Esgr etf что это за фонд
ESGR от РСХБ — «БПИФ Индекс Мосбиржи — РСПП Вектор устойчивого развития»
Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Август 5, 2020 · Обновлено Август 17, 2021
ESGR — новый биржевой фонд от Россельхозбанка, появившийся на Мосбирже 29 июня 2020 года. Его портфель преимущественно состоит из акций компаний с высоким уровнем ESG-показателей. Читайте статью далее и вы узнаете особенности и условия инвестирования в фонд, его плюсы и минусы, стратегию, потенциальную доходность.
Краткое содержание статьи
ESGR — что это?
ESGR — это первый в РФ биржевой фонд от РСХБ, нацеленный на социально ответственное инвестирование. Создатель БПИФ – ООО «РСХБ Управление Активами». Аббревиатура ESG расшифровывается как «Environmental, Social responsibility, Governance», что символизирует принципы работы управляющего и всех компаний, чьи ценные бумаги входят в фонд. Полное наименование — «РСХБ – Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто «, он объединяет в себе тех эмитентов, которые демонстрируют социальную направленность бизнеса, заботу об окружающей среде и ответственное отношение к внутренним и внешним коммуникациям (в рамках менеджмента компанией и взаимодействия с контрагентами, в том числе с сотрудниками).
На заметку! Индекс устойчивого развития Мосбиржа начала рассчитывать с 1 апреля 2019 года. ESG-фактор предполагает проверку компании на соответствие 3 принципам ответственного инвестирования, поддерживаемых инициативой ООН:
Зачем это нужно? Среди плюсов социально ответственного подхода инвестирования — низкие риски забастовок среди работников на предприятиях и проблем с законом, что может привести к обрушению стоимости акций. Эксперты полагают, что в будущем влияние ESG-факторов на стоимость ценных бумаг будет только расти.
Ценные бумаги в составе ETF
Инвестиционные фонды на бирже MOEX могут как создавать собственную кривую на графике стоимости, так и отслеживать некий тренд, заданный биржевым индексом. В этом случае он называется «дублирующим» и в своих действиях стремится повторить кривую индекса. В случае с ESGR управляющая компания стремится продублировать Индекс Московской биржи – РСПП Вектор устойчивого развития полной доходности брутто (MRSVT RUB).
РСХБ не раскрывает полный перечень входящих в фонд бумаг, поэтому определить качество диверсификации сложно. На официальном сайте представлена только схема распределения по отраслям, в которые вкладывается УК:
Индекс Мосбиржи MRSVT RUB использует в расчете стоимость 38 организаций, а фонд РСХБ – только 21. В состав входят акции только российских компаний, структура же формируется ежедневно по итогам расчета индекса Мосбиржи с целью соответствия изменения цены ПИФа и индекса.
В индексе-бенчмарк используются акции следующих компаний: ПАО АФК «Система», ПАО «ФСК ЕЭС», НЛМК, ПАО «Газпром», Норникель и другие компании в разных пропорциях, при этом ограничение на максимальную долю каждого эмитента в портфеле – 15%. Странно видеть в указанном портфеле акции компаний, оказывающих явно отрицательное влияние на экологию (пример с недавней аварией Норникеля очень показателен).
Ценовые и стоимостные параметры
| Тикер | ESGR |
| ISIN-код | RU000A101R66 |
| Эмитент | РСХБ |
| Дата формирования | 29.06.2020 |
| Индекс | РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто |
| Вид ценных бумаг | Акции |
| Комиссия УК | 1,95%, из них оплата услуг УК — 0,8%, депозитарные услуги — 0,65%, прочее — 0,5% |
| Уровень листинга на Мосбирже | I |
| Размер 1 лота | 1 акция |
| Дивиденды | Не выплачиваются, реинвестируются |
| Налогообложение | Налог удерживается налоговым агентом при продаже бумаги в размере 13% |
Плюсы и минусы инвестирования
Большинство ETF – отличный способ начать инвестировать накопления даже для тех владельцев капитала, которые никогда не сталкивались с продуктами сложнее банковского вклада. Основной плюс любого такого фонда – проведение операций квалифицированными сотрудниками УК, что не предполагает активное участие инвестора. Вложение во множество активов позволяет увеличить доходность вложений, снизив риски утраты средств. Такое инвестирование подходит для консервативных инвесторов для вложений на долгий срок или для увеличения стабильности портфеля, если часть его вложена в высокорисковые инструменты типа акций.
Другие плюсы конкретно фонда от Россельхозбанка:
Минусы инвестиций в ESGR:
График изменения котировок
ESGR ETF вышел на рынок совсем недавно – в коне июня 2020 года, но за это непродолжительное время уже успел показать минимум цены – 985,2 рубля за акцию, и максимум в размере 1 084,7 рубля. При номинале стоимости в 1 000 рублей. За месяц цена акции изменилась на 6,63% (копируемый индекс – на 6,91%).
Безусловно, делать выводы об эффективности работы УК рано, но стратегия копирования индекса позволяет вкладываться в индексный БПИФ без серьезных опасений за сохранность средств, прогноз благоприятный.
Доходность инвестиций
Для анализа и прогнозирования роста стоимости акций фонда можно использовать эталонный индекс-бенчмарк. MRSVT за последние 3 года показал доходность 50% с учетом реинвестирования.
Кумулятивный доход ESGR за период работы по сравнению с индексом IMOEX (эталонный показатель российского рынка) – 7,5% против 8,31%, что весьма неплохо.
Дивидендная политика
Эмитенты акций формируют дивидендную политику исходя из денежных потоков внутри компании. Дивиденды держателям могут выплачиваться или нет, их размер также определяется годовыми отчетами. В ETF дивидендная политика чаще всего предполагает реинвестирование прибыли (хотя существуют биржевые фонды с выплатой дивидендов). То есть прибыль на каждую долю в ETF не выплачивается держателю акций, а вкладывается в активы, входящие в фонд. Таким образов происходит рост капитализации активов ESGR и держатели акций получают дополнительную прибыль от роста стоимости доли.
Как купить пай биржевого ПИФа?
Покупка акций БПИФ ESGR невозможна без участия брокера – профессионального участника рынка ценных бумаг. Для приобретения долей нужно:
Совершить покупку можно следующими способами:
Для покупки в мобильном приложении нужно зайти в раздел ETF или набрать в поиске тикер ESGR, а затем нажать на кнопку «Купить» и ввести необходимое количество лотов. Брокер автоматически рассчитает свою комиссию за операцию.
ETF-фонды – долгосрочная инвестиция, поэтому не стоит искать оптимальный момент для входа.
Паи фонда торгуются на Московской фондовой бирже в секции “МБ ФР: Т + ETF. В торговых терминалах необходимо зайти в эту секцию и оставить заявку на покупку.
Выводы
Новый фонд от РСХБ – отличная возможность попробовать перспективный продукт на российском рынке, если инвестора не смущает высокая комиссия управляющей компании. Подойдет этот инструмент также тем, кто имеет в своем портфеле фонды акций иностранных эмитентов и хочет диверсифицировать риски. ESGR гарантирует стабильный, хоть и небольшой прирост стоимости в долгосрочной перспективе.
Обзор БПИФ ESGR от РСХБ | Стратегия EGS: ответственное инвестирование или обычный хайп?
29 июня 2020 года Московская биржа начала торги паями биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) рыночных финансовых инструментов «РСХБ – Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто» под управлением ООО «РСХБ Управление Активами». Тикер на бирже – ESGR.
Это первый в России БПИФ, созданный на индекс устойчивого развития, рассчитываемый Московской биржей и Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП).
Индекс «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития» ежедневно рассчитывается биржей. В базу расчета индекса входят акции с лучшей динамикой показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности и на основе ежегодного анализа, проводимого РСПП.
Что такое ESG?
ESG (Экология, Социальная ответственность, Управление) — принципы развития компании, основанные на защите экологии, добросовестном отношении с сотрудниками и клиентами и правильном корпоративном управлении. Это особый принцип инвестирования в ценные бумаги эмитентов, которые вносят вклад в развитие общества (ответственное инвестирование).
Тема ответственного инвестирования очень популярна на Западе. Инвестиции в компании с высоким ESG рейтингом прирастают на треть каждые два года (по данным с 2014 по 2018 гг.).
Около половины от всех управляемых активов в Европе относят к активам ответственного инвестирования
Комиссии БПИФ ESGR
Именно по такому пути и пошел БПИФ ESGR от РСХБ. В целом сама идея мне очень нравится. И за такую красоту управляющая компания хочет «всего» около 2% в год.
Что внутри фонда?
Сам БПИФ ESGR не раскрывает какие компании находятся в портфеле. На сайте УК описано, что фонд отслеживает «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития».
Нашел данные на начало 2020 года. По идее веса и состав индекса хотя пересматриваются ежеквартально, кардинальных изменений обычно не происходит.
Веса распределены примерно равномерно. Без сильного перекоса в сторону небольшого меньшинства. Как в индексе Мосбиржи, где всего на 3 компании (Газпром, Лукойл и Сбербанк) приходится 40% веса индекса.
Для наглядности красным добавил веса некоторых компании в классическом индексе Мосбиржи.
Историческая доходность
Результат налицо. Индекс компаний с высоким ESG рейтингом обгоняет по доходности другой индекс.
Но меня смутило сравнение с международным индексом MSCI. Мало кто может напрямую инвестировать именно в индекс MSCI Russia (покупка ETF через зарубежного брокера). Да и смысла для россиян в этом нет (теряются налоговые льготы). Зачем это делать (и сравнивать доходность), когда есть простой и доступный индекс Мосбиржи. И много фондов (ETF и БПИФ) ориентированных именно на инвестиции в отечественный индекс.
Нужно знать! Индексы Мосбиржи и MSCI Russia различаются по составу и весу компаний.
Сделал сравнение индексов полной доходности (с реинвестирование дивидендов): Мосбиржи и индекса устойчивого развития РСПП. Доступны только данные с начала 2018 года.
Как видно из графика, индексы двигаются очень похоже. За 2,5 года разница в доходности составила всего 1,7% (накопленная доходность 53,8% против 52,1%) в пользу индекса РСПП.
Но не забываем про более высокую комиссию фонда ESGR (2% против 1% у обычных фондов). Превышение в расходах на 1% в год за искомый период съедает все преимущества. И по факту (с учетом комиссий) фонд ESGR отстал бы от фондов, инвестирующих в обычный индекс Мосбиржи.
Резюмируя
Фонд ESGR от РСХБ пытается привлечь инвесторов новым трендом ESG. Уже несколько лет популярным на Западе и набирающим обороты. Сама идея ответственного инвестирования лично мне очень близка. И возможно я бы вложился даже в этот фонд, если бы не несколько факторов.
Немного про ESG рейтинг компаний
Напоследок. Кому интересно, на сайте (MSCI.com) можно узнать ESG рейтинг каждой компании. Российские там тоже есть (не все, но большинство). Рейтинг от ААА (топ) до ССС (дно).
Какой рейтинг у российских компаний?
По международной классификации, компании в составе российского фонда ESGR, имеют рейтинг ESG ниже среднего.
ESGR БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования
Что такое БПИФ ESGR?
БПИФ ESGR — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), который торгуется на Московской бирже.
БПИФы и ETF — это биржевые инструменты, которые создают диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно БПИФы по составу копируют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в сбалансированный набор активов, входящих в портфель.
БПИФ ESGR — один из более чем 40 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Рассмотрим его подробнее.
Общая информация о БПИФ ESGR
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что входит в БПИФ ESGR?
БПИФ ESGR вкладывает в акции российских компаний с лучшей динамикой показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности, входящих в расчет индекса МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, который отражает котировки наиболее прогрессивных российских компаний, соответствующих экологическим, социальными и лучшим управленческим практикам.
БПИФ ESGR соответствует международным стандартам ESG.
Примечание: ESG (Экология, Социальная ответственность, Управление) — это принципы развития компании, основанные на защите экологии, добросовестном отношении с сотрудниками и клиентами. Это особый принцип инвестирования в ценные бумаги эмитентов, которые вносят вклад в развитие общества.
Управляющей компанией фонда является РСХБ Управление Активами.
Состав индекса РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто:
Динамика котировок БПИФа ESGR
БПИФ ESGR начал торги на Московской бирже 29 июня 2020 года.
График котировок БПИФа ESGR
Так как в данный БПИФ входят акции компаний, показавшие лучшую динамику в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности, то неудивительно, что котировки фонда на долгосрочном промежутке времени будут расти. Однако стоит помнить, что рынки акций могут снижаться на горизонте в несколько месяцев, что мы наглядно видим по котировкам на графике.
Как приобрести БПИФ ESGR?
БПИФ ESGR торгуется на Московской бирже. Покупка данного фонда осуществляется в рублях. Таким образом, для инвестиций в фонд вам нужен брокерский счет с доступом на Московскую биржу. Открыть такой счет легко, доступ к Московской бирже предоставляет множество российских брокеров. Если у вас ещё нет брокерского счета, то советуем посмотреть рейтинг российских брокеров на нашем сайте. После открытия счета находите БПИФ по тикеру (ESGR) в мобильном приложении брокера или в терминале для компьютера и совершаете покупку (а в нужный момент — продажу).
Порог входа также очень низкий: одна бумага ESGR стоит чуть больше 1 тысячи рублей, что делает такие инвестиции доступными даже для инвестора с маленьким капиталом.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
Обзор БПИФа ESGR: ответственное инвестирование в действии
Инвестпривет, друзья! Сегодня у нас под микроскопом БПИФ ESGR (который некоторые ошибочно называют ETF). Это биржевой ПИФ от управляющей компании РСХБ Управление Активами. Полное название: «РСХБ – Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто». В инвестиционной декларации отмечается, что фонд вкладывает в акции компаний с высокими показателями ESG, т.е. придерживающихся ответственного инвестирования. Давайте дальше разберем особенности БПИФа ESGR и выясним, стоит ли инвестировать в него.
Принципы ESG
ESG (Environment – среда (экология), Social – социальная ответственность, Governance – управление) – это три основных фактора, по которым в последнее время стало модно оценивать компанию. Инвесторы смотрят, насколько соответствуют принципы управления компании принципам ESG:
В общем, ESG – это особый принцип инвестирования, основанный на вложении только в ценные бумаги тех компаний, которые отличаются высокой ответственностью по всем фронтам.
Другое название принципов ESG – ответственное / этичное инвестирование. Компании, которые следуют принципам ESG, так и называют: «Компании ответственного / этичного инвестирования».
В Европе и США к числу таких компаний относят чуть ли не половину эмитентов, в том числе Microsoft, Hasbro, Equinix, Procter & Gamble, Alphabet, Adobe, BWX Technologies, Quanta Services, Edwards Lifesciences и почему-то PepsiCo.
Посмотреть рейтинг этих этичных компаний можно посмотреть здесь: https://www.msci.com/esg-ratings.
В России рейтингованием ESG-компаний занимается аналитическое агентство РА Эксперт. Посмотреть рейтинг можно здесь: https://raexpert.ru/ratings/sustainable_development/.
Кроме того, сама Мосбиржа составляет индекс РСПП Вектор устойчивого развития (тикер MRSV), куда включаются акции, показывающие устойчивую динамику в сфере развития, сохранения природы и социальной ответственности.
Собственно говоря, БПИФ ESGR и следует за этим самым индексом MRSV, повторяя его структуру. И, как следствие, получая сопоставимый прирост стоимости пая.
Кстати, отмечу, что ESG – это не просто модная тенденция. Компании, которые имеют высокий уровень ESG, исторически демонстрируют меньший отток капитала, в том числе во время кризиса.
Инвесторы таким способом стараются поддержать компании, которые заботятся об окружающей среде и обществе. Так что в перспективе подобные компании должны только расти. Но это не точно.
Инфраструктура ESGR
Разберемся, что представляет собой фонд ESGR с точки зрения функционирования.
Итак, управляющей компанией фонда является РСХБ Управление активами.
Депозитарием и регистратором выступает компания Инфинитум.
Маркетмейкер (точнее, в данном контексте – лицо, уполномоченное принимать заявки и погашать паи) внезапно Сбербанк КИБ.
В целом, инфраструктура слабо диверсифицирована, что свойственно вообще всем российскими ПИФам. Но здесь хотя бы основные функции по регистрации, выдаче и погашению паев выполняют не аффилированные с управляющей компанией лица – это уже значительный плюс 🙂
Структура активов ESGR
В инвестиционной декларации ESGR указывается, что целью инвестиционной политики Управляющей компании является обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей биржевого индекса «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития» (RU000A1008N6), рассчитываемого Мосбиржей.
Обратимся к этому самому индексу и посмотрим, что у него под капотом.
А там – достаточно неожиданные компании, например, Норникель (который допустил две громкие аварии на производстве), НЛМК и ММК (которые находятся в Липецке и Магнитогорске соответственно, городах, считающихся одними из самых загрязненных в России), Роснефть (известная громкими скандалами по «отжиманию» активов – например, Башнефти), Лукойл, Новатэк, Газпром, Татнефть – словом, добывающие и активно загрязняющие окружающую среду компании.
Заслуженно, на мой взгляд, в этот индекс включены ФСК ЕЭС (которая продала свою угольную станцию и постепенно переходит на генерацию электроэнергии с помощью ветряков), Интер РАО, МТС, ФосАгро, Россети, Ростелеком, Сбербанк.
В целом в список включен 21 эмитент. К сожалению, информации о составе индекса в свободном доступе нет (чтобы посмотреть на сайте Мосбиржи, нужно купить дорогостоящую подписку). Но я нашел информацию о составе индекса на начало 2020 года. Учитывая, что в списке производится ребалансировка 1 раз в квартал, я не думаю, что теперешний вид индекса сильно отклонился от тогдашнего 🙂
| № | Тикер | Название компании | Число акций в обращении | Коэффициент free-float | Ограни-чивающий коэффи-циент | Вес в индексе |
| 1 | AFKS | ПАО АФК «Система» | 9 650 000 000 | 33% | 0,3683428 | 3,87% |
| 2 | ALRS | АК «АЛРОСА» | 7 364 965 630 | 34% | 0,1194978 | 5,75% |
| 3 | CHMF | ПАО «Северсталь» | 837 718 660 | 20% | 0,1302644 | 4,43% |
| 4 | FEES | ПАО «ФСК ЕЭС» | 1 274 665 323 063 | 18% | 0,6167838 | 6,57% |
| 5 | GAZP | ПАО «Газпром» | 23 673 512 900 | 46% | 0,0063911 | 3,87% |
| 6 | GMKN | ПАО «ГМК «Норильский никель» | 158 245 476 | 38% | 0,0267679 | 6,99% |
| 7 | IRAO | ПАО «Интер РАО» | 104 400 000 000 | 33% | 0,1641469 | 6,99% |
| 8 | LKOH | ПАО «ЛУКОЙЛ» | 715 000 000 | 54% | 0,0088514 | 4,81% |
| 9 | MAGN | ПАО «ММК» | 11 174 330 000 | 16% | 0,2583056 | 4,32% |
| 10 | MTSS | ПАО «МТС» | 1 998 381 575 | 45% | 0,0676976 | 4,32% |
| 11 | NLMK | ПАО «НЛМК» | 5 993 227 240 | 19% | 0,148683 | 5,26% |
| 12 | NVTK | ПАО «НОВАТЭК» | 3 036 306 000 | 21% | 0,020705 | 3,87% |
| 13 | PHOR | ПАО «ФосАгро» | 129 500 000 | 25% | 0,2302697 | 3,94% |
| 14 | PLZL | ПАО «Полюс» | 133 561 119 | 21% | 0,1069442 | 4,81% |
| 15 | ROSN | ПАО «НК «Роснефть» | 10 598 177 817 | 11% | 0,0345595 | 4,06% |
| 16 | RSTI | ПАО «Россети» | 198 827 865 141 | 11% | 0,6897187 | 4,88% |
| 17 | RTKM | ПАО «Ростелеком» | 2 574 914 954 | 32% | 0,3226054 | 4,88% |
| 18 | RUAL | Юнайтед Компани РУСАЛ Плс | 15 193 014 862 | 16% | 0,2476411 | 4,06% |
| 19 | SBER | ПАО Сбербанк | 21 586 948 000 | 48% | 0,0070643 | 4,13% |
| 20 | TATN | ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина | 2 178 690 700 | 32% | 0,0344933 | 4,24% |
| 21 | TRMK | ПАО «ТМК» | 1 033 135 366 | 30% | 1 | 3,94% |
Как видите, в списке достаточно много компаний нефтяной и металлургической отрасли, которые совсем не положительно воздействуют на окружающую среду. Видимо, они были включены за «высокие корпоративные стандарты» и «высокую социальную ответственность». Ну ладно, включены – и ладно.
Кстати, на мой взгляд, сюда бы еще отлично вписались еще как минимум РусГидро, Детский мир и, возможно, даже Тинькофф Групп. Возможно, что-то уже в индексе поменялось, а мы не знаем.
Я бы на месте РСХБ постарался бы донести до инвесторов информацию о том, что именно находится под капотом у ESGR. Но здесь мы опять сталкиваемся с непрозрачностью и пофигинистическим отношением управляющей компании к своим клиентам. А жаль.
Комиссии ESGR
Теперь посмотрим, сколько хочет взять управляющая компания за управление таким чудо-фондом. А хочет, как оказывается, немало.
Комиссия фонда ESGR составляет:
Общий размер комиссионных составляет порядка 1,95% от СЧА в год. Почти 2%, товарищи! При нынешних условиях, когда некоторые другие БПИФы и ETF предлагают намного ниже, это дорого.
Ок, но может потрясающая доходность фонда компенсирует нам все затраты?
Сравнение доходности ESGR с бенчмарками
В презентации РСБХ есть сравнение ESGR с индексом MSCI Russia полной доходности. И по сравнению с этим индексом доходность ESGR выглядите, действительно, потрясно.
Другое дело, зачем сравнивать ESGR с этим индексом, который из России напрямую очень сложно купить? И не логичнее ли сравнить ESGR со своим бенчмарком – MRSV – и с индексом Мосбиржи полной доходности, который является бенчмарком для всего российского рынка?
Тут выяснится, что картина не очень красивая.
Вот сравнение ESGR (синий график) с MRSV (желтый график).
БПИФ стабильно отстает от бенчмарка. С момента создания ESGR в июне 2020 года БПИФ дал прирост 7,62%, в то время как бенчмарк вырос на 7,88%. Понятно, что несколько месяцев – вообще не показатель. Но, похоже, что фонд не может достаточно точно отследить собственный бенч, а это заставляет задуматься.
Сравним ESGR (синий график) с индексом Мосбиржи (желтый график).
Видим, что ESGR тоже стабильно отстает от главного индекса страны. Возможно потому, что во многом повторяет этот индекс (только веса другие). Каких-то принципиальных особенностей, позволяющих ESGR стабильно обыгрывать рынок, лично я пока не вижу.
Но – повторю, что два месяца – это не показатель. Советую понаблюдать за ESGR хотя бы год-полтора, а уже потом можно делать выводы.
Как купить ESGR
БПИФ ESGR обращается на Московской бирже, поэтому теоретически его можно купить через любого брокера. Однако по факту не все брокеры на практике предоставляют такую возможность. Например, через Тинькофф ESGR пока купить нельзя.
Стоимость пая ESGR на момент написания статьи составляла 1097,4 рубля. Торговаться фонда начал с 27 июня 2020 года.
Стоит ли покупать ESGR
Это очень неоднозначный вопрос. С одной стороны, ESG-инвестирование набирает обороты, и компании, которые соответствуют этим высоким требованиям, в перспективе нескольких лет могут значительно обыграть «неэтичные» компании.
С другой стороны, вызывает сомнение подбор активов, входящих в индекс российских ESG-компаний. Я бы выбрал совсем другие и, наверно, даже с другими весами, чтобы индекс принципиально отличался от Мосбиржи. Сейчас же под капотом ESGR находятся по факту те же акции, что и в IMOEX, только с другими весами.
Также вызывает недоверие непрозрачность фонда – ни на сайте управляющей компании, ни в сторонних сервисах нельзя в свободном доступе найти информацию о том, какие именно акции сейчас входят в индекс и находятся в собственности ESGR. Инфу можно получить, если только оформить подписку через Мосбиржу, а это, на минуточку, около 10 тысяч рублей в месяц.
Кроме того, высокая комиссия (1,95%) могут существенно свести на нет потенциальную прибыль фонда. И, похоже, что ESGR не очень хорошо копирует свой бенчмарк, так как всего за два месяца отстал уже почти на полпроцента. Если разрыв будет увеличиваться до декларированных 3%, вкупе с комиссией почти в 2% инвесторы могут недосчитаться прибыли в 5-8% годовых. Это очень серьезно (если бенч вырастет на 15%, то инвесторы получат только 7-10%).
Поэтому я бы не спешил вкладываться в ESGR, а понаблюдал бы за фондом 1-2 года. Тем более, что если вы придерживаетесь методов этичного инвестирования, вы сами можете выбрать эмитенты, которые, по-вашему, соответствуют принципам ESG. Что в России, что в мире их не так уж и много. А все эти рейтинги – всё равно вкусовщина =)
А вы что думаете о БПИФе ESG? Выскажитесь в комментариях, это очень ценно для меня и других инвесторов! Удачи, и да пребудут с вами деньги!