Ex dividend date что это
Почему важна дивидендная отсечка по акциям?
Для того чтобы получать дивиденды по акциям, вам не нужно держать бумаги все время. Достаточно купить их и быть в них до то, как по ним наступит “дивидендная отсечка”, а по-умному – экс-дивидендная дата. Это наиболее важная из четырех дат, о которых вам следует знать при покупке дивидендных акций на американских биржах.
Инвестиции в акции США, IPO и Pre-IPO
4 даты при покупке дивидендных акций
Где найти акции с грядущими дивидендами?
Остается найти акции, по которым ожидается выплата дивидендов. Как это сделать? Вот вам трейдхак. В поисках таких акций можно зайти на сайт Dividendchannel.com. Здесь в разделе Сalendar приведен список бумаг с Ex-dividend Date на текущий день. Это первый, но не лучший способ.
Почему не лучший? Потому что входить в дивидендные бумаги стоит не в день дивидендной отсечки, а чуть загодя. Объясняется это просто: акции имеют обыкновение прирастать перед выплатой дивидендов примерно на их величину.
Поэтому вот вам способ второй. Отправляйтесь на сайт Dividend.com. На нем есть раздел Ex-Dividend Date, а в нем – форма поиска акций (см. скриншот ниже). В этой форме задайте нужный вам период для отбора бумаг с датой отсечки и вуаля.
Перечень акций готов. Это бесплатно, но есть ограничение: такой список вы можете генерировать один раз в день. Обычно этого достаточно, но если вы хотите искать чаще, то открывайте премиум-аккаунт и будет вам счастье.
Отбор акций с эксдивидендной датой на сайте Dividend.com
На приведенном скриншоте видно, что помимо даты дивидендной отсечки в результатах поиска приведены такие показатели акций, как дивидендный выход (Dividend Payout) и дивидендная доходность (Dividend Yield).
Готовый список дивидендных акций
Но, как говорят в “Магазине на диване”, это еще не все. Для лояльных читателей моего блога я настроила фильтр на сайте Finviz.com. Для того чтобы получить данный фильтр, откройте скрытый ниже контент.
Фильтр для поиска дивидендных акций на сайте Finviz.com
Для перехода к фильтру нажмите на данную ссылку. При желании вы можете сохранить заданные настройки в свой шаблон и использовать его в дальнейшем. Как это сделать, указано на скриншоте.
И по традиции вопрос к вам: Важны ли для вас дивиденды? Если да, то какая вам интересна доходность? Если нет, то почему? Напишите в комментариях ниже.
Даты закрытия реестра. ТОП 5 дивидендных календарей
Знание дивидендных дат необходимо инвестору, ведь любые выплаты сильно влияют на стоимость акции. Так после объявления даты советом директоров о выплатах может начаться «дивидендное ралли», когда цена разгоняется до даты отсечки. А после выплат дивидендов, возникает дивидендный гэп и разрыв цены часто на размер ожидаемых дивидендов.
Дивидендные даты
Рассмотрим ключевые даты, влияющие на дивидендные выплаты.
Дата объявления дивидендов (англ: Declared Date) – дата, когда совет директоров объявляет о размере будущих выплатах и дате закрытия реестра. Для отечественных компаний характерна периодичность выплат раз в квартал, полугодие, 9 месяцев или год. Американские же компании могут выплачивать дивиденды и ежемесячно (см. → Акции и ETF с ежемесячными дивидендами. Макс. доходность).
Дата закрытия реестра (англ: record date, аналог: дата отсечки) – дата в который формируется список акционеров, которые получат дивидендные выплаты. Для того чтобы получить дивиденды необязательно владеть акциями целый год. Купить акции можно и за несколько дней до даты закрытия реестра, а точнее до экс-дивидендной даты.
Экс-дивидендная дата (англ: Ex-dividend Date) – последний день, когда инвестор может купить акции и в последствии получить дивидендные выплаты. Данная дата учитывает режим торгов Т-2, который подразумевает, что акция переходит в собственность инвестора через 2 рабочих дня. Для дивидендных акций США действует режим Т+3. Поэтому, экс-дивидендная дата представляет собой дату закрытия реестра минус 2 рабочих дня.
После закрытия реестра происходит изменение цены акции и возникает дивидендный гэп (см. → дивидендный гэп) – в виде разрыва и снижении цены на размер дивидендных выплат. После этого в течение 10-25 дней осуществляется начисление дивидендов на счет.
Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Зачем знать дивидендные даты
Знание дивидендных дат позволяет выработать инвестиционную стратегию: покупать до экс-дивидендной даты, чтобы получить выплаты. Либо зайти в сделку после дивидендного гэп, который происходит в день закрытия реестра и ожидать его закрытие. Более подробно про дивидендные стратегии и тактики читайте в статье: → Дивидендные акции. ТОП 6 стратегий инвестрования.
Где посмотреть даты закрытия реестра и экс-дивидендную дату
Для отечественного рынка узнать даты закрытия реестра можно через различные дивидендные календари.
Дивидендный календарь Finam
В данном дивидендном календаре отражаются даты собрания акционеров и даты закрытия реестра. Чтобы получить выплаты необходимо будет купить акцию до экс-дивидендной даты (см. → перейти в дивидендный календарь finam).
Дивидендный календарь finam позволяет узнать даты заседания совета директоров и даты закрытия реестра.
Покупка акции до заседания совета директоров
Знание дня заседания совета директоров применяется в стратегии, когда прогнозируется ожидаемые дивиденды на основе фундаментальных показателей. И если рекомендации совета директоров будет выше, чем ожидания рынка, то это может дать сильный импульс и разгон цены до дивидендных выплат.
Дивидендный календарь Smartlab
Второй сервис для поиска и анализа дивидендных акций smart-lab. (см. → перейти в дивидендный календарь smartlab).
Преимущества
(+) Есть возможность скрыть прошедшие дивиденды.
(+) Также есть опции фильтрации по секторам.
(+) Указана дата, до которой необходимо купить акции, чтобы получить дивиденды.
(+) По интересующей компании можно получить более глубокую справку: годовые дивиденды на обыкновенную акцию, на привилегированные, размер выплат по годам, краткая описание дивидендной политики.
Дивидендный календарь Smartlab имеет множество дополнительных фильтров и сортировок. Один из лучших календарей.
Дивидендный календарь БКС
Брокер БКС на своем официальном сайте тоже публикует дивидендные даты (см. → перейти в дивидендный календарь БКС)
Преимущества
(+) Возможность оценить динамику и регулярность дивидендных выплат за предыдущие года по компании.
Дивидендный календарь БКС позволяет быстро оценить характер дивидендных выплат за предыдущие периоды
Дивидендный календарь Брокера «Открытие»
Брокер «Открытие» представляет возможность узнать дивидендные даты по российским акциям с более подробной информацией о предыдущих размерах выплат (см. → перейти в дивидендный календарь «Открытие»)
Преимущества
(+) Возможность быстро оценить ценовые паттерны перед датой закрытия реестра. Чтобы определить интересно ли сейчас входить в «дивидендное ралли» или нет.
Дивидендный календарь брокера «Открытие» наглядно показывает текущий тренд акции. Полезно использовать чтобы быстро выбрать компании в локальном минимуме но в преддверии ближайших выплат.
Дивидендный календарь Investing.com
Информационный сайт Investing.com позволяет узнать дивидендные даты для иностранных компаний и их доходность.
Преимущества
(+) Дивиденды иностранных компаний.
(+) Фильтрация по секторам.
(+) Фильтрация ближайших выплат (день, неделя)
(+) Фильтрация по странам.
Дивидендный календарь Investing.com позволяет найти иностранные дивидендные компании на ближайшую неделю, отсортировать акции по странам и важности.
Выводы
Знание дивидендных дат позволяет определить свою инвестиционную стратегию: покупать до экс-дивидендной даты для получения дивиденда, покупать до даты заседания совета директоров в ожидании резкого оживления цены, покупать после даты закрытия реестра с ожиданием закрытия дивидендного гэпа и восстановлением цены. Также не следует сужать свой выбор только российскими акциями. Многие крупные иностранные компании и ETF фонды платят дивиденды каждый месяц (см. → Акции и фонды с ежемесячными дивидендами. Максимальная доходность).
Любите дивиденды? Ловите «отсечку»
Для того чтобы получать дивиденды по акциям, вам не нужно держать бумаги все время. Достаточно купить их и быть в них до наступления так называемой даты «отсечки», а по-умному — экс-дивидендной даты. Это наиболее важная из четырех дат, о которых вам следует знать при торговле дивидендными акциями на американских биржах.
4 даты при торговле дивидендными акциями
Как искать акции с грядущими дивидендами
Остается найти акции, по которым ожидается выплата дивидендов. Как это сделать? Вот вам трейдхак. В поисках таких акций можно зайти на сайт Dividendchannel.com. Здесь в разделе Сalendar приведен список бумаг с Ex-dividend Date на текущий день. Это первый, но не лучший способ. Почему не лучший? Потому что входить в дивидендные бумаги стоит не в день «отсечки», а чуть загодя. Объясняется это просто: акции имеют обыкновение прирастать перед выплатой дивидендов примерно на их величину.
Поэтому вот вам способ второй. Отправляйтесь на сайт Dividend.com. На нем есть раздел Ex-Dividend Date, а в нем — форма поиска акций (см. скриншот ниже). В этой форме задайте нужный вам период для отбора бумаг с эксдивидендной датой и вуаля. Перечень акций готов. Это бесплатно, но есть ограничение: такой список вы можете генерировать один раз в день. Обычно этого достаточно, но если вы хотите искать чаще, то открывайте премиум-аккаунт и будет вам счастье.
На приведенном скриншоте видно, что помимо эксдивидендной даты в результатах поиска приведены такие показатели акций, как дивидендный выход (Dividend Payout) и дивидендная доходность (Dividend Yield). Подробней о данных метриках я пишу в Азбуке инвестора здесь. Если что-то будет неясно, уточняйте в комментариях к посту.
Готовый список дивидендных акций
Но, как говорят в «Магазине на диване», это еще не все. Для лояльных читателей моего блога я настроила фильтр на сайте Finviz.com (как работать с данным ресурсом, я показываю здесь). Для того чтобы получить данный фильтр, откройте скрытый ниже контент.
Routes to finance
Вы узнаете все это и многое другое в этой статье, когда я проведу вас через эту концепцию.
Что такое дата дивидендов?
Чтобы помочь вам понять это, вам может быть проще всего пройти через процесс.
Во-первых, компания генерирует чистую прибыль за счет продажи товаров или услуг больше, чем это стоит изготовителю или источнику, распределению, продаже, установке и обслуживанию.
Затем, чтобы вознаградить владельцев, которые рискуют своим капиталом, инвестируя в бизнес, совет директоров, избранный акционерами для их представления, голосует за часть прибыли и отправляет ее в виде денежного дивиденда.
Хорошая компания, как правило, имеет давнюю историю повышения дивидендов по ставке, значительно превышающей уровень инфляции в течение многих-многих десятилетий из-за сильного основного механизма экономики, который часто пользуется высокой доходностью капитала и своего рода крупной конкурентоспособной преимущество.Например, компания Coca-Cola ежегодно повышала свои дивиденды в течение 54 лет. Ожидается, что компания Clorox предоставит своим акционерам 39-е последовательное увеличение дивидендов в этом году. Procter & Gamble выплатил дивиденды в течение 126 лет и, как ожидается, повысит свои дивиденды на 60-й год подряд.
Если вы держите акции достаточно долго, а рекорд роста дивидендов и / или доходность достаточны, в какой-то момент вы получите больше, чем все деньги, которые вы вложили. Компании с лучшими отчетами о дивидендах стали известны как акции голубых фишек. Standard and Poor’s имеет собственный список лучших дивидендных акций, называемых «Дивиденд Аристократы», которые последовательно повышают свои дивиденды в течение 25 лет или дольше.
Хороший способ запомнить это: компания публикует объявление о предстоящих дивидендах. Если вы не владеете акциями на дату экс-дивиденда, вы не будете регистрироваться на дату выплаты дивидендов и, следовательно, вы не получите дивиденд на дату выплаты дивидендов.
Обратите внимание на те особые дивиденды, акции, которые распределены как дивиденды, превышающие 25% рыночной стоимости акций, а некоторые другие распределения могут следовать различным правилам или обычаям в зависимости от обстоятельств.Например, в июле 2015 года члены моей семьи имели инвестиции в Kraft, который сливался с Хайнцем, чтобы сформировать новую компанию Kraft Heinz. В рамках сделки крупный денежный дивиденд собирался выплачиваться старым акционерам Kraft, но вместо обычного процесса дивиденд был привязан к фактической дате завершения слияния; которые владели акциями в то время, когда они были обменены на акции нового консолидированного предприятия.
Что происходит с датой дивидендов?
Бывшая дивидендная дата чрезвычайно важна, поскольку она становится датой вступления в силу, когда право на получение предстоящего, запланированного дивиденда изменяет руки от покупателя к продавцу. Конкретно:
Для учета переноса стоимости, которая возникает на дату экс-дивиденда, котируемая стоимость акций или другой ценной бумаги обычно корректируется вниз на величину ожидаемого предстоящего будущего дивиденда. Это затрудняет или не позволяет арбитрам использовать сроки, извлекая богатство, которое должно было принадлежать акционерам. Система стала настолько эффективной, что инвесторы, у которых есть ожидаемые торги (предел остановки, остановки и штрафные ордера с отменой до отмены), не нужно ничего делать, поскольку в конце торгов днем раньше и перед рынком начинает торговаться в день торгов акциями, которые специально не обозначены как «не уменьшать», следует скорректировать вниз на сумму предстоящих дивидендов.
Реальный мир Пример использования даты экс-дивиденда
Это конкретное объявление о дивидендах включало три важные даты:
Это также означает, что если вы продали свои акции, скажем, 22 февраля 2016 года, даже если вы не будете владеть акциями 8 марта 2016 года, вы, а не тот, кому вы продали акции, получать дивиденды.
Узнать больше о дате дивидендов и инвестировании в дивиденды
Хотя она в значительной степени покрывает ту же информацию, Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет специальную статью под названием «Дней дивидендов»: когда вы имеете право на дивиденды, которые могут читать Вот. Вы также можете проверить следующие ресурсы, которые я написал, чтобы помочь вам понять инвестирование дивидендов:
Закрытие правительства: определение, пояснение, эффект
Закрытие правительства США происходит, когда наши выборные должностные лица не могут согласиться на бюджет. Узнайте, почему это происходит, последствия и его история.
Закон спроса: определение, пояснение, примеры
Закон спроса говорит, что все остальное равное, требуемое количество падает по мере роста цен. Объясняется с использованием кривой спроса, смещения, бизнес-цикла.
Премиум против дисконтных облигаций (определение и пояснение)
Основы премиальных облигаций и дисконтных облигаций: почему дисконтные облигации не обязательно являются хорошей стоимостью и почему предпочтительные облигации могут быть предпочтительнее.
ex-dividend date
1 cum-dividend date
2 cum-dividend date
3 X-dividend date
4 ex-dividend date
5 ex-dividend date
6 X-dividend date
7 ex-dividend date
8 ex-dividend date
9 ex dividend date
10 ex-dividend date
11 X-dividend date
12 ex-dividend date
13 ex dividend date
14 ex dividend date
15 ex-dividend date
16 ex dividend date
17 ex-dividend date
18 ex-dividend date
19 dividend capture
20 dividend stripping
См. также в других словарях:
dividend date — Date from which the economic rights start ( i.e. receiving dividends) attached to the stock. Euroclear Clearing and Settlement glossary * * * dividend date UK US noun [C] ► FINANCE the date on which a dividend is paid: »Direct payment to your… … Financial and business terms
dividend date — Date from which the economic rights start (i.e. receiving dividends) attached to the stock … Euroclear glossary
Ex-dividend date — is one of key dates related to paying a dividend. The ex dividend date is the day when a dividend and an underlying share split. Before the ex dividend date, if the seller sells the share, he also sells the right to receive the dividend. The… … Wikipedia
ex-dividend date — The first day of trading when the buyer of a stock is no longer entitled to the most recently announced dividend payment ( i.e. the trade will settle the day after the record date, too late for the buyer to appear on the shareholder record and… … Financial and business terms
Ex-dividend date — The first day of trading when the seller, rather than the buyer, of a stock will be entitled to the most recently announced dividend payment. This date set by the NYSE (and generally followed on other US exchanges) is currently two business days… … Financial and business terms
Dividend — This article is about financial dividends. For dividends in arithmetic, see Division (mathematics). Accountancy Key concepts Accountant · Accounting period · Bookkeeping · Cash and accrual basis … Wikipedia
Dividend Rollover Plan — An investment strategy in which a dividend paying stock is purchased right before the ex dividend date, which gives the purchaser the right to the divided, with the position being sold off shortly after the ex dividend date. The sole intention of … Investment dictionary
Dividend Capture — A timing oriented investment strategy revolving around the purchase and sale of dividend paying stocks. Dividend capture is specifically the practice of buying a stock just prior to the ex dividend date in order to capture the dividend, then… … Investment dictionary
Dividend Arbitrage — An options trading strategy that involves purchasing put options and an equivalent amount of underlying stock before the ex dividend date and then exercising the put after collecting the dividend. When used on a security with low volatility… … Investment dictionary
dividend rollover plan — An investment strategy that entails the purchasing before and selling after of a stock right before its ex dividend date in order to collect the dividends paid out by the stock and capture a trade profit. Bloomberg Financial Dictionary … Financial and business terms