow Jones?
Самостоятельная покупка отдельных акций входящих в индекс
Так как индекс рассчитывается по цене акций (а не капитализации), достаточно просто купить по 1 акции каждой компании. И не нужно заморачиваться с расчетами необходимой доли веса для каждой компании (как в случае с другими индексами).
В России купить акции можно на Санкт-Петербургской бирже.
Главные минусы при таком подходе:
Плюсы:
Покупка индекса через ETF
Промышленный индекс Доу — Джонса DJI
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
График DJI
Промышленный индекс Доу Джонса. Который отображает развития промышленной составляющей американских фондовых рынков. Индекс охватывает 30 крупнейших компаний США. Это как индекс экономического здоровья США и как следствие всего мира. Ведь США это локомотив всего мира и с этим нужно согласится, как бы вы по своим политическим убеждениям не относились к этой стране.
А вот тут более менее на равных смотрятся, с тем лишь примечанием что угл наклона всё таки смотрит немного вниз. То есть пока Московская недвижимость смотрится чуть более убедительной, чем индекс Доу. А если сюда добавить ещё и 5-7% доходности годовых, которые может приносить недвижимость в случае сдачи её в аренду, то пока побеждает Московская недвижимость. За.
Прошлый хай спреда DOW30/M2 служил сопротивлением. Так может быть опять. Тем не менее, рынку еще далеко до пузыря.
Америка начинает валиться, можно шортить с максимальными плечами!
вся информация на картинке
Думаю, в ближайшее время мы увидим большой обвал фондового рынка
график и ТА показывает что скоро будет коррекция.
1.9 триллион сделают своё
По индексу DOW JONES вчера были опасения, но сегодня уже видим хороший рост с обновлением максимума. Пока SP500 и NASDAQ кидает в разные стороны и без прояснения ситуации, тут все более менее очевидно. Думаю, что сейчас лучшей идеей будет вкладываться в компании из этого индекса. Плюс говорят о перетоке капитала из техов в фундаментальный сектор.
Предлагаю Вашему вниманию череду из заходных первых волн.
Доу джонс, а это топ30 компаний США отправляется на коррекцию. Поддержка ма1000 на недельном тф. Это где-то минус 45-50% от этого хая. Вслед отправится Тесла, Биток и 90% компаний. Можно сделать ставку на Алибабу, но это очень рисковано!
Этот ГЭП, он же закроется, 100% Эта идея как катализатор остальным
В предыдущей идее, предположил развитие Конечного Диагонального Треугольника. И идея, вроде как подтверждается. На текущий момент, ожидаю завершение пятой волны. А потом, как говорится » суп с котом», обвал будет грандиознейший. Осмелюсь предположить, будем корректироваться ко всему предыдущему 124 летнему росту с самого основания! Вот повеселимся, осталось не долго.