За счет чего растет крипта
Почему криптовалюты сильно отличаются в цене. Инструкция для новичка
Стоимость криптовалют зависит от разных факторов. Но так или иначе все упирается в соотношение спроса и предложения. Если интерес к цифровой валюте со стороны покупателя растет, то она дорожает, и наоборот. Рассказываем обо всем, что может повлиять на это.
Капитализация и количество монет в обращении
Помимо эмиссии на курс криптовалюты также влияет то, сколько монет находится в обращении. Чем их больше, тем большее давление на стоимость актива, теоретически, можно оказать.
Взять, например, биткоин. Сейчас в обращении находятся около 18,4 млн монет. Каждые сутки майнеры добывают еще около 900 BTC. Продавая полученную криптовалюту, они увеличивают ее количество на рынке и тем самым способствуют снижению цены.
По этой причине были придуманы инструменты, которые позволяют уменьшить количество обращающихся монет. Например, это предусмотрено в грядущем обновлении сети Ethereum. У альткоина появится функция стекинга. Пользователи смогут получать пассивный доход за хранение ETH. Благодаря этому инвесторы будут менее склоны к продаже криптовалюты, то есть ее количество в обращении снизится.
Наряду с капитализацией значение имеет и объем торгов. Если этот показатель у криптовалюты низкий, то на нее, во-первых, меньше спрос. Во-вторых, ценой такой монеты, в теории, проще манипулировать.
Применение и особенности
IEO играет важную роль и по другой причине. Пользователи биржи покупают токены, чтобы участвовать в первичном предложении новой криптовалюты. Но что важнее, из-за этого же некоторые держатели монеты не продают ее во время спада цены. Говоря иначе, инвесторы «ходлят» актив ради участия в IEO, что временно уменьшает его количество в обращении.
Продукт и пользователи
Еще один важный показатель — наличие готового продукта. Криптовалюты различаются по своей задумке. Bitcoin, например, является платежной системой. Также его можно рассматривать, как инвестиционный актив. Но сама по себе монета не является производной кого-либо продукта.
Другой пример — токен Enjin. У разработавшего его проекта есть несколько продуктов. К их числу относится обозреватель блокчейна, кошелек и, главное, платформа для обмена игровыми предметами. Количество ее пользователей превышает 20 млн.
Популярность — это другой важный фактор, помогающий росту стоимости. Значительная часть пользователей следит за самым известными криптовалютами и инвестирует именно в них. К их числу, в первую очередь, относятся Bitcoin, Ethereum, XRP и Litecoin. Это наиболее грамотный подход с точки зрения надежности. Известность BTC и других топовых проектов снижает риск того, что монета может обесцениться во мгновение ока.
В то же время такая стратегия имеет меньший потенциал при более высоких рисках. Неизвестные монеты могут быть недооценены. Если за проектом стоит надежная команда, разрабатывающая потенциально востребованный продукт, то есть шансы, что токен проекта серьезно подорожает.
Корреляция и новости
Для большинства криптовалют важным фактором, влияющим на цену, является ее корреляция с котировками биткоина. Практика показывает, что, когда главный цифровой актив дорожает или дешевеет, это сказывается на курсе всех альткоинов.
Например, согласно исследованию, проведенному Binance в начале года, цена Ethereum, Litecoin, EOS, XRP, Bitcoin Cash и BNB в 70% случаев повторяла движение котировок биткоина. Самую низкую зависимость от BTC показали токены Atom, Link и Tezos — 24-28%.
Большое значение также имеют новости о грядущем обновлении криптовалюты. Например, в конце мая токен Theta Fuel за неделю подорожал более чем на 700%. Основным драйвером роста стоимости монеты мог являться запуск основной сети Theta, а также добавление приложения theta.tv на платформу Samsung Daily в мобильных устройствах Galaxy.
За всем уследить сложно. На чем сфокусироваться
Факторов, которые влияют на цену криптовалюты много. Одни из них постоянны, и их можно держать в уме. Например, эмиссия токенов или их применение в реальной жизни. Знание этого поможет выбрать наиболее подходящую монету для инвестирования, то есть менее рискованную и, в то же время, имеющую больший потенциал.
Другие факторы непредсказуемы, речь идет в первую очередь о новостях. Как хороших, так и плохих. Уследить за такими вещами сложно, но, в теории, это может принести неплохую прибыль. Контролировать большую часть происшествий криптоиндустрии помогут криптобудильники и другие приложения, подробнее о них можно прочитать в нашей предыдущей статье.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
От чего зависит курс криптовалют?
У централизованной экономики четкие механизмы, определяющие курс фиатных валют. Децентрализованная интернет-экономика, в основу которой легли криптовалюты, не выстроила понятных алгоритмов, однако появились факторы, влияющие стоимость цифровых активов. Холдеры, спекулянты и криптовалютные инвесторы изучают поведение рынка, чтобы не войти в просадку и не потерять деньги.
Чем обеспечена криптовалюта
На просторах интернета встречаются холивары и недоверие к криптовалютам. Главным аргументом за тему: «Криптовалюта – это хайп» становится то, что цифровые деньги ничем не обеспечены. На вопрос, чем обеспечиваются фиатные валюты, оппоненты с гордостью победителя в споре отвечают: «Золотом и драгоценными металлами!». Видимо, некоторые застряли в 60-70 годах, XX века, когда был отменен «Золотой стандарт», а мировые валюты «пустились в свободное плавание» в курсах, образовав первый децентрализованный рынок Форекс. Поэтому при экономических кризисах и обвалах валют бумажки на золото не обменивают, держатели остаются ни с чем, что уже доказывала макроэкономика за последние 20-30 лет.
Действительно, у криптовалют нет обеспечения в виде физических активов – золота, драгоценных металлов, либо сырья (нефть, газ, зерно) и даже ценных бумаг. Однако стартаперы не дремлют и пытаются решить проблемы сильной волатильности криптовалют путем запуска специальных расчетных цифровых денег, которые получили название – stablecoins.
Стоимость такой криптовалюты определяется не только спросом на нее, но и изменением цены на актив, к которому она будет привязана. Новые токены привязываются к фиатным валютам или коммодитис. Пример: Tether (USDT) – коин доллара 1 к 1, который входит в топ 50 криптовалют по уровню капитализации.
Криптовалюты обеспечиваются только товарами, купленными за них (биткоин в некоторых странах принят как платежное средство наравне с фиатными валютами). Если говорить об обеспечении валюты, нужно чтобы валюта опиралась на существующий актив. Но проблема в том, что обеспечение, в частности стеблкоинов, нивелирует главные принципы блокчейна – распределенность, децентрализацию и независимость от влияния. Стеблкоины находятся на начальном этапе своего развития, поэтому говорим о ценности криптовалюты в аспекте себестоимости:
Это касается валют, которые майнятся. Но главным фактором, определяющим стоимость всех криптоактивов, является спрос (как и для физических активов).
Факторы, влияющие на курс криптовалют
Факторы, влияющие на стоимость криптовалюты, отличаются для разных токенов. Считается, что фундаментальные факторы не обладают влиянием, но это не так. У них косвенное влияние на ценообразование цифровых денег. Да, показатели ВВП, индексы потребительских цен, заявления глав нацбанков не повышают курсы на крипторынке, однако оказывают влияние на криптотрейдеров или криптоинвесторов, которые начинают распродавать или скупать валюту.
Зимнее падение биткоина связывают с высказываниеми сооснователя Bitcoin.com Эмиля Ольденбурга, заявлениями министра финансов Японии Дзайма-дайдзин, Нобелевского лауреата по экономике Роберта Шиллера, трейдера и инвестора Джорджа Сороса. Это фундаментальные факторы. Изменения часто основываются на субъективных мнениях экспертов криптовалютного рынка.
Понятные и четкие факторы определил в 2014 году исследователь из Карлова университета в Праге Ладислав Кристуфек (Ladislav Kristoufek).
По мнению Ладислава, факторы делятся на 3 группы – экономические, технические и обусловленные интересом к цифровым деньгам (спрос).
К экономическим относятся:
Ладислав провел анализ показателей отношения количества биткоинов, которые используются в качестве оплаты в реальных сделках (с реальной поставкой криптовалюты), и игрой на бирже (без реальной поставки). Исследователь пришел к выводу: чем больше объемы на бирже, тем чаще используется валюта в реальных финансовых операциях, что естественно, положительно сказывается на курсе. Однако события 2017 – начала 2018 года показали неверность подхода.
По мнению редакции ruscoins, популярными факторами, влияющими на криптокурсы, являются:
Что касается маркет-мейкеров и их существования на рынке криптовалют, то они есть. Однако они не оказывают сильного влияния на движение курсов на рынке, а немного подталкивают стоимость к нужным уровням. Эта информация важна для трейдеров, играющих на краткосрочных сделках, внутри дня. Для тех, кто инвестирует в крипту на долгий срок, влияние маркет мейкеров незначительно.
Отличия в образовании курсов фиатных и виртуальных денег
Главное отличие курсов криптовалют от фиатных валют:
Увы, факторы не являются аксиомой. Ценообразование – довольно сложный механизм, хотя для активов он одинаков и состоит из трех важных элементов: себестоимость создания/производства/добычи, рыночная стоимость и оценочная стоимость.
Можно ли предсказать рост или падение курса криптовалюты
Эксперты расходятся во мнении. Одни составляют долгосрочные прогнозы, другие говорят о невозможности. Многое зависит от инструментов, на которые опираются аналитики. Криптовалюта хорошо поддается техническому анализу, однако он срабатывает только на краткосрочной и среднесрочной торговле, что подходит для спекулянтов, но не инвесторов.
Спрогнозировать курс криптовалюты на длительное время сложно, и в этом мы сходимся во мнении с руководителем рабочей группы по оценкам рисков оборота криптовалюты, экспертом Государственной Думы РФ Элиной Сидоренко. Она считает, что центральные банки и регуляторы не занимаются криптовалютой по причине, что аналитики не могут просчитать фактический курс, в связи с тем, что курс – это спекулятивные ожидания рынка, а на стоимость влияет выброс информации.
Основные скачки курса Биткоина к доллару и их причины
Читатели могут самостоятельно проанализировать, каким образом формируется курс биткоина и ситуация на рынке, исходя из прошлых данных. История цены биткоина отмечает 4 события: два сильных пампа (роста валюты), и собственно, два дампа (падения), важнейший из которых произошел в январе 2018 года. Рассмотрим:
После этого были еще разные события, и биткоин показывал довольно сильные гэпы, но главное осенью-зимой 2017-2018 года:
Как видно, ситуация на рынке может зависеть от крупных игроков. Но и паника хомячков (инвесторов любителей) влияет на рыночную ситуацию.
Как формируется курс на бирже и почему на разных биржах цена может отличаться?
Цена на криптовалютных биржах формируется по простому правилу: соотношение спроса и предложения. Чем больше спрос, то есть ордеров на покупку, соответственно будет и выше цена. Цена идет вверх, пока все ордеры на покупку не закроются то есть спрос удовлетворен.
Далее наступает коррекция. Она связана с тем, что держатели активов не успели продать, поэтому снижают цену. И опять: пока предложенные активы не будут раскуплены, цена снижается. Поэтому для анализа рынка используют понятие биржевой стакан или стакан цен, в котором отображаются размещенные заявки. С его помощью трейдеры могут отслеживать ситуацию на рынке.
Это объясняет различие цен на биржах. Покупатели и продавцы на биржах могут иметь разные цели, таким образом формируя разные цены. К примеру, на бирже EXMO спрос может быть гораздо выше, чем на бирже Poloniex, а значит – цена выше.
Из-за отсутствия сдерживающих факторов на колебание цен криптовалют (как к примеру, в фиатных валютах от государства и регулирующих международных экономических органов) говорят о проблемах с авторитетными поставщиками ликвидности (при торговле фиатом это банки) — фактор отличия цен на биржах.
Мнения участников рынка
@Andrew
Единственные, кто зарабатывает на крипте, продавцы асиков и видюх. Остальное пузырь, пирамида, как вам угодно, которая скоро обрушится.
@Derek
Я скальпирую на крипте, но нужен опыт, ибо волатильность бешеная. Использую стратегию, построенную на техническом анализе. У меня несколько систем на индикаторах, ловлю сигналы и вхожу в рынок. Бывают просадки, но у меня с криптовалютами нормально получается.
@Dimitry
Определение себестоимости, конечно, весьма размытое. Цену битка в большой мере определяет растущая сложность майнинга и рынок.
Формирование курса криптовалют — сложный механизм. Несмотря на высокую волатильность и низкую ликвидность, трейдеры продолжают спекулировать, а главное, зарабатывать на курсах. И это доказывает то, что анализировать ситуацию на рынке и прогнозировать цену реально даже на цифровых деньгах.
10 самых важных вещей, влияющих на цены на криптовалютном рынке
Мир криптовалют все еще находится на начальной стадии своей жизни, поэтому следует ожидать высокой изменчивости курса активов, которая может колебаться от минимума до максимума и обратно очень и очень быстро.
Тем не менее, есть несколько факторов, которые могут влиять на колебания курса криптовалют.
Эти знания могут помочь вам принять более эффективные решения в вопросах инвестирования, поскольку вы ближе познакомитесь с криптовалютным рынком.
Сегодня мы расскажем о факторах, которые нужно учитывать, прежде чем покупать криптовалюты, поскольку они могут напрямую влиять на стоимость актива как положительно, так и отрицательно.
Некоторые из этих факторов даже тесно переплетаются друг с другом, чтобы создать несколько источников влияния на цену, поэтому важно знать, как курс криптовалют может ими регулироваться.
1. Новости
Новости являются одним из основных факторов влияния на криптоиндустрию, так же как позитивные и негативные новости могут повлиять на фондовый рынок. Фактически, новости о любом из следующих факторов в этом списке могут напрямую влиять на стоимость криптовалют в обоих направлениях, поэтому важно оставаться в курсе событий вокруг монет, которые вы уже купили или рассматриваете для инвестирования.
Громкие новостные события, такие как запрет криптовалютного рынка правительством какой-то страны или взлом популярного обменника или биржи, могут негативно повлиять на цену криптовалюты: она сильно упадет.
И наоборот, новости о том, что крупный розничный торговец, такой как Walmart или Amazon, начали принимать криптовалюту, астрономически приведут к росту курса.
Криптовалюты действительно являются глобальной валютой, так как взлом обменника в небольшой стране, такой как Южная Корея, может иметь прямое влияние на курс криптовалюты, которая была затронута атакой.
Новости, безусловно, являются самым важным фактором, влияющим на стоимость криптовалют, потому что напрямую связаны с каждым из следующих девяти элементов в качестве средства передачи информации. Чем более широко распространено освещение новостного события (как отрицательного, так и положительного), тем больше изменится курс в течение по крайней мере нескольких недель.
2. Фактор страха
Вы всегда должны учитывать фактор страха, когда дело доходит до инвестиций в криптовалюту. В связи с успехом Биткоинов и астрономических сумм, которые некоторые люди заработали, вовремя выложившись в первую криптовалюту, на рынке всегда царит напряженность вокруг страха неопределенности и сомнения (FUD).
Каждый раз, когда из-за потока позитивных новостей цена какой-то криптовалюты значительно возросла, волна людей, надеющихся купить эту валюту, в то время как она растет, продолжает подпитывать рост ее курса.
Поскольку рынок постоянно корректируется, некоторые люди получают прибыль, успевая обналичить Фиат, это заставляет менее опытных инвесторов эмоционально относиться к росту и падению курса криптовалют. Они могут вывести свои средства и сразу же пожалеть об этом, когда рынок вернётся в обычный режим, или принять другие плохие решения, основанные на страхе.
Миллиардер-инвестор Уоррен Баффет сказал: «инвесторы должны бояться, когда другие жадничают, но жадничать, когда другие боятся». Не всегда следование за шумом толпы и ожиданием инвестиций поможет при инвестировании в криптовалюту в долгосрочной перспективе, но FUD (страх) по-прежнему будет играть определенную роль в оценке валюты.
3. Взаимное влияние
Хотя криптовалюты могут казаться несвязанными, особенно если у них разные цели, взаимное влияние часто вызывает эффект пульсации в разных валютах, даже если эта конкретная валюта не была затронута в новостях.
Например, когда Биткойн впервые начал испытывать свой большой бум в 2012 году, стоимость Litecoin выросла вместе с ним, так как люди надеялись, что рост Биткоинов будет способствовать росту курса Litecoin. В какой-то степени их надежда была оправданной, но это может не сработать в будущем, тем более, что новые монеты развиваются и достигают широко распространенной поддержки очень быстро.
В настоящее время Биткойн считается золотым стандартом криптовалюты, поскольку он может быть обменен на сотни меньших валют и первоначальных предложений монет (ICO).
Большинство энтузиастов криптовалюты, которые хотят войти в криптоиндустрию, должны будут покупать BTC и обменивать его на выбранную криптовалюту. Это связано со взаимным влиянием, что является огромным фактором для молодых криптовалют, которые зависят от энтузиастов, и торгуются за BTC для привлечения внимания.
4. Влияние правительства
Новости о новых постановлениях или законах, касающиеся криптоиндустрии, являются одним из самых быстрых способов повлиять на курс, поскольку рынок не регулируется правительством какой-либо страны.
Постановления любого правительства могут влиять на стоимость криптовалют, поэтому, даже если закон принят не в вашей стране проживания, то он все равно может вызвать всплеск волатильности.
В начале 2018 года появились слухи о том, что Китай рассматривает вопрос о запрете на разработку криптовалют средств из-за огромного потребления электроэнергии, что отрицательно сказывается на курсе.
Китай опроверг слухи, ответив, что у них нет планов запретить добычу Bitcoin, но рынок определенно отреагировал на слухи и на реакцию на них со стороны правительства Китая.
5. Темпы внедрения
На сегодняшний день одним из наиболее позитивных факторов, влияющих на оценку криптовалюты, является широкое её распространение.
Когда крупные розничные торговые корпорации объявляют о своей поддержке любой криптовалюты, это помогает повысить ценность валюты для тех, кто уже ей владеет. Это событие так же привлекает интерес к данной валюте и стимулирует её приобретение другими инвесторами.
ICO также оказали влияние на ценность криптовалюты, поскольку они стали новым методом финансирования для начинающих стартапов. Те, кто заинтересован в приобретении доли при запуске нового проекта, могут приобрести токены, предлагаемые в ICO, за существующие криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum.
Тем не менее, широкое распространение криптовалюты в современном обществе означает, что общественность становится более знакома с идеей использования цифровых активов. Это, в свою очередь, увеличивает ценность такой валюты, поскольку розничные магазины и предприятия начинают принимать криптовалюту в качестве способа оплаты.
6. Соревнование
Многие криптовалюты зависят от Биткойна как средства обмена, но это будет продолжаться недолго. Появляются новые, более быстрые криптовалюты, решающие некоторые проблемы, которые монеты первого поколения не могли предвидеть.
Такой вид конкуренции в конечном итоге может привести к тому, что старые монеты станут бесполезными, поскольку создаются лучшие технологии для борьбы со стрессовыми ситуациями, которые препятствуют росту сети.
Например, Ethereum был задуман как бесконечно масштабируемая криптовалюта для устранения проблем Bitcoin с масштабируемостью.
Биткойн остается ценным в качестве средства обмена для других крипторесурсов, которые имеют более узкие задачи, но еще неясно, будет ли это продолжаться и дальше, поскольку другие криптовалюты становятся более популярными и распространенными.
7. Безопасность
Люди полагаются на биржи, чтобы покупать и продавать свои криптовалютные активы, что требует определенного доверия. Как и старые ограбления банков в 1800-х годах, небезопасные биржи являются сочной мишенью для хакеров, которые хотят быстро заработать.
Возможно, самым известным примером будет ограбление криптовалютной биржи Mount Gox, произошедшее в 2011 году, когда 850 000 Биткоинов были украдены. В то время биржа Mount Gox была главной торговой площадкой Биткоинов, но она создавалась без соблюдения требований безопасности. Взлом привел к мини-сбою в стоимости BTC в то время, но криптовалюта с тех пор восстановилась.
8. Банкротство
Банкротства торговых площадок (бирж, обменников) могут быть результатом взлома или плохого управления, но они напрямую влияют на стоимость валют, которые они торгуют.
Южнокорейская биржа Youbit (НЕ путать с yobit.net) недавно подверглась крупному взлому: было украдено 17% от общего объема активов, которыми владеет биржа. Это был не первый случай, когда биржа подверглась атаке. Youbit была переименована в Yapizon после первой атаки, чтобы дистанцироваться от провала своей системы безопасности и не напоминать об этом пользователям.
Из-за огромной потери активов, Youbit не может гарантировать, что украденные средства вернутся на кошельки пользователей. Из-за этого биржа должна объявить о банкротстве и следить за всеми процедурами банкротства, чтобы позволить текущим клиентам вывести то, что не было украдено.
9. Организованное давление
Так же, как фондовый рынок подвержен организованным атакам, так и на криптовалютные рынки может повлиять практически любой, кто заинтересован в манипулировании ценой.
Многие криптовалюты децентрализованы, а вот криптовалютный рынок – нет. Колебания курса Биткоина могут повлиять на более мелкие криптовалюты.
Другая форма организованного давления называется 51% атакой (атакой половинной мощности). Это когда большие мощности майнинг фермы концентрируются в руках одной компании или пула и они приобретают техническую возможность для управления сетью.
Такая атака может произойти в будущем, так как добыча оставшихся
20% BTC может сосредоточиться в руках нескольких человек, владеющих самими большими майнинг фермами.
10. Технологический прогресс
Мы кратко коснулись ICO как нового средства для привлечения капитала для стартапов, но сама технология blockchain изменит работу каждой из этих отраслей в будущем.
Например, юридические контракты, такие как завещания, могут быть сохранены на блочной цепочке для надежной проверки. Любые изменения, внесенные в документ, публикуются публично и аутентифицируются, поэтому нет никаких сомнений в подлинности документа.
Поскольку технология блокчейн развивается и применяется в самых разных отраслях за пределами финансового сектора, криптовалюты выиграют от этого, так как это способствует распространению применения цифровых валют.
Вывод и рекомендации
Как вы можете видеть, существует множество факторов, которые могут повлиять на ценность любой криптовалюты на рынке. Помните, что взаимное влияние может сказаться на каждой криптовалюте, когда поступают как хорошие, так и плохие новости, поэтому важно знать текущие события, если у вас есть какие-либо инвестиции в цифровые активы.
Осознание того, как каждый из этих десяти факторов может влиять друг на друга, поможет вам лучше понять, как рынок будет реагировать на новости, как только они станут общеизвестными.
Сама новость представляет собой сложную концепцию, которая затрагивает каждый из девяти факторов, но это не все, за чем необходимо следить для решения вопроса: «Будет ли криптовалюта терпеть неудачу или преуспеет?».
Многие крипто скептики думали, что крах курса Биткоина после взлома биржи Mount Gox сигнализировал о завершении эксперимента с криптовалютой. Цены BTC упали с 550 долларов до 450 долларов США, а эксперты осудили слабые меры безопасности, которые стали причиной гибели зарождающейся монеты.
Сегодня мы знаем, что Биткойн сильнее, чем когда-либо, благодаря скачку курса, достигнутому за последний год.
Помните об инцидентах, подобных этому, исследуя криптовалютный рынок. Следите за всеми факторами, перечисленными в этой статье, и держите в уме и совет Уоррена Баффета о том, что «инвесторы должны бояться, когда другие жадничают, но жадничать, когда другие боятся», и тогда Вы сможете выгодно вложить свои средства в криптоиндустрию.