Дэфи проекты что это

Самые перспективные DeFi проекты на 2021 год: обзор и мнения экспертов о будущем децентрализованных финансов

Перспективные DeFi проекты используют программное обеспечение с открытым исходным кодом для предоставления финансовых услуг без посредников, прозрачно и анонимно. На текущий момент в децентрализованных протоколах заблокировано уже более 10 миллиардов долларов, и это число быстро растет. DeFi помогает сделать процесс пользования финансовыми услугами более демократичным и включает в себя различные компоненты, начиная от управления данными и заканчивая страхованием, кредитами и стабильными монетами (стейблкоинами).

В настоящий момент существует около 250 различных DeFi решений, согласно данным сайта DeFiPrime. Редакция Profinvestment.com рассмотрела самые перспективные DeFi из них по состоянию на 2021 год.

Что такое DeFi проекты и какими они бывают

DeFi – аббревиатура, которая расшифровывается как децентрализованные финансы. В основе этой концепции лежит идея совмещения двух направлений:

С технической точки зрения децентрализованные финансовые системы призваны максимально демократизировать структуру управления активами, а также сделать торговлю, инвестиции, кредитование, депонирование и другие функции полностью бесшовными.

Большинство проектов DeFi работают на блокчейне Ethereum, хотя все чаще начинают появляться альтернативные варианты (например, на Binance Chain). Преимущество Ethereum в том, что он изначально был создан как экосистема для разработки децентрализованных приложений и предоставляет обширный функционал для разработчиков в этой сфере. Это позволяет разработчикам создавать проекты и делиться ими без потребности в крупных спонсорах или посредниках.

Наиболее востребованы следующие типы перспективных DeFi-проектов:

Есть немало других категорий, такие как лотереи, страхование или рынки предсказаний. Но они несколько специфичны и поэтому используются реже, чем общеприменимые, которые мы перечислили выше.

Мнения экспертов о перспективности и будущем DeFi

Чанпэн Чжао, глава Binance

Чжао сказал в одном из интервью, что в долгосрочной перспективе Бинанс планирует всячески продвигать децентрализацию, несмотря на то, что сама будет оставаться централизованным проектом. Запущенная цепочка Binance Smart Chain создана чтобы дать альтернативу пользователям и разработчикам, которые хотят избежать растущих транзакционных сборов Ethereum.

Бинанс активно продвигает DeFi проекты, дает им возможность размещаться на своем блокчейне, добавляет в листинг их токены. Некоторые из этих проектов потерпели неудачи, из-за чего политика биржи подверглась критике в Твиттере. Чжао заметил на это, что на Ethereum есть масса проектов, которые провалились, но никто не жалуется по этому поводу Виталику Бутерину.

DeFi становится все более популярным на рынках Китая, Таиланда, Сингапура, и Бинанс собирается продолжать экспериментировать в этом направлении.

Мария Станкевич, директор по развитию EXMO

Команда EXMO одобрительно относится к продвижению ДеФи, считая, что с децентрализованными финансовыми продуктами жизнь людей может существенно облегчиться – не нужно собирать документы и справки, чтобы взять кредит или создать депозит, не нужно подтверждать кредитную историю. Все происходит мгновенно и прозрачно. Кроме того, ДеФи стирает границы между странами.

Виталик Бутерин, соучредитель Ethereum

Несмотря на то, что подавляющее большинство перспективных DeFi проектов размещается на блокчейне Ethereum, Бутерин призывает относиться к развивающейся в них экономике с осторожностью. Он сравнивает «доходное фермерство» с тем, как государство печатает деньги. Доходное фермерство (получение процентного вознаграждения за предоставление ликвидности) это настоящий бум в DeFi, но Виталик подчеркивает факт агрессивной инфляции многих токенов, оказывающей понижающее давление на цены.

Такого мнения придерживается не только он один. Пользователи Twitter уже окрестили доходное фермерство «гигантской схемой Понци».

Question to anyone who normally sees themselves as «defi skeptic»: what’s your favorite defi project?

Майк Новограц, глава криптоинвестиционной компании Galaxy Digital

Новограц не так давно инвестировал в компанию по управлению активами децентрализованного финансирования ParaFi Capital. Он считает, что потенциал DeFi просто ошеломляющий и нужно как можно активнее помогать этому направлению развиваться и охватывать новые сферы рынка. А глава ParaFi Бен Форман добавил, что DeFi представляет собой зарождающуюся архитектуру для новой открытой финансовой сети. Биткоин в свое время успешно продемонстрировал преимущества децентрализации, но теперь пришло время создать гибкую инвестиционную структуру уже в более широком смысле.

Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker

Райан Селкис, основатель рыночного агрегатора Messari

По убеждению Райана, в сфере DeFi сейчас надувается пузырь. В своем Twitter он сказал, что данный рынок наводнен финансовыми пирамидами, и призвал всех быть готовыми к его краху.

The DeFi bubble will pop sooner than people expect.

We’re nearing the apex of ponzi economics, rug pulls, and «yield» hopping, and ETH fees are going to eat too heavily into non-whale profits.

Как инвестировать и заработать

Перспективные DeFi проекты дают возможность получать дополнительный доход разными способами. Наиболее востребованы:

Разные способы имеют свои преимущества и недостатки, поэтому выбор оптимального варианта или их сочетания может занять какое-то время.

Риски работы с DeFi

Нынешнюю ситуацию в сфере DeFi часто сравнивают с увлечением ICO в 2017 году. Конечно, ДеФи не столь подвержена агрессивным спекуляциям по сравнению с ICO, однако внушительный уровень доходности, который предлагают децентрализованные проекты, заставляет задуматься о рисках, о которых инвесторы часто забывают. В их числе:

Лучший способ узнать об особенностях и рисков ДеФи-продуктов – попробовать самостоятельно с небольшими суммами, при этом всегда учитывая, что данный вид инвестиций относится к высокорисковым.

Преимущества и недостатки по сравнению с CeFi

Рассмотрим, чем перспективные DeFi площадки отличаются от аналогичных централизованных сервисов.

По каким критериям оценивают DeFi платформы

Чтобы найти действительно перспективные площадки ДеФи, можно проанализировать их самостоятельно или (что разумнее) довериться мнению специалистов. В сети есть сайты, которые оценивают проекты по тем или иным параметрам, чтобы составить список лучших.

Основные факторы, которые учитываются в аналитике:

Мы предлагаем список из 10 DeFi платформ, заслуживающих внимания. Они перечислены в порядке убывания заблокированной стоимости по состоянию на октябрь 2020 года.

Самые перспективные DeFi проекты

Uniswap

Uniswap – децентрализованный протокол, созданный для обмена активами на блокчейне Ethereum. Традиционные книги ордеров здесь заменены на пулы ликвидности, так что желающий может мгновенно обменять между собой токены ERC-20 и непосредственно ETH. Также здесь можно зарабатывать, предоставляя ликвидность протоколу. Для вознаграждения поставщиков ликвидности используются обменные комиссии (0,3% за сделку).

Примечательно, что при желании любой пользователь может также и создать собственный пул ликвидности, внеся в протокол равноценную сумму ETH и токена ERC-20. Маркет-мейкер устанавливает обменный курс, который в ходе торговли корректируется. Когда с одной стороны активов становится меньше, а с другой больше, цена изменяется, чтобы сохранять баланс.

Maker

MakerDAO – кредитная платформа, также на базе Эфириум, поддерживающая долларовый стейблкоин DAI. Пользователь Maker может открыть хранилище, заблокировать там криптовалюту в качестве залога, и на ее основе создать равноценное количество DAI. Плата за стабильность выражается в виде непрерывно начисляющихся процентов на вложенную криптовалюту. При погашении долга проценты выплачиваются.

Можно занимать DAI в объеме до 66% от стоимости залога (таким образом, коэффициент обеспечения составляет 150%). Если стоимость падает ниже этого уровня, то грозит штраф и ликвидация обеспечения. Держатели нативного токена MKR участвуют в управлении системой, голосуя по различным параметрам.

Curve Finance

Curve – биржевый пул ликвидности, работающий на Ethereum и ориентированный главным образом на взаимодействие со стейблкоинами. Участники получают возможность торговать стабильными монетами с низкой комиссией и низким уровнем проскальзывания.

Платформа предлагает к использованию семь разных пулов, которые различаются поддерживаемыми в них активами и дополнительными условиями. На текущий момент это пулы Compound, BUSD, Y, PAX, sBTC и ren, которые дают возможность работать с действительно широким диапазоном валют ERC-20. Для стимулирования поставщиков ликвидности используется токен CRV, которым вознаграждаются вложения в тот или иной пул.

Aave – некастодиальный протокол с открытым исходным кодом для децентрализованного кредитования и заимствования. Внося ликвидность в протокол, пользователь конвертирует свою криптовалюту в ERC20-совместимые aTokens. На эти токены сразу же начинают начисляться проценты.

С другой стороны, пользователи могут занимать любые из поддерживаемых активов под залог криптовалюты. Такие параметры, как порог ликвидации, ликвидационный штраф или коэффициент обеспечения зависят от конкретного актива. Процентные ставки также постоянно регулируются на основе спроса и предложения на конкретный актив, хоть участник может выбрать вариант с более стабильной ставкой.

WBTC – это поддерживаемый биткоином токен ERC-20. Основная идея заключается в том, чтобы всю масштабную ликвидность, которая есть у Bitcoin-сети, перенести в более гибкое пространство Ethereum. Первоначальное хранение обеспечивает BitGo, а первоначальную ликвидность – Kyber и Ren. WBTC доступен для торговли на различных децентрализованных и централизованных биржах.

Любой желающий может убедиться в полноценном обеспечении WBTC, это открытая информация. Структура управления WBTC представляет собой DAO, где право голоса есть у каждого из шестнадцати участвующих проектов, включая Compound, Dharma, MakerDAO и др. Процесс открытый, но контролируется мультиподписным контрактом, который поддерживают участники DAO.

Compound

Compound – алгоритмический финансовый рынок на блокчейне Эфириум, позволяющий брать обеспеченные кредиты или же зарабатывать проценты на депозитах. Проценты начинают начисляться мгновенно после внесения средств в протокол, а ставки изменяются каждые 15 секунд исходя из положения рынка. Все поставки ликвидности представлены в виде cTokens, и участник имеет возможность занимать занимать до 75% от общей стоимости cTokens.

В любой момент можно ввести или вывести средства, главное, всегда удерживать нужный уровень обеспечения во избежание ликвидации позиции. 10% от выплачиваемых процентов идут в резерв, а остальные выплачиваются поставщикам в виде управляющих токенов COMP, выпущенных в мае 2020 года.

yearn.finance

yearn.finance – это экосистема, представляющая собой агрегатор кредитных услуг. Дает доступ к протоколам Compound, Dydx, Aave, Fulcrum и автоматически подбирает тот вариант, который выглядит наиболее выгодным в каждый момент времени. Как только клиент вкладывает токены, система конвертирует его в yTokens и регулирует баланс таким образом, чтобы оптимизировать вклад.

Токен YFI служит для управления платформой и распространяется среди поставщиков ликвидности. Контроль над выпуском токена принадлежит multisig-кошельку, требующему для каждого изменения согласия минимум шести из девяти участников.

Synthetix

Synthetix – это Ethereum-платформа для создания синтов (так называемых синтетических активов). Стоимость этих активов всегда соответствует стоимости реальных, будь то криповалюта, фиатная валюта, сырьевой товар и т.д. (около тридцати вариантов синтов, в планах расширение списка). Собственный токен платформы называется SNX, пользователям необходимо заблокировать его или ETH в качестве залога, чтобы создавать свободно торгуемые синты.

Держатели SNX, создающие синтетические активы, получают доход с транзакционных сборов, когда синты обмениваются на внутренней бирже Synthetix.Exchange.

Balancer

Balancer – это AMM (автоматизированный маркет-мейкер), с помощью которого любой участник может создавать пулы ликвидности или добавлять в них активы. Принцип похож на Uniswap, но там внесенные активы автоматически делятся по ценности 50/50, а в Balancer можно регулировать соотношение.

В рамках протокола есть разные виды пулов: частные (один владелец имеет право добавлять ликвидность и свободно редактировать любые параметры), общие (добавлять ликвидность может любой желающий, привилегии у всех равны), смарт-пулы (разновидность частного, но с тем отличием, что параметры по большей части контролирует смарт-контракт).

RenVM

RenVM – проект, предоставляющий возможность объединять внешние цифровые активы (на данный момент поддерживаются BTC, BCH и ZEC) со сферой DeFi. RenVM не является отдельным приложением, скорее это сеть, на основе которой разработчики могут создавать новые децентрализованные приложения. При помощи Ren ценность активов легко перемещается между блокчейнами. Отказоустойчивый протокол гарантирует, что транзакции обрабатываются честно.

Заключение

Сегодня мы можем в реальном времени наблюдать зарождение совершенно новой глобальной, гибкой и прозрачной финансовой структуры. Новые DeFi проекты появляются почти каждый день, но, конечно, успеха достигают далеко не все, а только самые перспективные с точки зрения безопасности и полезности. Перед тем, как вкладывать средства в малоизвестный протокол, изучите его как следует.

Источник

DeFi — что это такое и как заработать в этой сфере

DeFi, они же децентрализованные финансы — относительно новый тренд в криптовалютной отрасли, который в 2019-2020 показал стремительный рост интереса со стороны потребителей.

Если верить Binance Research, то рынок децентрализованных финансов в 2019-м пережил мини-бум, расширив как клиентскую базу, так и инфраструктуру. А в 2020-м вокруг этой сферы развернулся настоящий хайп, как в 2017-м вокруг ICO. В 2021 году в ходе очередного буллрана криптовалют монеты из сферы DeFi являются одними из самых прибыльных.

Раньше доля DeFi в масштабах криптовалютного рынка была относительно небольшой, но в 2021 году сектор стремительно разросся и привлек своими возможностями многих трейдеров и инвесторов. Чем вызван такой интерес и каковы перспективы DeFi в 2022-м?

Что такое DeFi

DeFi (decentralized finance, децентрализованные финансы) — набор сервисов и приложений, разработанных с использованием блокчейна, криптовалют/токенов и смарт-контрактов. Эти сервисы интегрируются в единую сеть, предлагая пользователям услуги, которые обычно предоставляют банки и другие финансовые организации.

Если говорить простыми словами, то это своего рода альтернативный банковский сектор, услугами которого могут воспользоваться люди, не желающие/не имеющие возможности иметь дело с традиционными финансовыми институтами.

DeFi-приложения должны соответствовать следующим принципам:

На данный момент большинство DeFi-сервисов выдают кредитные займы под залог криптовалюты, принимают депозиты в криптовалюте или создают децентрализованные платформы для прямого кредитования (ты мне — я тебе). Для совершения сделок используется, как правило, Ethereum и реже — биткоин.

Поскольку Эфириум стал основной криптовалютой DeFi, то и популярность отрасли определяют по количеству заблокированных монет (отданный под залог Эфириум блокируется).

Например, начать зарабатывать на DeFi можно в сервисе DeFi YoBit.

YoBit DeFi — это сервис от биржи YoBit.net, который позволяет обменивать и отправлять DeFi-токены в пулы ликвидности и зарабатывать на этом. YoBit.net — биржа, которая успешно работает на рынке с 2014 года и при этом ни разу не была взломана. В отличие от многих площадок, YoBit не требует от пользователей прохождения верификации и не ограничивает функционал. Так, клиентам доступен вывод фиата на популярные русскоязычные платежные системы (Qiwi, AdvCash и тд).

Кроме этого, помимо всех вышеперечисленных преимуществ, YoBit организовала ежедневный конкурс для всех, кто делает свопы в DeFi.

DeFi YoBit — сервис от биржи, проверенной временем, который предоставляет много пулов, возможность обмена по выгодным ценам, а также щедрый конкурс для трейдеров.

Зачем нужны DeFi-проекты

Появление DeFi-сектора является огромным рывком для криптовалют, т.к. традиционные финансовые институты наконец-то получили конкурентов, которые могут пошатнуть их монополию на контроль денежных потоков. Децентрализованные финансы полезны как для пользователей:

Так и для криптовалютной отрасли:

DeFi пробивает для криптовалют новое направление развития:

«Крипта» — теперь не просто рискованная инвестиция, в которую можно вложиться, чтобы быстро заработать, но и целый набор инструментов для финансовых операций, который со временем расширится до размеров традиционного финансового сектора.

Чтобы еще больше узнать о DeFi, смотрите вебинар от известной биржи Binance об этом новом инструменте криптосферы:

Что такое DeFi

Как работают DeFi

Как работают DeFi (на примере проектов, которые используются для займов в криптовалюте). Что нужно сделать:

Нужно только учесть, что ETH придется оставить в залог на 50% больше, чем сумма кредита.

Например, если вы переведете на MakerDAO 3 ETH, то получите в долларовом эквиваленте только 2 ETH. Процентное соотношение между залогом и кредитом, а также процентная ставка устанавливается путем общего голосования держателями служебных токенов платформы MKR.

Никаких кредитных историй, паспортов и справок о доходах — взять кредит можно за несколько минут, имея ETH-кошелек. Звучит как реклама службы быстрых займов, только на MakerDAO процентная ставка по кредиту составляет менее 1% (сравните это с тем, что предлагает ваш банк).

Популярные DeFi-сервисы

Децентрализованные финансы пока не могут похвастаться таким разнообразием сервисов как традиционный рынок, но даже те, что есть, существенно расширяют возможности держателей криптовалют. Все продукты можно разделить на несколько категорий:

Смотрите обзор и прогноз самого дорого DeFi-токена yearn.finance (YFI):

Обзор yearn.finance (YFI)

Да, по сравнению с централизованными финансами набор услуг не впечатляет, но выбрать уже есть из чего. Краткий обзор на сектор и основные платформы был опубликован в исследовательском отчете Binancе.

Блокчейны для DeFi-разработок

До 2021 года ведущим блокчейном для разработок на DeFi был Ethereum. Изначально доля сектора в криптовалютном рынке оценивалась только по количеству заблокированного Эфириума.

Доминирование Эфириума объяснялось как техническими преимуществами — относительно высокая пропускная способность, смарт-контракты с невысокой стоимостью и удобная для микроплатежей валюта. Примечательно, что абсолютно все DeFi-проекты из ТОП-20 разработаны на Ethereum.

Практически нет проектов на Bitcoin. К децентрализованным финансам на этом блокчейне относят только платежную систему Lightning Network с ее очень небольшими суточными объемами:

И количество заблокированных биткоинов не идет в сравнение с Эфириумом:

Добавим, что некоторое время по объему заблокированных средств (в долларах) лидировал EOS:

Правда, случилось это после запуска EOSREX — проекта по лизингу вычислительных ресурсов, который позволяет пользователям зарабатывать, удерживая токены REX, выдающиеся за замораживание EOS. Собственно, EOSREX так и остался главной DeFi-разработкой на этом блокчейне.

Что касается децентрализации DeFi-сервисов, то она тоже вызывает вопросы. Так, 18 ноября 2019-го при переходе Maker на мультизалоговую систему голосовало 150 адресов, однако более 50% голосов пришлось всего на 5 из них.

Кайл Кристен — стратегический директор bZx в 2019 году разработал критерии оценки централизованности DeFi-проектов, включающие кастодиальность, возможность публично устанавливать ставки и стоимость токена и другие. На данный момент многое изменилось, так как ключевые позиции в 2021 году на рынке DeFi заняли другие проекты, однако рейтинг Кристена в 2019 году выглядел так:

Однако в плане децентрализации проектов мало что изменилось. На данном этапе развития отрасли DeFi не совсем децентрализованные. Но на рынке постоянно возникают все новые DeFi-сервисы, поэтому есть надежда, что некоторые их них будут по-настоящему децентрализованными.

Binance Smart Chain

Однако в сентябре 2020 года ведущая криптобиржа Binance объявила о разработке собственной платформы для запуска DeFi-приложений. Проект получил название Binance Smart Chain и его сразу же прозвали «убийцей Ethereum», что, практически, так и произошло.

Изначально Binance Smart Chain (BSC) разрабатывался под лозунгом «низкие комиссии», а также была реализована совместимость с Ethereum, вследствие чего на хайпе многие проекты «переехали» на новый блокчейн. Также стал доступен стейкинг нативного токена криптобиржи Binance — Binance Coin.

Популярность Binance Smart Chain стремительно росла и уже в конце февраля 2021 года количество транзакций в сети BSC превысила аналогичный показатель у Ethereum:

А 21 апреля 2021 года ежедневное количество транзакций в сети BSC составило 9,13 млн, что примерно в шесть раз больше чем у Ethereum:

На блокчейне BSC работают следующие DeFi-проекты: Swipe, Aave, 1inch.exchange, WazirX, DODO, dForce, Bounce.finance, Spartan Protocol, MCDEX, Cream, ForTube, DeBank.

Однако запуск Binance Smart Chain вызвал неоднозначную реакцию в криптосообществе. Так, некоторые аналитики назвали новый блокчейн не более чем «форком Ethereum» и акцентировали на его централизации:

Также за небольшой период своего существования Binance Smart Chain уже успела поучаствовать в скандалах. В частности, в начале февраля 2021 года чразу четыре проекта, работающие на блокчейне BSC, совершили экзит-скам, а их руководители присвоили себе средства пользователей.

Binance заявила, что вернула пользователям украденные средства.

Плюсы и минусы DeFi

DeFi — относительно новая и пока что еще не устоявшаяся область в инфраструктуре криптовалют и многие моменты требуют доработки. Из-за этого на данном этапе сложно выделить все плюсы и минусы DeFi. Однако уже сейчас о некоторых моментах можно сказать совершенно точно.

Среди плюсов отметим:

Однако DeFi на данном этапе развития не лишены и недостатков:

Кто пользуется DeFi

Инвесторы

Платформы вроде Dharma, Compound открывают сразу два способа зарабатывать на криптовалюте, не торгуя:

Принципиальное отличие DeFi от криптовалют для инвесторов состоит в том, что они впервые получают доход непосредственно в криптовалюте, а не в фиате из-за рыночного изменения стоимости.

До DeFi получить валюту можно было только путем майнинга или покупки.

Трейдеры

Трейдеры также получили пару инструментов для комфортной работы и применения своих криптовалютных активов:

Такой относительно скромный набор позволит получать свободные средства для трейдинга, класть на депозит то, что раньше можно было только ходлить и быстро обменивать крипту на крипту без сложной верификации.

Разработчики

По данным Defiprime на ноябрь 2020-го запущено или разрабатывается 215 проектов в секторе DeFi. Часть этих проектов — инструменты для создания новых площадок, приложений и сервисов. Так, например:

И это только малая часть из разрабатываемых инструментов. В разделе Infrastructure & Dev Tooling на Defiprime сейчас прописано 35 проектов с разной степенью реализации. Поэтому разработчики децентрализованных приложений уже имеют или в скором времени получат мощный инструментарий для работы в DeFi.

Как заработать на DeFi

Самой привлекательной особенностью DeFi-отрасли для большинства пользователей является возможность зарабатывать на них при помощи так называемого «доходного фермерства».

Доходное фермерство (yield farming) — это заработок нативных токенов определенного DeFi-сервиса в процессе любого вида взаимодействия с ним, например, участие в голосовании, депонирование средств для выдачи кредитов пользователям и т.д.

Изначально доходное фермерство разрабатывалось как мотивационный инструмент для популяризации отрасли и привлечения участников, однако впоследствии стал использоваться для рыночных спекуляций.

В интернете много мемов на тему доходного фермерства. Видео ниже в саркастической форме описывает, как развивался этот инструмент:

Особенности доходного фермерства некоторых DeFi-сервисов:

Полезные сервисы

Вокруг сферы DeFi создана целая инфраструктура. Пользователям будут полезны следующие сервисы:

Перспективы DeFi-отрасли в 2022 году

Графики DefiPulse говорят о том, что начиная с 2019-го объем рынка децентрализованных финансов, пусть не без перебоев, но растет. А в 2020-м произошел настоящий «DeFi-взрыв».

Технологические тенденции

Успех Ethereum-проектов стимулирует многих разработчиков создавать аналоги на других блокчейнах. Это позволит расширить количество использующихся в DeFi валют и снизить нагрузку на блокчейн Ethereum, в котором существенно выросли объемы транзакций.

Однако децентрализованные сервисы разрабатываются и на других блокчейнах, а не только на Ethereum. В числе «альтернативных» DeFi уже можно назвать:

А также ряд других децентрализованных бирж, стремительный рост которых формирует DEX-бум. Конечно, эти аналоги вряд ли получат такое же распространение как их Ethereum-оригиналы, но совокупно смогут снизить долю Эфириума в общем объеме сектора, как это уже сделал Binance Smart Chain, большинство проектов на котором являются просто копиями аналогов на Ethereum.

Ну, а чтобы обогнать Ethereum, NEO, EOS и Tron понадобятся оригинальные разработки. Если в 2020 году лидером оставался Эфириум — все топовые DeFi-платформы разработаны именно на этом блокчейне, то в 2021 году это место заняла Binance Smart Chain, хотя многие эксперты считают, что популярность данного блокчейна базируется исключительно на хайпе.

В 2022 году вряд ли что-то изменится и лидерами DeFi-отрасли останутся Ethereum и Binance Smart Chain

Структура рынка

В 2019 году доминантное положение в секторе занимал Maker и его токен DAI, однако еще тогда общий объем заблокированных в нем постепенно падал:

А на Compound USDC подвинул доли эмиссии DAI/SAI в общей сложности на 25%. Вот график роста объема заблокированных USDC:

Кроме того, росла и доля заблокированных средств на аналогичных платформах вроде Synthetix:

Экономическая интеграция

8 апреля 2020-го Volt Capital, Jump Trading, CMT Trading и DRW Trading создали организацию Chicago DeFi Alliance. Эти торговые компании намерены построить мост между децентрализованными финансами и торговой инфраструктурой Чикаго, отбирая DeFi-стартапы, продукты которых будут полезны традиционному коммерческому сектору.

Также в апреле 2020 года Bitfinex добавила в листинг pBTC — токен с привязкой к биткоину, который на ряду с pETH, pEOS, pLTC и pDAI планируется использовать в DeFi-сервисах. А Coinbase Pro позволит «оракулам» различных платформ получать информацию о криптовалютных котировках для создания деривативов и корректной работы протоколов.

Это первые шаги централизованных (биржи) и традиционных (трейдеры) игроков рынка на встречу децентрализованным финансам и они создают предпосылки для роста сектора в ближайшем будущем.

Таким образом в первом квартале 2020-го мы наблюдали три тенденции в DeFi-секторе:

А во втором квартале 2020 года тенденции значительно изменились:

В 2020 году многие прогнозировали, что в 2021 году «DeFi-пузырь» может лопнуть в виду его стремительного развития, однако эта сфера, напротив, получила еще большее развитие. Если крипторынок продолжит рост в 2022 году, то можно ожидать, что и сфера DeFi станет еще более развитой и предложит больше возможностей.

Источник