Esg трансформация что это
Сбер раскрыл миссию нового альянса
Сбер провел конференцию, посвященную созданию Национального ESG-альянса лидирующих компаний российского рынка. В мероприятии приняли участие первые лица предприятий, передает корреспондент «Ленты.ру». Миссией альянса должно стать содействие переходу к устойчивой модели развития экономики: она позволит сохранить природу, поддержать благополучие общества и долгосрочное процветание бизнеса.
Президент, председатель правления Сбербанка Герман Греф на мероприятии раскрыл задачи нового объединения. «Бизнес в России должен объединить усилия, чтобы сформировать повестку. Под этим подразумевается прозрачное и эффективное управление, социальный уклон и сохранение окружающей среды. Мы должны работать над созданием нормативной базы внутри страны, над стандартами, правилами их проверки, над формированием нового законодательства, которое бы стимулировало всех участников альянса. Также важным вопросом является лоббирование интересов российского бизнеса на международной арене», — рассказал он.
Материалы по теме
Россия годами загрязняла природу выбросами.
Компании по всему миру хвастаются помощью в спасении планеты.
По словам Грефа, на учредителей альянса приходится 10 процентов российского ВВП. Речь идет о представителях десяти отраслей, и к организации могут присоединиться другие предприятия. «Я не знаю аналогов подобных альянсов в мире, но уверен, что скоро они будут появляться», — подчеркнул глава Сбера.
Председатель правления «Сибура» Дмитрий Конов, в свою очередь, подчеркнул, что объединение ставит своей целью понять, как развивать российскую экономику, и в то же время вписываться в мировые тренды в части климатической повестки. Председатель совета директоров «Металлоинвеста» Иван Стрешинский отметил, что ESG уже сегодня влияет на экономику, а в ближайшие годы влияние станет существенным. «Компании должны реализовывать климатические программы и снижать углеродный след. Но важно понимать, что переход на ESG стандарты для многих компаний может быть очень дорогим. Нужно мотивировать власти создавать механизмы, который будут поддерживать компании в переходе на стандарты», — добавил он.
Альянс должен стать постоянно действующей платформой для диалога заинтересованных сторон, которая позволит бизнесу, государству и обществу обмениваться опытом и знаниями, разрабатывая и продвигая новые нормы и стандарты в области ESG. В мероприятии 1 декабря приняли участие первые лица компаний «Автобан», АФК «Система», «Газпром нефть», «ЕвроХим», «Колмар Груп», «Металлоинвест», ОХК «Уралхим», «Полюс», «Просвещение», РУСАЛ, «Р-Фарм», «СИБУР Холдинг», «Солар Системс», СУЭК, «Т Плюс», «ТЕХНОНИКОЛЬ», «Трансмашхолдинг», УК «Дело», «Уралкалий», «Фармстандарт», «Юнилевер Русь», En+ Group, Eurasian Resources Group, Mercury Retail Holding, PLC, O1 Properties, Vos’hod Development, X5 Group.
ESG-принципы: что это такое и зачем компаниям их соблюдать
Что такое ESG и почему это актуально
Аббревиатуру ESG можно расшифровать как «экология, социальная политика и корпоративное управление». В широком смысле это устойчивое развитие коммерческой деятельности, которое строится на следующих принципах:
В современном виде ESG-принципы впервые сформулировал бывший генеральный секретарь ООН Кофи Аннан. Он предложил управленцам крупных мировых компаний включить эти принципы в свои стратегии, в первую очередь для борьбы с изменением климата.
Явление стало популярным только в последние пару лет, но уже закрепилось за рубежом. По словам вице-президента Тинькофф Нери Толлардо, в ближайшем будущем мировые фонды перестанут инвестировать в компании, которые игнорируют принципы устойчивого развития.
В России принципы ESG менее распространены, чем за рубежом, но их уже постепенно внедряют в бизнес. Одной из актуальных тем на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) в 2021-м стала защита окружающей среды.
Участники ПМЭФ-2021 обсуждали снижение выбросов углекислого газа при добыче и переработке топлива, а также развитие новых источников энергии. В рамках нацпроекта «Экология» поставлена задача к 2030 году отправлять на сортировку 100% отходов и вдвое сократить объем захоронения мусора.
Кроме того, треть крупнейших банков страны уже внедрила в кредитный процесс ESG-оценку компаний, еще 20% — планируют. Это значит, что банки будут тестировать каждого заемщика на соблюдение принципов устойчивого развития.
Как оценивают соблюдение ESG-принципов
Бизнес, который претендует на хорошую ESG-оценку, должен соответствовать стандартам развития в трех категориях: социальной, управленческой и экологической.
Экологические принципы определяют, насколько компания заботится об окружающей среде и как пытается сократить ущерб, который наносится экологии.
Например, бренд обуви Timberland сотрудничает с производителем шин Omni United и делает подошвы ботинок из переработанных шин.
Социальные принципы показывают отношение компании к персоналу, поставщикам, клиентам, партнерам и потребителям. Чтобы соответствовать стандартам, бизнес должен работать над качеством условий труда, следить за гендерным балансом или инвестировать в социальные проекты.
Например, американский бренд верхней одежды Patagonia не владеет фабриками, которые шьют его продукцию, поэтому не может влиять на размер зарплаты рабочих. Чтобы это исправить, в рамках программы «Честная торговля» бренд направляет часть средств с продажи продукции на фабрики, чтобы поднять зарплату сотрудников до уровня прожиточного минимума.
Управленческие принципы затрагивают качество управления компаниями: прозрачность отчетности, зарплаты менеджмента, здоровую обстановку в офисах, отношения с акционерами, антикоррупционные меры.
По словам Евгения Хилинского, директора управления анализа инструментов с фиксированной доходностью Газпромбанка, для устойчивого развития компания должна соблюдать баланс между всеми критериями. Но их значимость может различаться в зависимости от деятельности разных компаний. Например, для энергетики особую роль играют экологические критерии, для сектора услуг — социальные, а для финансов — управленческие.
Что такое ESG-рейтинг и как он формируется
ESG-рейтинг формируют независимые исследовательские агентства — Bloomberg, S&P Dow Jones Indices, JUST Capital, MSCI, Refinitiv и другие. Они оценивают развитие компаний по трем критериям — E, S и G — и присваивают баллы по стобалльной шкале.
Например, конгломерат Kering (модные дома Gucci, Balenciaga, Saint Laurent) с 2019 года остается лидером рейтинга MSCI среди 28 компаний в сфере производства одежды и предметов роскоши. Всё благодаря его программе устойчивого развития, которая включала в том числе:
Единого подхода к формированию рейтинга нет. Все агентства анализируют открытые данные о компаниях, но считают баллы по-разному. Поэтому ESG-рейтинги разных агентств могут сильно различаться.
Например, MSCI присвоила розничной сети Boohoo высокий рейтинг, несмотря на расследования о том, что компания занижает зарплату сотрудникам и игнорирует локдаун во время пандемии. В то же время другие рейтинговые агентства поставили Boohoo более низкую оценку.
Как ESG-инвестиции влияют на рынок
Популярность ESG-инвестиций растет с каждым годом. Эксперты считают, что это происходит в том числе из-за интересов миллениалов (рожденных в 1980–1990-х годах), которые стали платежеспособной аудиторией. Ценности этого поколения отличаются от предыдущего: для них бизнес и инвестиции — это не только про доход, но и про заботу об экологии и обществе.
Повышенный спрос на ESG вынуждает компании считаться с принципами устойчивого развития. Теперь, из-за давления инвесторов и банков, им невыгодно иметь низкий ESG-рейтинг.
Инвесторы меньше поддерживают компании с низким ESG-рейтингом. В 2020 году компания EY провела опрос среди институциональных инвесторов — страховых и инвестиционных компаний, пенсионных и благотворительных фондов. В результате 98% опрошенных заявили, что строго отслеживают ESG-рейтинг компании. Вот главные причины:
Банки учитывают ESG-рейтинг при выдаче кредитов. Например, Сбербанк выдал кредит инвестиционной компании АФК «Система» в ноябре 2020 года: в этом кредите процентная ставка привязана к выполнению требований об экологической политике и ответственном инвестировании.
Какие компании входят в топ ESG-рейтингов
В мире есть множество примеров успешных корпораций, которые ориентируются на принципы ESG. По версии компании Corporate Knights, в 2021 году в первую пятерку входят:
Компания Corporate Knights ежегодно публикует рейтинг 100 самых устойчивых глобальных корпораций в мире. Рейтинг основан на публично раскрытых данных.
Многие российские компании тоже придерживаются ESG-принципов. Например, горнорудная компания «Полиметалл» активно развивает экологические и социальные проекты:
В результате Полиметалл уже четвертый раз подряд становится лидером рэнкинга независимого кредитного рейтингового агентства RAEX-Europe. Рэнкинг — это часть проекта RAEX-Europe по сбору, систематизации и анализу ESG-данных компаний постсоветского пространства.
RAEX-Europe обновляет ESG-рэнкинг каждый месяц: агентство переоценивает компании по мере выхода их годовых отчетов, а также включает новые, которые еще не получали оценку. Таким образом, рэнкинг охватил уже 135 российских компаний из 24 различных отраслей.
Первый в России крупный форум на тему ESG состоялся в Москве 14 октября 2021 года при поддержке медиахолдинга РБК. С итогами конгресса «ESG-(Р)Эволюция» вы можете ознакомиться на странице мероприятия.
Стандартизация рейтингов и углеродный налог: ESG-дайджест № 1
Об авторе: Кирилл Лукашук, гендиректор агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР, входит в состав холдинга РБК).
Появились рекомендации для провайдеров ESG-рейтингов
Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) выпустила отчет по ESG-рейтингам. В документе комиссия призывает регуляторные органы уделять больше внимания использованию ESG-рейтингов и информационных продуктов.
В докладе IOSCO обозначены основные проблемы современной ESG-повестки — отсутствие единых стандартов и системы определений, недостаточная прозрачность при разработке и применении методологий и, как следствие, невозможность сопоставимости оценок и обеспечения равномерного секторного и географического покрытия. Основной задачей регуляторов как на международном, так и на национальном уровне является решение указанных проблем путем внедрения системы координат для всех участников процесса — корпораций, рейтинговых агентств и инвесторов.
В Подмосковье построят два крупных завода по переработке пластиков
Строительство первого завода в Московской области на сумму ₽2 млрд профинансирует Российский экологический оператор, строительством второго займется дочка «Ростеха». РЭО выкупит «зеленые» облигации совместного предприятия на сумму ₽6,25 млрд.
Проблема мусоропереработки в столичной агломерации является одной из наиболее актуальных для региона. Закрытие или рекультивация мусорных полигонов в Московской области под давлением общественности не решили проблему столичного и подмосковного мусора. Частичным решением стало строительство мусоросжигающих заводов нового поколения, где температура горения позволяет разрушать канцерогены и диоксины до безопасного для человека уровня. Подобная практика распространена в странах ЕС, где экологические нормы значительно строже российских.
Однако вторичная переработка мусора, в частности пластика, — это наиболее оптимальное решение, поскольку создает экономику закрытого цикла без привлечения новых ресурсов для производства продукции. Использование механизма «зеленого» финансирования для реализации проекта — это дополнительный бонус. Он расширяет «зеленый» сегмент рынка облигаций, который в настоящий момент представлен достаточно скромно, а ряд выпусков может быть назван «зеленым» с большими допущениями.
«ВТБ Капитал» будет применять к заемщикам ESG-скоринг
«ВТБ Капитал» планирует интегрировать ESG-факторы не только в систему корпоративного управления, но и распространять ESG-скоринг на портфель. Компания разработала ESG-стратегию до 2025 года.
Внедрение ESG-принципов при формировании кредитного портфеля можно только приветствовать, поскольку это определяет ESG-профиль финансовой организации в гораздо большей степени нежели политика «зеленого офиса» (соблюдение требований по энергосбережению, утилизации мусора и так далее). Основная трудность при реализации такого подхода — пока еще слабое распространение ESG-практик среди отечественных компаний. Предъявление требований в области экологических и социальных стандартов, а также норм управления к заемщикам банка может привести к тому, что большая часть клиентов окажется с достаточно низким значением ESG-скоринга.
Представители российских компаний составили замечания по углеродному налогу
Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП), «Газпром нефть», НЛМК и UC Rusal направили в Еврокомиссию свои замечания по углеродному налогу.
Несмотря на то, что ESG и в частности «зеленая» ее составляющая достаточно давно находятся в центре внимания мирового сообщества, фактически единый стандарт требований в этом направлении отсутствует. Это приводит к возникновению описанной ситуации, когда различные трактовки правил влекут за собой торговые барьеры и ограничение конкуренции. Решения данной проблемы в ближайшей перспективе не предвидится, поскольку оно требует гармонизации национальных экологических норм, а она не может быть достигнута из-за различия стран в уровне экономического развития. Скорее всего, ESG-стандарты не раз будут становиться поводом для ограничения доступа на тот или иной рынок.
«Сбер» приобрел сертификаты «зеленого» происхождения энергии
Суть данной сделки заключается не в том, что офисы «Сбера» будут подключены к источникам возобновляемой энергии. Энергоснабжение офисных помещений, как и прежде, будет осуществляться традиционным способом. Однако приобретение I-REC сертификатов позволяет финансировать производителей электроэнергии из возобновляемых источников. Само приобретение сертификатов скорее направлено на формирование имиджа «Сбера» как ESG-ответственного банка, поскольку фактический углеродный след от работы офисов не сопоставим с промышленными предприятиями.
Частные инвестиции и риски ESG. Главные события форума «Россия зовет!»
Как прошел второй день форума «Россия зовет!»
Костин в свою очередь сообщил президенту, что торговлю углеродными единицами, соглашение о которой ВТБ подписал ранее с Московской биржей, запустят уже в 2022 году, и рассказал о работе банка.
Сам форум начался с сессии, где обсуждали инвестиции в крупные инфраструктурные проекты.
Инфраструктурные проекты, соглашения и назначения
Затем участники форума перешли к обсуждению того, как частные инвесторы влияют на современные фондовые рынки.
Какие риски несет ESG-подход для России
Внедрение свода правил и подходов ESG (Environmental, Social and Governance; экологические, социальные и управленческие критерии) несет социальные риски и последствия, заявила профессор кафедры экономической и социальной географии России географического факультета МГУ Наталья Зубаревич на заключительной сессии форума по вопросам устойчивого развития.
ESG — свод правил и подходов, которые должны учитывать власти и бизнесмены, разрабатывая стратегии развития. Буква E в аббревиатуре подразумевает вопросы защиты окружающей среды (environmental), S — отношения с сотрудниками, клиентами и обществом (social), G — стандарты корпоративного управления (corporate governance): эффективность руководителей, борьбу с коррупцией и т.д.
Что обсуждали в первый день форума
О чем спорили Набиуллина и Дерипаска
Во время панельной дискуссии первого дня форума миллиардер и основатель UC Rusal Олег Дерипаска вновь выступил с критикой Банка России из-за высокой ключевой ставки. По его словам, высокая ставка ограничивает рост предложения, нужно наращивать предложение и вливать деньги в логистику, чтобы товары «двигались быстрее». «Никто не будет вкладываться, когда стоимость кредита прогнозируется на уровне 10% в начале следующего года», — заявил он.
Как налоги влияют на борьбу с ростом цен, риски монополии на личные данные
ESG — свод правил и подходов, которые должны учитывать власти и бизнесмены, разрабатывая стратегии развития. Буква E в аббревиатуре подразумевает вопросы защиты окружающей среды (environmental), S — отношения с сотрудниками, клиентами и обществом (social), G — стандарты корпоративного управления (corporate governance): эффективность руководителей, борьбу с коррупцией и т.д.
«Зеленая» ипотека и снижение углеродного следа: как банки внедряют ESG
Что такое ESG
ESG или принципы устойчивого развития — это стратегия работы бизнеса по трем направлениям: Environmental, Social and Corporate Governance. Использование ESG-принципов отражается на привлекательности компании для клиентов и инвесторов, их несоблюдение может привести к репутационным и финансовым издержкам компании.
Зачем банки проводят ESG-трансформацию
ESG-трансформация — мировой процесс, направленный, в первую очередь, на борьбу с резким изменением климата. В 2021 году Еврокомиссия утвердила «Европейское зеленое соглашение», согласно которому Европа к 2050 году должна стать климатически нейтральной с полным прекращением выбросов парниковых газов. Также к 2023 году ЕС планирует ввести углеродный налог на импорт стали, цемента, алюминия, удобрений и электроэнергии. Этот рынок является значимым для российских экспортеров.
По словам главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, Россия в XX веке строила свою экономику почти без оглядки на энергозатраты и сейчас экономика характеризуется большим количеством «коричневых» компаний (оказывающих вредное воздействие на окружающую среду). При переходе российской экономики на принципы ESG банки должны стать проводниками и финансировать этот переход с помощью поддержки «зеленых» проектов и проектов трансформации, считает Набиуллина.
Российские банки резко обратили внимание на ESG в 2020 году, рассказал РБК Трендам партнер и руководитель группы по оказанию услуг в области устойчивого развития «Делойт» в СНГ Иван Кухнин: «Это связанно с повышением внимания к экологическим вопросам на государственном уровне, новыми ожиданиями инвесторов и заинтересованных сторон, а также потенциальным внедрением регулирования в этой области».
По мнению аналитиков «ВТБ Капитал», есть внутренние и внешние факторы для проактивного внедрения ESG-стандартов. Внутренние — ужесточение климатического законодательства в рамках принимаемого климатического пакета Минэкономразвития, которое устанавливает общероссийскую траекторию снижения выбросов и негативного воздействия на окружающую среду. Внешние — возможность введения различных трансграничных углеродных мер регулирования.
Зачем компаниям ESG-услуги банков
Углеродный след самих банков не такой большой, как их клиентов — юридических лиц. Поэтому самый заметный вклад во всеобщую ESG-повестку банки вносят именно через предоставление ESG-услуг компаниям.
Основные продукты и услуги:
Например, ряд банков уже предоставляют или планируют предоставлять кредиты, по которым ставки и иные условия зависят от того, придерживается ли компания ESG-принципов.
В своем недавнем исследовании консалтинговая компания Deloitte отмечала, что именно банки будут определять ESG-повестку в России в ближайшее время: «Сейчас ключевая задача финансового сектора состоит в том, чтобы стимулировать переход клиентов к менее углеродоемкому развитию», — говорит первый вице-президент МКБ Юлия Титова. Перед государствами уже остро встает необходимость перехода к низкоуглеродной экономике — это особенно актуально для России, где преобладают отрасли с высокими выбросами CO2.
Представитель ВТБ считает, что на пятилетнем горизонте спрос со стороны компаний на ESG-продукты увеличится. За этот период все публичные компании начнут рассчитывать свой углеродный след и будут иметь подробные стратегии по его снижению: «Это диктуется нормами национального законодательства и ужесточающимися требованиями по доступу к международным рынкам. Большинство компаний будут иметь ESG-рейтинги от ведущих рейтинговых агентств в дополнение к традиционным кредитным рейтингам и метрикам, а подавляющее большинство наших экспортеров и их крупнейших поставщиков примет и будет активно выполнять амбициозные ESG стратегии».
Оценка ESG-факторов в дополнении к финансовым показателям помогает банку лучше понять бизнес компании, оценить ее риски и потенциал роста. Компании, следующие принципам ESG, ориентированы на долгосрочный рост, а не на сиюминутную прибыль, и поэтому являются перспективными инвестициями.
По словам директора дирекции корпоративного бизнеса Росбанка Алексея Иевлева, ESG-продуктами интересуются те клиенты, которые уже мотивированы проводить ESG-трансформацию. Это они делают по нескольким причинам: ожидания акционеров и инвесторов, желание не отставать от конкурентов по отрасли.
«Цель банка состоит не только в предоставлении банковского обслуживания, но и в выполнении роли центра компетенций, оказывающего экспертную поддержку в различных областях: финансовой, юридической, организационной», — считает руководитель блока по вопросам внутреннего аудита, контроля и корпоративной социальной ответственности Промсвязьбанка Владимир Катренко.
Примеры ESG-продуктов для компаний
Банковские ESG-услуги для физических лиц
Часть банков уже начала разрабатывать ESG-продукты и для физических лиц. Наиболее популярный из подобных, который есть уже у всех крупных банков, — цифровые карты. Еще одной широко распространенной услугой могут стать кредиты на электромобили и на покупку «зеленого» жилья, построенного из эко-материалов, либо с технологиями по сокращению использования энергии.
Например, ВТБ запустил кредиты на приобретение недвижимости в новых домах с более высоким классом энергоэффективности. Клиенты смогут получить такую ипотеку с дисконтом до 1,6 процентных пункта к базовой ипотечной ставке. Планы по созданию механизма «зеленой ипотеки» есть и у Газпромбанка. Росбанк и «Росбанк Страхование» разработали специальную программу страхования квартир и домов с эко-сервисом, который поощряет экономию воды и электроэнергии. «Зеленые» кредиты на покупку электромобилей уже запустили ВТБ и Газпромбанк.
Банки уделяют внимание и ESG-продуктам для частных инвесторов. Сбербанк, например, создал для них индексные ESG-стратегии и продукт «Ответственное инвестирование», по которому денежные средства вкладываются в акции устойчивых, платежеспособных и растущих компаний, следующих принципам ESG.
Совкомбанк сейчас рассматривает внедрение оценки углеродного следа физических лиц в транзакционную активность по картам и работает над пилотным проектом по переработке карт — за сдачу ненужной пластиковой карты на карту рассрочки «Халва» начисляются бонусы.
Чтобы мотивировать своих клиентов относится с заботой к природе и окружающим людям банки предлагают им повышенные кэшбеки за использования цифровых карт, за участие в благотворительных акциях, при оплате покупок из специальной категории товаров или в магазинах, относящихся с заботой к экологии, и прочее.
ESG-трансформация банков
Банки также проводят ESG-трансформацию своего бизнеса. Самое популярное направление — это экология. Например, кредитные организации уменьшают потребление электроэнергии, бензина и дизельного топлива, сокращают использование бумаги, перерабатывают вторсырье, в целом, всячески снижают свое негативное воздействие на окружающую среду. Так делают, например, Сбербанк, ВТБ, Росбанк, Россельхозбанк, Газпромбанк, Открытие, Промсвязьбанк, Тинькофф, МКБ, Совкомбанк и банк «Хоум Кредит». При этом крупнейший банк — «Сбер» — планирует достичь своей углеродной нейтральности к 2030 году, рассказал Александр Ведяхин: «Основные меры по сокращению углеродного следа: экономия электроэнергии, переход на возобновляемые источники энергии, реконструкция тепловых пунктов и котельных, переход на служебный транспорт с гибридными и электродвигателями, а также компенсационные проекты».
Банки также уделяют внимание социальному направлению и корпоративному управлению, которые, в первую очередь, выражаются в создании комфортной среды для сотрудников. Так, например, Росбанк следит за гендерным равенством, многообразием и инклюзией, рассказывает директор дирекции корпоративного бизнеса банка Алексей Иевлев: «Мы регулярно мониторим соотношение женщин и мужчин в руководящем составе. Сегодня в правлении банка идеальный баланс 50/50». Гендерный баланс соблюдает и «Открытие», у которого доля женщин в головном офисе составляет 57% и 40% в топ-менеджменте. В Тинькофф банке 1/3 совета директоров –– женщины, а 2/3 членов Совета являются независимыми, так как вошли в него в статусе неисполнительных директоров, которые не имеют отношения к повседневному управлению банком. В рамках корпоративного управления Тинькофф банк также уделяет внимание противодействию коррупции.
Первый в России крупный форум на тему ESG состоялся в Москве 14 октября 2021 года при поддержке медиахолдинга РБК. С итогами конгресса «ESG-(Р)Эволюция» вы можете ознакомиться на странице мероприятия.