Five gdr что это

Блог компании X5 Group | Что вам нужно знать про дивиденды X5 Retail Group

Нас многие спрашивают, как платить налоги с дивидендов по нашим ГДР на Московской бирже. Тем более, что до конца года у X5 Retail Group еще запланированы выплаты промежуточных дивидендов за 9 месяцев.

Размер налоговой ставки по ГДР зависит от страны регистрации эмитента. Дивиденды по нашим ГДР выплачивает X5 Retail Group N.V., голландская публичная компания Группы X5, расписки которой торгуются на Лондонской и Московских биржах. В соответствии с законодательством Нидерландов X5 Retail Group N.V. при выплате дивидендов держателям ГДР самостоятельно исчисляет и уплачивает в качестве налогового агента налог на дивиденды в размере 15%. Других налогов по дивидендам X5 нет.

В начале декабря появилась информация о том, что Россия может разорвать соглашение об избежании двойного налогообложения с Нидерландами. Однако даже в случае развития такого сценария мы не ожидаем никаких изменений в порядке уплаты налогов с дивидендов X5 в 2020 и 2021 годах.

Что касается валюты, в которой вам на счет поступят выплаты, то она зависит от брокера. X5 объявляет сумму дивидендов в рублях, но банк-депозитарий BNY Mellon (держатель акций, на которые выпущены расписки) конвертирует рубли в доллары для выплат держателям ГДР. Далее деньги поступают брокеру. Некоторые брокеры перечисляют акционерам дивиденды сразу в рублях, некоторые – в долларах. В последнем случае сумму необходимо перевести в рубли самостоятельно.

Напомним, что дивиденды X5 Retail Group за 9 месяцев 2020 года составили 20 млрд руб., или 73,645 руб. на одну ГДР. А по итогам 2020 года компания планирует выплатить еще 30 млрд руб. дивидендов.

Источник

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​Справочник частного инвестора

Глобальная депозитарная расписка (ГДР) – ценная​ бумага, удостоверяющая право держателя владеть определенным количеством акций компании. ГДР выпускает банк-депозитарий, владеющий акциями компании напрямую. Если компания выпуск​ает расписки, то именно их инвестор приобретает на бирже. Одна расписка может давать право на владение сразу несколькими акциями или же, напротив, долями акций.

ГДР X5 Group обращаются на Лондонской фондовой, Московской и Санкт-Петербургской биржах с тикером FIVE. Каждая ГДР соответствует 0,25 одной обыкновенной акции X5. Депозитарием X5 и эмитентом ГДР является банк BNY Mellon. Таким образом, купить акции X5 нельзя, долю в компании инвестор может получить только приобретя расписки.

При этом продавать и покупать расписки X5 на Московской бирже так же легко, как акции других российских компаний, торговля происходит внутри российского правового поля, процесс ничем не отличается от покупки акций. Владельцы ГДР имеют право на получение дивидендов и участие в Общем собрании акционеров.​

ГДР X5 Group обращаются на Лондонской фондовой, Московской и Санкт-Петербургской биржах с тикером FIVE. При этом основной объем торгов бумагой приходится на Московскую биржу. Стоит отметить, что на разных биржах обращаются одни и те же ГДР, а не разные инструменты. Вне зависимости от площадки, где была приобретена ГДР, дивиденды по бумагам выплачиваются в одинаковом объеме.

Котировки ГДР X5 на Лондонской фондовой бирже вы можете найти на сайте компании, либо на сайте ​торговой площадки. С котировками X5 на Московской бирже вы можете ознакомиться на ее сайте.

X5 выплачивает дивиденды два раза в год – по итогам 9 месяцев и всего года. Всю информацию о дивидендной политике, динамике выплат и сроках вы можете получить в разделе «Дивиденды». ​Право на получение дивидендов имеют все держатели ГДР на дату закрытия реестра акционеров, вне зависимости от того, на какой торговой площадке была куплена бумага.

Дивиденды могут быть выплачены как в рублях, так и в долларах – зависит от вашего брокера. X5 Group объявляет дивиденды в рублях, перечисляет их банку-депозитарию BNY Mellon также в рублях. Депозитарий конвертирует рубли в доллары и отправляет брокеру. В свою очередь брокер может обратно конвертировать дивиденды в рубли, либо перечислить выплаты держателям ГДР сразу в долларах.

Право на получение дивидендов имеют те, кто держал расписки на дату закрытия реестра Необходимо помнить, что торги на Московской бирже проходят в режиме Т+2: это значит, что, купив бумагу, вы становитесь ее обладателем только через два рабочих дня – только тогда произойдут расчеты по сделке. Поэтому, чтобы получить дивиденды, купить ГДР X5 нужно за два рабочих дня до даты закрытия реестра. Подробную информацию о дивидендном расписании вы можете получить в разделе «Дивиденды».

X5 Group зарегистрирована в Нидерландах, поэтому до конца 2021 года с акционеров, являющихся налоговыми резидентами России, ​удерживается голландский налог 15%. Держателям расписок дивиденды приходят уже очищенными от налога – самостоятельно ничего уплачивать не надо. Существует также комиссия депозитария в размере 2 центов с каждой ГДР, которая также списывается автоматически при выплате дивидендов.

Налогов в России как минимум до конца 2021 года инвесторы X5 с дивидендов не платят. Однако в 2021 году Россия расторгла Соглашение об избежании двойного налогообложения с Нидерландами. В настоящее время X5 ожидает дальнейших разъяснений правительства в отношении налогообложения дивидендов публичных российских компаний, зарегистрированных в Нидерландах, с 2022 года.

Если частный инвестор не является налоговым резидентом России, налог и порядок уплаты для него может отличаться.​

Да, по закону декларацию подать необходимо.

Основные операционные и финансовые результаты X5 раскрывает каждый квартал в «Центре результатов» ​на официальном сайте. Кроме того, консолидированная финансовая отчетность за год и аудиторское заключение на нее публикуются в ​ Годовых отчетах компании.

В операционных результатах X5 раскрывает такие показатели, как чистая выручка офлайн и онлайн, сопоставимые продажи (LFL), динамику количества магазинов и торговых площадей, динамику среднего чека и количества покупок и т.д.

В финансовых результатах отражается выручка, валовая, операционная и чистая прибыль, показатель EBITDA, рентабельность, показатели долговой нагрузки, расходы на текущую деятельность и т.д. Финансовые результаты публикуются позже операционных.

X5 отчитывается об операционных и финансовых результатах по итогам каждого квартала. График выхода ближайших результатов вы можете увидеть в ​«Финансовом календаре».

X5 Group обязана проводить Общее собрание акционеров в течение шести месяцев после окончания каждого финансового года. Как правило, оно проходит в мае. Дата объявляется вместе с финансовыми результатами X5 за год. Информацию о повестке, результатах и правилах собраний можно получить на ​официальном сайте​.

Наиболее важные показатели, по которым можно оценить деятельность ритейлера:

Сейчас в компании принята стратегия до 2023 года. Согласно ней, X5 Group планирует занять 15% рынка продуктовой розницы и 20% рынка онлайн-торговли продуктами питания к 2023 году. Кроме того, согласно стратегии, X5 будет присутствовать на всех этапах клиентского пути, связанного с покупкой продуктов. Подробнее со стратегией-2023 можно ознакомится здесь (на английском языке).

Направление ESG (ответственные практики экологической, социальной и управленческой деятельности) – важнейшее для X5 Group. В 2020 году X5 вошла в тройку самых экологичных компаний России по версии Forbes, став лидером ритейла. В X5 действует стратегия устойчивого развития до 2030 года с промежуточными целями до 2023 года. Стратегия устойчивого развития была принята в 2019 году, она является неотъемлемой частью общей стратегии компании.

Обо всех проектах X5 по устойчивому развитию можно узнать на отдельной странице. Кроме того, X5 опубликовала первый отчет об устойчивом развитии, подготовленный в соответствии со стандартами GRI и заверенный независимым аудитором. В нем компания рассказала обо всех ESG-инициативах и отчиталась о достигнутых результатах по устойчивому развитию.

X5 занимает первое место в российском ритейле по выручке и доле рынка. В 2020 году чистая выручка компании составила 1,97 трлн руб., доля рынка – 12,6%.

Вы можете ознакомиться с презентацией для инвесторов (на английском языке), где собрана исчерпывающая информация о показателях и бизнесе X5. Также X5 подробно отчитывается о своей деятельности в Годовых отчетах.

Выступления менеджмента компании перед частными инвесторами, в которых содержится последняя информация об X5 и ближайших планах компании, также размещены на официальном сайте.

Каждый квартал X5 проводит собственные звонки для частных инвесторов. Если вам интересно получать уведомления о таких звонках, пожалуйста, напишите на iro@x5.ru.

X5 Group ведет официальные блоги на«Смартлабе» и ​«Тинькофф Пульсе», которые регулярно обновляются.

​​Пожалуйста, направляйте вопросы в Департамент по связям с инвесторами по адресу ​iro@x5.ru.​​

Кроме того, X5 Group ведет официальные блоги на «Смартлабе» и «Тинькофф Пульсе», где также можно задавать вопросы в комментариях.​​

Источник

X5 Retail Group

Икс 5 Ритейл Груп Н.В.

На 30 сентября 2020 года под управлением компании находилось 17352 магазинов с лидирующими позициями в Москве и Санкт-Петербурге и значительным присутствием в европейской части России. Сеть включает в себя 16 385 магазинов «Пятерочка», 910 супермаркетов «Перекресток» и 57 гипермаркетов «Карусель».

За 9 месяцев 2020 года выручка компании выросла на 14,6%. Чистая прибыль за 9 месяцев 2020 года составила 26 614 млн рублей, выросла на 30,4%.

Глобальные депозитарные расписки компании обращаются на Лондонской фондовой и Московской биржах под тикером FIVE. Каждая ГДР соответствует 0,25% одной обыкновенной акции.

© 2000– «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2017

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна.

Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

This site is protected by reCAPTCHA and the GooglePrivacy PolicyandTerms of Serviceapply.

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года.

Источник

▫️Капитализация: 611,3 млрд
▫️Выручка TTM:2126 млрд
▫️EBITDA TTM:259,1 млрд
▫️Прибыль TTM: 37 млрд
▫️Чистый долг/EBITDA: 1,5
▫️fwd P/E 2021: 16
▫️P/B: 2
▫️fwd дивиденд 2021:7,5%

👉X5 Group — управляет несколькими розничными продуктовыми торговыми сетями.

👉Сегмент ⏩ Выручка 9м2021 ⏩ изм г/г

«Пятерочка»⏩1 293 117 млн⏩10,2%
«Перекресток»⏩243 531 млн⏩10,8%
«Карусель»⏩24 735 млн⏩-42,3%
«Чижик»⏩723 млн⏩x700
Онлайн-бизнес⏩11 557 млн⏩174,3%

👉У компании стабильная дивидендная политика. По итогам года менеджмент планирует выплатить 50 млрд рублей дивидендов, что в переводе на одну акцию составляет 184 рубля. Дивидендная доходность –около 7,5%. Однако есть вопросы по двойному налогообложению с 2022 года. О нем ниже.

✅Компания показывает очень хорошую динамику по прибыли и выручке. Выручка X5 в 3 квартале выросла на 11,7% год к году и составила 543,5 млрд руб. EBITDA прибавила 8,1% и достигла 41,8 млрд руб. Чистая прибыль компании составила 13,6 млрд руб., увеличившись на 14%. Х5 добавила 353 новых магазина, 133 «магазина у дома» и закрыла 10 супермаркетов.

✅X5 запустила собственный дискаунтер «Чижик».В следующие 3 года компания планирует открыть 7 тысяч новых магазинов, среди которых около 3000 таких дискаунтеров. По стратегии развития до 2024 года «Чижик» будет приносить не менее 9,5% выручки. При этом дискаунтер ориентирован на продажи товаров собственных брендов, что должно положительно сказаться на рентабельности.

✅На фоне падения популярности гипермаркетов компания предпринимает грамотные шаги по трансформации сети «Карусель». По программе часть гипермаркетов трансформируются в супермаркеты «Перекресток», а часть полностью закрываются. Все это, ожидаемо, привело к падению выручки от сети «Карусель», которая не является ключевой для компании и дает менее 2% продаж. Компания заявляет о планах по полному закрытию сети гипермаркетов в ближайшее время.

✅В настоящее время «Пятерочка» занимает 12,6% рынка e-grocery (онлайн-продажа товаров повседневного спроса) в России и за ближайшие три года планирует увеличить эту долю до 21%, оставаясь лидерами в отрасли. Если стратегия будет реализована, то вклад цифровых сервисов в выручку превысит 5% к 2024 году.

✅У компании низкий показатель долга. И хотя чистый долг в абсолютном значении постепенно растет, но рост EBITDA происходит быстрее.

❌Рентабельность бизнеса привязана к росту индекса потребительских цен. Излишний рост на уровне 7-8%, как в этом году, неминуемо ведет к замедлению роста рентабельности и выручки в целом, учитывая снижение доходов населения. Уже сейчас это можно наблюдать на примере того, что LFL-продажи обеспечили рост на 4%, при росте продовольственной инфляции на 8,1%.

❌Компания платит хорошие дивиденды. Но последние пару лет размер дивиденда превышает размер чистой прибыли. Пока рисков для X5 нет, но такая политика может привести к росту долговой нагрузки на фоне повышения ставок.

❌Существует вопрос двойного налогообложения, так как компания зарегистрирована в Нидерландах. Пока получается, что при отсутствии соглашения налогоплательщик РФ заплатит 28% налога на дивиденды, из них 15% в Нидерландах и 13% в России. Ждем новостей.

Вывод:
X5 — отличный бизнес с хорошим потенциалом роста и реалистичной, реализуемой стратегией. Серьезного негатива в компании нет, а на фоне налогового напряжения капитализация компании серьезно снижается. Fwd P/E 2021 = 16, что намного ниже медианных значений за 5 лет = 19,5. Считаю текущую оценку вполне справедливой, существенного потенциала роста не вижу.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #X5 #FIVE

Источник

Обновление от 11 марта 2021 г.

Подведу промежуточный итог по портфелю на текущую дату.

С прошлого обновления от 17 ноября 2020:

Были пополнения:
08.12.2020: 30 000 руб.
08.01.2021: 30 000 руб.
08.02.2021: 30 000 руб.
09.03.2021: 30 000 руб.
Итого: 120 000 руб.

Добавлены дивиденды:
31.12.2020 Лукойл: 840 руб.
04.01.2021 Юнипро: 2125 руб.
08.01.2021 Фосагро: 1819 руб.
22.01.2021 Магнит: 7469,85 руб.
Итого: 12 253,85 руб.

Сделки от 11.03.2021:

Покупка FIVE-гдр (FIVE), 2443 руб,
4% от портфеля

Логика покупки FIVE-гдр.

Растущий, прибыльный бизнес, платят дивиденды. Котировки снизились на приемлемый уровень. Возможный рост продуктовой инфляции может позитивно сказаться на выручку. Активно развивается он-лайн направление, которое компания планирует вывести на биржу.

Х5 Retail Group — ведущая компания современной розничной торговли — создаёт, развивает и управляет портфелем брендов сетевых магазинов

Бренды: Торговая сеть «Пятёрочка», Торговая сеть «Перекрёсток», Торговая сеть «Карусель».

Полезные видео о компании Х5 Retail Group

5 марта 2021
X5 Retail Group: вопросы эмитенту / Андрей Васин про дивиденды, IPO онлайн-сегмента и дискаунтеры — YouTube