Дефолт и девальвация в чем разница
Дефолт. Причины и последствия для граждан и страны
Мы регулярно сталкиваемся с термином «дефолт» – то по телевизору, то в постах в интернете, то в разговорах. Но далеко не все разбираются в том, что собой представляет дефолт, как экономическое явление, можно ли его предугадать и сохранить деньги при негативном развитии ситуации.
Между тем старшее поколение нашей страны знает о дефолте не понаслышке, но все равно с трудом представляет механизмы его возникновения.
💡 Что такое дефолт
Дефолт – это отказ оплаты по долгам, причем как по основной задолженности, так и по процентам и иным кредитным обязательствам. Дефолт может быть объявлен как компанией, так и государством. В первом случае за дефолтом, как правило, следует банкротство организации.
Во втором случае дефолт носит название суверенного и означает упадок или даже полную остановку различных секторов экономики. В результате государство признает свою неплатежеспособность и может отказаться обслуживать как внешние займы, так и внутренние (например, перестать платить зарплаты бюджетникам).
Также дефолт могут объявлять и физические лица – в судебном порядке подтверждается факт их банкротства, после чего долги списываются.
Причины возникновения
Дефолт никогда не возникает вследствие какой-то одной проблемы. Для этого нужен комплекс причин.
Основные причины дефолта государства:
Основные причины дефолта компаний:
Основные причины дефолта физических лиц:
Разновидности
Существует два вида дефолта.
Первый вид – простой дефолт, когда государство, компания или физлицо объявляют о невозможности выполнения своих долговых обязательств из-за отсутствия денег.
Простой дефолт также подразделяется на два подвида:
Второй вид – технический дефолт. Он возникает вопреки воле заемщика и означает невозможность оплачивать долговые обязательства в силу каких-либо временных экономических трудностей. Технический дефолт может наступать каждый раз, когда должник не выполняет условий договора, но при этом физически может выполнить эти условия в будущем (например, не в состоянии заплатить по кредиту в срок, но решит этот вопрос через несколько недель или месяцев). Если же долги так и останутся невыплаченными, дефолт из технического может превратиться в простой.
Государства гораздо чаще объявляют технический дефолт, а не простой (суверенный).
Отличия от девальвации
Некоторые граждане путают дефолт и девальвацию, видимо, из-за того, что термины звучат похоже. А между тем это совсем разные экономические явления.
Дефолт – это невыполнение долговых обязательств по займам и отказ от их выплаты. Девальвация – это снижение курса национальной валюты к курсам валюты развитых стран (доллару, евро и т. п.). Проще говоря, при девальвации рубль начинает стоить дешевле, а экономика страдает, но последствия этого не столь разрушительны, как при дефолте. К тому же девальвация применима только к государству, тогда как дефолт – еще к компаниям и физлицам.
Девальвация может стать одной из причин дефолта и раскрутиться с новой силой после.
Деноминация, девальвация, дефолт и кризис — страшный сон для инвестора. Можно ли спасти свои деньги от этих явлений?
Многие, как показывает практика, путают понятия и считают, что это все одно и то же — якобы в экономике происходит что-то страшное, поэтому деньги и сбережения в опасности. Елена Мамаева, инвестор и основатель онлайн-школы финансовой грамотности, поделилась, чем отличаются эти понятия и что каждый инвестор должен сделать, чтобы не бояться последствий.
Деноминация — это уменьшение номинала валюты и цен. Если по-простому — уменьшение количества нулей в купюре и ценах.
Например, у нас было 50.000 руб., убрали 2 нолика — стало 500 руб. «Урезание» нулей происходит и в стоимости товаров: хлеб стоил 10.000 руб., а теперь 100 руб.
Делается это для упрощения расчетов. Компаниям крайне сложно считать триллиарды, а простым людям — рассчитываться в тех же продуктовых сотнями тысяч. В это же время уходят из пользования копейка и рубль, потому что самая минимальная цена, по которой вы можете что-то купить, это, например, 1.000 руб. Никому это не надо, никому это не удобно. Таким образом возвращаются нормальные цены и деньги, с которыми проще обращаться. Как видите, сама по себе деноминация не страшна.
Но деноминации предшествует гиперинфляция. Почему получилось, что у людей на руках сотни тысяч рублей, а в компаниях миллиарды и триллионы? К сожалению, это не из-за того, что все разбогатели. Просто выросли цены.
1. Недвижимость или любое другое имущество в собственности. Да, в обществе теперь другие цены, но ваша трехкомнатная квартира как была ценной, так и останется.
2. Ценные бумаги: акции и облигации. Принцип тот же — цена становится ниже, но ценность не меняется.
3. Валюта: доллар, евро, юань или другие. Если деноминация происходит в России, то другие страны и их валюты напрямую никак от этого не пострадают.
Девальвация — значительное обесценивание одной валюты по отношению к другой.
Например, 1 доллар стоил 30 руб., затем рубль обесценился в 2 раза по отношению к доллару и стал стоить целых 60 руб.
1. Валютная диверсификация портфеля — то есть имеем на счетах не только рубли, но и доллары или евро.
2. Инвестирование рублей и валюты в ценные бумаги.
Дефолт — это невозможность платить по своим долгам. Как правило, термин употребляется в контексте государства, но на самом деле, бывает дефолт и компании, и физического лица.
У дефолта есть 3 причины: доходы меньше, чем расходы; накопленный капитал меньше, чем долги; безграмотное управление финансами. Самое главное негативное последствие дефолта — возврат к началу экономической деятельности.
Конечно, всех волнует тема России. Если посмотреть финансовые отчеты, то можно увидеть, что в стране все нормально и до дефолта далеко. У нас есть Фонд национального благосостояния — аналог финансовой подушки безопасности, в которую государство на протяжении многих лет откладывает деньги.
Что нам поможет при дефолте:
1. Валюта. Дефолт происходит в определенной стране, соответственно, имея валюту разных стран, мы можем быть защищены.
2. Фонды на иностранные рынки в валюте.
3. Изучение темы финансов. Государство, корпорация, человек — не важно, на каком уровне происходит дефолт, разобраться в причинах, чтобы больше не допускать таких ситуаций, надо.
Кризис — переворот, переходное состояние из одного цикла в другой. Циклы сменяют друг друга постоянно.
Сам по себе кризис не страшен. Это просто затяжной процесс. Как правило, после трудностей наступает момент, когда находится решение, и дальше дела идут в гору. Первое и самое главное — от него не нужно спасаться. Его надо понять и действовать в соответствии с текущим циклом и причинами кризиса.
На что в итоге делаем упор при любых обстоятельствах:
1. Портфель должен состоять из разных активов. Если мы инвестируем во что-то одно, выше вероятность, что это «что-то» разобьется, и вся сумма будет потеряна. Но если на ту же сумму у нас есть много разных инструментов — портфель будет защищен.
2. В портфеле есть валюта или активы в валюте. Так мы еще больше защищаем свои деньги, ведь если одна валюта просядет, другая скорее всего поднимается.
Деньги свои спасти можно всегда, если уметь грамотно ими распоряжаться. Поэтому обязательно проанализируйте рынок и все нюансы, изучите проверенные источники и составьте собственную стратегию.
Дефолт, девальвация и деноминация
Что нам известно о дефолте, кроме того, что «это плохо»? У россиян слово дефолт в первую очередь ассоциируется с почти десятилетней давности сокрушительным обвалом рубля. Многие помнят слова «девальвация» и «деноминация», но часто затрудняются сказать, что есть что, и чем одно отличается от другого. Пока нас запугивают слухами об очередном дефолте, мы разберёмся по пунктам с каждым понятием.
Начнём с того, что «дефолт», «девальвация» и «деноминация» – не синонимы и обозначают совершенно разные понятия. Нам просто так «повезло», что все эти явления произошли практически одновременно, заставляя думать об их родственности.
Итак, в широком смысле слова дефолт – это отказ от долговых обязательств. Происходит от английского слова default – «неспособность, несостоятельность, отказ», в корне которого лежит средневековое латинское defalta – «отсутствие чего-либо, отказ», от dis— – «прочь» + fallere – «хотеть, ожидать». В международной практике дефолтами называют отказы государств выплачивать свои внешние долги.
Из области финансов слово дефолт перекочевало и в компьютерный язык, где означает возвращение к первоначальному состоянию системы, без внесённых за время работы изменений.
Девальвация (буквально – «отмена ценности», от английского de- – приставка, обозначающая обратное действие + valuation – «оценка, определение ценности») – это обесценение национальной валюты по отношению к иностранным. Она часто является следствием инфляции, но случается и такое, что её провоцируют нарочно, например, когда государство хочет повысить конкурентоспособность экспортных товаров. В других случаях её используют как способ избежать дефолта; и наоборот: дефолт объявляют, чтобы избежать девальвации. В переносном значении это слово можно использовать, говоря о переоценке чего-либо в пользу уменьшения его ценности.
Наконец, деноминация – самое простое слово для понимания – это изменение номинала денежных знаков с целью упорядочения денежного обращения и упрощения расчетов.
Деноминация, девальвация и дефолт: что, как и зачем?
Сейчас достаточно остро встает вопрос с терминами, которые активно используются при написании статей и в новостных программах, но не всегда они понятны простому обывателю, да и человеку с высшим образованием. Попробуем разобраться с ними.
Как представлено в Википедии термин деноминация (с латинского переводится как «переименование») представляет собой изменение (или уменьшение) нарицательной стоимости денежных единиц. При данном процессе старые денежные знаки физически обмениваются на новые с меньшим номиналом. Этот обмен может занимать от нескольких недель до года по сроку.
То есть, если простыми словами заработав 100 т. р. сегодня при деноминации завтра, в соотношении 1000 к 1, они превратятся в 100 рублей, но купить товаров на них можно будет сегодня, как на 100 т. р. вчера.
С дефолтом дела обстоят немного сложнее. Поскольку здесь влияние оказывается не на нарицательную стоимость, а именно покупательскую. Он подразумевает под собой отказ от выплат обязательств, взятых на себя. Причем это может относиться как к юридическим лицам, так и государствам. В масштабах государства он сопровождается такими процессами, как обесценение средств, инфляция, рост цен, курсов валют и пр. Существуют 2 основные формы дефолта – простой и технический. Если простой дефолт – признание организации или государства банкротом с последующими процедурами вывода его из данной ситуации (антикризисные меры, кредитование МВФ с перестройкой экономических процессов и др.), то технический – невыполнение определенных обязательств в связи с временными трудностями.
Вот тут достаточно актуален пример процессов, которые происходили в РФ в 2008 г.
Посмотрим теперь на термин девальвация по отношению к рублю, который является уменьшением золотого содержания для денежной единицы при золотом стандарте. Ее применяют при официальном снижении курса рубля по отношению к другим более твёрдым валютам в системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым денежными властями. То есть это инструмент ЦБ РФ, которым тот может пользоваться при проведении ДКП. Ее основные причины – инфляция и дефицит платежного баланса страны. Этот процесс достаточно ярко отражает рост курса доллара и иных валют по отношению к рублю, теряющему свою стоимость.
Таким образом, следует четко определять данные термины и не путать происходящее сегодня и то, о чем говорят.
Девальвация. Понятие, причины, влияние на население и государство
Экономическую ситуацию в нашей стране можно назвать непростой. Естественно, в подобных условиях население озабочено тем, как бы сохранить имеющиеся накопления. При этом многие боятся девальвации – о ней говорят по телевизору, пишут в СМИ и интернете. Но далеко не все точно понимают, что означает девальвация на практике.
💸 Что такое девальвация
Девальвация – это процесс, во время которого национальная валюта обесценивается по отношению к твердым валютам других стран. Говоря простым языком, при девальвации рубль начинает стоить дешевле в сравнении с твердыми международными валютами – к таковым относят доллар США, евро, британский фунт стерлингов и т. п.
На практике это выглядит так: в начале месяца евро стоил 70 рублей, а в конце – 90 рублей. Для твердых, нормально конвертируемых мировых валют подобный скачок за столь короткое время невозможен естественным путем. Чаще всего причины кроются именно в девальвации, если в экономике нет других серьезных потрясений, например, дефолта.
Отличия от деноминации
Девальвация – это официальное обесценивание национальной валюты. Деноминация – это совсем другой экономический процесс, заключающийся в обмене старых денежных знаков на новые, с меньшим номиналом. При этом сама денежная единица не меняется, просто при деноминации из рублей убирается некоторое количество нулей, а затем устаревшие деньги обмениваются на новые.
При девальвации деньги теряют свою покупательную способность. Деноминация же проводится для упрощения расчетов и упорядочения денежного обращения. В теории деноминация должна укреплять национальную валюту и позитивно влиять на экономический рост в стране, поскольку сама процедура призвана снизить инфляцию, уменьшить масштабы любых теневых рынков и значительно уменьшить затраты на выпуск новых банкнот.
На практике при неправильно проведенной деноминации возможны новый виток инфляции и обесценивание уже обменянной валюты.
Деноминация никак не связана с девальвацией, но в России многие путают эти два понятия, поскольку во время кризиса в конце 90-х годов деноминация как раз совпала с девальвацией. Именно поэтому в нашей стране к деноминации относятся с недоверием.
Отличия от инфляции
Инфляция – это повышение цен на товары и услуги. Но если при девальвации речь идет о покупательской способности в отношении иностранных валют, то при инфляции – о покупательской способности внутри государства.
Например, в прошлом месяце на 500 рублей можно было купить 10 батонов хлеба. А в этом месяце на ту же сумму можно купить уже только 5 батонов. Это классический пример инфляции. Она влияет на ценники в магазинах, а девальвация – на курсы валют в банках и обменниках.
В отличие от девальвации, которая может быть как естественной, так и вызванной искусственно, инфляция – это всегда самостоятельно возникший процесс. Хотя ряд действий государства может привести к инфляции, но в этом случае она будет выступать, как следствие этих неправильных действий.
Отличия от дефолта
Дефолт – это отказ государства платить по своим внешним обязательствам по причине отсутствия денежных средств.
Девальвация же означает снижение стоимости национальной валюты, при этом возможность обслуживать внешние долги у государства сохраняется. В некоторых случаях девальвация может стать причиной дефолта, но неспособность рассчитаться с кредиторами не возникает только лишь из-за этого. К дефолту приводит совокупность факторов.
👇 Виды и причины
Девальвация бывает двух видов:
К причинам девальвации можно отнести:
⚡ Влияние на жизнь и планы
Девальвация прямо влияет на жизнь и планы населения. Разберемся, что в таком случае обычно происходит с гражданами, их средствами и кредитными обязательствами.
Значимость для населения
Для населения девальвация не приносит ничего хорошего. Доходы граждан начинают снижаться, а накопления обесцениваться, причем в первую очередь это ударяет по среднему классу, малоимущим, пенсионерам.
В результате стоимость рублевых сбережений падет и те, кто имеют какие-то накопления, начинают покупать валюту – поскольку ее курс растет, она кажется более выгодной для вложений, а при некотором опыте можно даже заработать на перепродажах и колебаниях курса. Уход в иностранную валюту негативно отражается на национальной, девальвация раскручивается с новой силой, что дополнительно бьет по карманам населения.
Импортные товары закономерно дорожают и становятся многим не по карману. Население вынуждено переходить на аналогичные товары отечественных производителей. В этом случае выигрывает государство, которое с помощью девальвации стимулирует собственное производство. Население же выигрывает лишь в том случае, если отечественные товары не просто более доступны по цене, но и не уступают импортным аналогам в качестве.
Что происходит с кредитами и ипотекой
Многое зависит от того, в какой валюте был взят кредит. Если это был рублевый кредит, то особых негативных последствий для заемщика не предвидится. С одной стороны, можно усмотреть дополнительную выгоду в цене, по которой кредитный товар был приобретен до его фактического подорожания при девальвации.
С другой стороны, доходы населения уменьшаются, причем на практике их падение сильнее, чем падение курса рубля. Основной риск – изменение банком процентной ставки в сторону повышения. На самом деле банк не имеет права менять ставку в одностороннем порядке, но такие случаи встречаются. Поэтому при подписании любых кредитных договоров нужно внимательно читать все пункты документа на предмет «подводных камней». Если же банк в обход договора все-таки повысил процентную ставку по кредиту, необходимо сразу обращаться в суд.
Погашать рублевый кредит досрочно при девальвации нет смысла. Чем дольше заемщик будет отдавать кредит на установленных ранее условиях, тем меньше будет размер регулярного взноса, что связано с обесцениванием национальной валюты.
Если же были оформлены валютный кредит или ипотека, то последствия для заемщика намного серьезнее. Особенно это касается тех, кто взял кредит в иностранной валюте, получая зарплату в рублях. В этом случае возникает огромная переплата (ведь иностранный курс растет, как на дрожжах), кредитное бремя в пересчете на рубли увеличивается и может стать непосильной ношей. Поэтому рекомендуется оформлять кредит именно в той валюте, в какой человек получает основной доход.