Для чего нужен cfa
CFA: что это и с чем его «едят», чего стоит избегать и 7 советов новичкам
Если вы работаете в инвестиционно-банковской сфере, то очень вероятно, что вы слышали или видели аббревиатуру CFA, Chartered Financial Analyst. Этим званием и правом указывать его рядом со своим именем, очень гордятся его обладатели. И не зря. Семь минут неторопливого чтения и вы будете знать о подготовке к CFA все самое необходимое.
Начну с того, что постараюсь максимально емко и ясно ответить на вопрос:
“Что такое Сертификат CFA, зачем он нужен человеку, делающему карьеру в финансах?”
Владение сертификатом CFA открывает 3 основные двери на карьерном пути
Знания
Сухие цифры: из года в год на протяжении уже десятилетий каждый из трех уровней экзамена успешно сдает меньше, чем 50% кандидатов. Подготовленные, опытные, профессиональные люди и не сдают… Это характеризует всю сложность этого экзамена CFA. Чтобы его сдать успешно, поверьте: вы, как кандидат, приложите максимум усилий и выжмите из себя такие ресурсы, о которых могли и не подозревать.
Как результат вы получите целостную, прекрасную во всех своих сложных взаимосвязях “карту” ваших знаний о финансах и инвестициях. Эти знания станут вашей неотъемлемой частью, вашим вторым, профессиональным, Я.
Также невозможно не упомянуть, что если вы по какой-то случайности еще не владеете английским языком на требуемом в финансовом мире уровне, то подготовка к экзамену исправит это досадное недоразумение. 100%. Иначе никак.
Связи
Обладатель Сертификата имеет право участвовать в любом международном мероприятии, проводимым Институтом. А теперь представьте, с кем там можно познакомиться и какие возможности такой нетворкинг открывает.
Козырь в резюме
На любого грамотно HR’а (а других в топовых финансовых организация России и, тем более, Европы и мира, не бывает) эти заветные три буквы произведут нужное вам, как соискателю хорошей работы, впечатление. Вы же помните, что это международный знак качества?
Теперь расскажу о подготовке к экзамену CFA
Немного странно об этом говорить, но и не сказать нельзя:
Сдать экзамен за счет какой-нибудь хитрости (каждый понимает, о чем речь) просто не получится. Никак. От слова совсем (с).
Такое положение вещей обеспечено многими методами и средствами.
Тот факт, что центральное место в материалах для подготовки и на самом экзамене CFA занимают тема и вопросы по профессиональной этике, делает попытку идти на ее нарушение просто немыслимой и безрассудной.
Внимание к соблюдению профессиональной этики настолько серьезное, что достаточно привести один пример вас могут лишить звания CFA, если станет известным, что вы пользовались пиратской, скаченной из интернета версией учебников для подготовки. И, да это всего лишь один из множества примеров.
Поэтому только тщательная подготовка, только хардкор!
Этапы экзамена CFA
Экзамен CFA дело далеко непростое, требующее немалых затрат ресурсов (деньги, время, внимательность и прочее)
Программа обучения проходит в три этапа соответственно, Level 1, Level 2, Level 3.
экзамен сдается на английском языке. Все материалы для подготовки (кстати, которые кандидат обязан приобрести только в Институте или у аффилированной с Институтом организации, например, как центр подготовки HOCK Training) тоже на английском языке. Но в некоторых центрах для удобства учеников используется адаптированная программа преподавания на русском языке, которая помогает ориентироваться в вопросах русскоговорящим и готовиться к сдаче.
Каждый этап две сессии ответов на вопросы в форме теста по 2 часа 15 минут.
Level 1
Тест по базовым темам финансов и инвестиций (от финансовой математики до знания профессиональной этики)
Level 2
Level 3
Требует очень глубокого понимания изученного материала, состоит из написания эссе и так же, как в Level 2, тестов к кейсам.
Level 1 проводится два раза в год до пандемии экзамен CFA проводился в июне и декабре.
Level 2, Level 3 один раз в год.
В 2021 году экзамен будет проведен 04 февраля, впервые дистанционно (цифровой экзамен).
Нюансы сдачи CFA
Приступим к основным советам
(2) Уделите повышенное внимание главам о профессиональной этике и анализе финансовой отчетности. Основная масса провалившихся сыпется именно на этих темах. Практикой подтверждено, что правильные ответы на вопросы по этим темам обеспечивают до 80-85% проходного балла.
(3) Научитесь пользоваться сертифицированным Институтом финансовым калькулятором в совершенстве. Количество и глубина вопросов, а также стресс, на экзамене таковы, что будет иметь значение даже не минута, а каждая секунда времени. Тратить ее на борьбу с калькулятором действительно неразумно.
(5) Просто очень-очень советую youtube-канал Mark’а Meldrum’а. Посмотрите и поймете, почему просто мировой дядька, здоровья ему и процветания
(6) Если есть возможность поступить на подготовительные курсы не экономьте. Скупой платит дважды: если вы провалите экзамен, ваши суммарные затраты окажутся выше, чем на подготовительные курсы. экзамен CFA настолько объемен и многообразен, что лучше готовиться под руководством съевших на этом не одну собаку профессионалов
(7) ОБЯЗАТЕЛЬНО разработайте стратегию сдачи экзамена (а значит и подготовки к нему) с грамотной расстановкой приоритетов. Еще раз полезно напомнить про главы по профессиональной этике и анализу финансовой отчетности. Вопросы по темам других глав также имеют заранее известный “вес” в проходном балле. Изучите все это и разработайте вашу стратегию прохождения экзамена заранее. Неоднократно проиграйте процесс сдачи экзамена в своем воображении с учетом вашей стратегии
Остается пожелать успехов!
Знайте: при грамотной подготовке всё у вас получится!
Для чего нужен cfa
You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience.
Слайды, драконы и тайм-менеджмент: CFA Level I за 60 часов
Слайды, драконы и тайм-менеджмент: CFA Level I за 60 часов
В любой профессиональной области есть свои маркеры, по которым можно отличить специалиста. В мире финансов это сертификат Chartered Financial Analyst (CFA).
Никита Худов, студент IE Business School, выпускник МИЭФ ВШЭ и Школы Changellenge >>, рассказал, как можно не пропустить ни одной серии «Игры престолов» и все равно сдать экзамен.
Содержание
Главное о CFA
Что такое CFA?
CFA расшифровывается как Chartered Financial Analyst — «Дипломированный финансовый аналитик». Это сертификат, который подтверждает профессиональные знания для специалистов в области финансов, инвестиций и страхования. Его выдает Институт CFA — международная ассоциация экспертов по управлению инвестициями.
Важно понимать, что CFA — это не образовательный курс, а диплом, который выдается после прохождения экзамена. Чтобы получить степень CFA, вам не обязательно обучаться в конкретном вузе или заканчивать определенный курс. Институт CFA сформулировал перечень необходимых знаний и требований для соискателей, а также собрал список рекомендованной литературы. Эти знания вы можете тренировать либо самостоятельно, либо на дополнительных курсах.
Как получить сертификат CFA?
Диплом CFA подтверждает знания, но не заменяет обучение в области финансов. Напротив, для получения сертификата требуется высшее образование и профильный опыт работы.
Для получения CFA необходимо сдать три уровня письменных экзаменов. Они проводятся только на английском языке. Экзамен по каждому уровню проводится один раз в год, в определенный день во всем мире. Соответственно, учебная программа CFA занимает не меньше трех лет.
В этом году я сдал экзамен CFA Level I. Сдал я его с первого раза и достаточно хорошо: почти по всем темам набрал больше 70 % правильных ответов. После этого я начал анализировать свой процесс подготовки, чтобы приступить ко второму уровню, и выяснил интересный факт. Подготовка заняла у меня всего 60 часов. Насколько я помню, CFA Institute советует тратить на каждый уровень от 100 до 200 часов, и у многих людей действительно уходит примерно столько времени. Как мне удалось подготовиться гораздо быстрее? Секрет в том, что я много времени уделял планированию и аналитике. Да-да, вместо того, чтобы читать книжки и решать задачки, сидел перед компом и строил планы. Все как я люблю.
Благодаря планированию мне удалось сократить время на подготовку к экзамену, а оставшееся потратить на просмотр сериалов. Не знаю, как вы, а я от эффективного тайм-менеджмента получаю огромное удовольствие. Почти такое же, как от просмотра самих сериалов (всем ведь хотелось узнать, чем кончится 7-й сезон «Игры престолов»). Разумеется, этим лайфхаком я не мог не поделиться. В статье я кратко расскажу о своем опыте подготовки и о том, зачем получать CFA.
Зачем нужен CFA
Я не собираюсь работать в банковской сфере, но все равно решил, что мне нужно получить CFA. Для этого есть несколько причин:
Хотите начать карьеру в финансах, но боитесь, что не хватит опыта и навыков? Получите всё необходимое, чтобы освоить перспективную специальность, на комплексной программе Changellenge >> «Профессия финансового аналитика». Всего за полгода вы изучите все важные аспекты от анализа данных в Excel до финансового моделирования. Регистрируйтесь!
Как подготовиться к CFA Level I
Весь процесс подготовки я разделил на три основных блока: теория, решение вопросов и симуляция экзамена. Порой придется работать с несколькими блоками параллельно, и это важно.
Разобраться в теории
Конечно, начать стоит с теории. Плохая новость: ее много. Очень много. Вторая плохая новость: ее придется прочитать. Это нужно сделать потому, что в программе много специфических тем (одна этика чего стоит), знание которых вам не гарантирует ни одно профильное образование (привет, МИЭФ!). Но хорошая новость в том, что и тут есть обходные пути. Многие используют для подготовки огромные книжки вроде Schweser (5 книг по 500 страниц только для CFA Level I). Они дают подробный и детальный материал, но работа с ним не самая эффективная, ведь существуют слайды. Все же любят слайды? Я вот люблю, и мне они помогли значительно ускорить процесс знакомства с теорией. Быстренько прочитал слайды, и если все понятно — отлично, двигаемся дальше, а если есть сложности, то уже залезаем в книжки.
Time estimate: 5–20 часов (мои затраты — 10 часов).
Но на этом работа с теорией не заканчивается, потому что очень важно закреплять ее практикой и сразу после прочтения материала отвечать на вопросы по нему. Так как теории очень много, то эффективнее всего работать с отдельными темами. Я поставил себе бенчмарк — 70 %. Пока я не набирал этот результат в тесте по каждой теме, не переходил к следующей. Это был своеобразный контроль качества. Тут нужно иметь доступ к аналитике ответов (он есть на всех хороших платформах), чтобы сравнивать свой процесс с бенчмарком. Важно иметь возможность детализировать свои результаты и видеть процент правильных ответов не в среднем по теме, а конкретно по каждой подтеме, ведь в CFA есть несколько уровней контента (большие категории — конкретные темы — подтемы — группы вопросов [LOS]). Чем подробнее детализация, тем лучше можно проанализировать свои результаты.
Time estimate: 10–30 часов (мои затраты — 20 часов).
Решить пробные вопросы
Когда мы разберемся со всей теорией, можно приступать к основной практической части. Я бы рекомендовал работать с блоками вопросов по 120 штук (это половина самого экзамена CFA) и разбирать каждый вопрос сразу после его решения. То есть не откладывать разбор на конец, а анализировать сразу после каждого вопроса. Сначала стоит включать в эти большие тесты все категории вопросов, а потом потихоньку выкидывать те, в которых процент правильных ответов стабильно выше 70 %. Таким образом, через какое-то время останется всего несколько самых сложных категорий, а потом и вовсе ни одной. Теперь пора переходить к следующему блоку.
Time estimate: 10–30 часов (мои затраты — 10 часов).
Сдать пробные экзамены
Теперь начинается самое интересное — симуляция экзамена, то есть решение моков. Сам экзамен длится шесть часов всего с одним часовым перерывом. Помимо этого, есть достаточно длительные административные процедуры. В итоге экзамен занимает около девяти часов. К этому надо быть готовым, и моки отлично помогают. Начать можно с решения моков онлайн, а потом стоит попрактиковаться в оффлайне. Многие компании предлагают возможность написать тренировочный CFA ближе к дате проведения экзамена. Это помогает привыкнуть к формату и проверить свои силы.
После решения моков стоит снова перейти к анализу и определить, с какими темами у вас больше всего проблем. Дальше переходим к блоку II и повторяем снова.
Где найти моки: онлайн — официальный сайт CFA Institute cfainstitute.org >>; оффлайн (Москва) — Академия бизнеса EY academyey.com >>.
Time estimate: 20–30 часов (мои затраты — 18 часов).
Заключение
Конечно, подобный подход не гарантирует, что вы уложите вашу подготовку в 60 или даже 100 часов. Здесь все зависит от вас и вашего бэкграунда. Например, на освоение теории может уйти около 5 часов, если вы были топовым студентом в топовом финансовом вузе, а может и 20 часов, если вы учились не очень хорошо или не по этой специальности. Тем не менее я надеюсь, что моя статья поможет сделать подготовку эффективнее или хотя бы подскажет хорошие учебные ресурсы. Эффективной вам подготовки и удачи на экзамене!
Как я сдавал CFA Level 1
Ни для кого не секрет, что сейчас банковская отрасль все больше и больше зависит от информационных технологий (ИТ). Банки вынуждены покупать ИТ услуги в большом количестве. Закупка производится по разным схемам для поддержки/сопровождения имеющихся систем и для развития/создания новых. Первая задача решается людьми в штате кредитной организации, универсалами широкого профиля с хорошим, но не экспертным знанием техники, а все более-менее серьезные доработки и новые проекты чаще всего отдаются на сторону: банку не выгодно держать узких технических специалистов в штате на постоянной основе — они покупаются по мере необходимости. У программистов и прочих технарей, умудрившихся задержаться в банковской отрасли, технические навыки развиваются до какого-то среднего уровня, а движение выше этого уровня банку уже не очень интересно, вернее он не готов за это платить. А вообще в ИТ банков ценятся менеджеры среднего звена с хорошим знанием техники и бизнеса, а также аналитики/технологи хорошо знающие бизнес конкретного банка, способные качественно ставить задачу.
Среди прочих способов выйти из этой ситуации, для программистов хорошим вариантом является изучение финансов. Это позволяет повышать свою ценность дальше. После овладения техническими навыками, программисту ничто не остается как расширять свое понимание банковского дела, т.е. бизнеса, если, конечно, он не собирается переходить в другую предметную область. И это также хороший тест — если банковское дело неинтересно, то тратить время на банки не стоит. Наиболее успешны и счастливы в банке те люди, которым действительно интересны все эти процессы по бесконечному перемещению денежных средств.
Как учиться
Таким образом, необходимость изучение банковского дела для программистов считаем обоснованной и переходим к обсуждению способов изучения. Ниже анализ подходов:
Поскольку в статье речь идет о сдаче экзамена на сертификат, привожу свои комментарии по поводу сертификатов в части финансов/финансовых рынков:
Экзамен CFA
Далее, как ни странно, речь пойдет о сертификате CFA. Я сдавал только первый уровень, наиболее общий и вводный, без специализированных вещей. Хотелось именно хорошего теоретического охвата базовых вещей. Сдача одного уровня вполне ощутимое достижение: в технических вакансиях иногда встречается такая фраза: CFA Level 1 как преимущество. И в резюме, сданный CFA, даже первого уровня, смотрится привлекательно для работодателя. На остальные два уровня я не замахивался, не вижу для себя смысла.
Формат экзамена CFA Level 1 следующий. Нужно ответить на 240 вопросов, на каждый из которых предлагается три ответа. Штрафа за неправильный ответ нет, если неизвестен правильный ответ, можно и нужно угадывать, это рекомендуется. На вопросы дается 6 часов за один день. 6 часов разбиваются на 2 сессии по 3 часа с перерывом в 2 часа на обед и отдых. На сессию дается по 120 вопросов, сессии сами по себе независимы, но результат, разумеется, общий. Таким образом, на вопрос в среднем отводится по 90 секунд, что довольно напряженно. Форматы экзаменов второго и третьего уровня сложнее, о них я не буду писать.
Вопросы распределены по 10 темам в соответствии с весами, указанными ниже.
Результаты по каждой отдельной теме суммируются по секретной взвешенной формуле. Далее все результаты по миру собираются и выявляется минимальный уровень для прохождения. В расчет берется не абсолютный результат, а уровень относительно других претендентов. По статистике первый уровень успешно проходит примерно 50% участников. Я в них попал. По разным оценкам из интернета, нужно набрать около 70% правильных ответов в целом, при этом по каждой отдельной теме набрать не менее 50%.
Экзамен первого уровня проводится в июне и в декабре. Каждый год экзамен немного корректируется. Для сдачи нужно зарегистрироваться на сайте CFA и оплатить экзамен. Цены существенные, их лучше посмотреть на сайте, поскольку они меняются в зависимости от даты регистрации, чем раньше, тем дешевле. Оплатившим экзамен выдаются официальные пособия в электронном виде. За дополнительную плату можно купить бумажную версию учебников.
Подготовка в экзамену
Организаторы заявляют, что подготовка к первому уровню занимает 300 часов, у меня примерно столько и получилось. Кстати, эта оценка встречается и в изучении языков, например, 300 часов нужно для овладения уровнем CEFR B1 (Intermediate) в немецком.
Занимался я около года, стараясь тратить по одному часу в день. Ближе к экзамену часа по два. Очень важна система, т.е. регулярность занятий. Перед самым экзаменом рекомендуется взять отпуск хотя бы на 2-3 дня для полного повторения. Это очень полезно.
Я заказал книги в бумажном виде, сначала готовился по ним. Шел по темам, решал задачи в конце каждой главы. Как потом выяснилось, эти задачи совсем не похожи на вопросы с экзамена, но для проверки усвоения материала подойдут. Затем книги продал и перешел на электронные версии, читал их с телефона, что было вполне комфортно. Когда до экзамена осталось 3 месяца, я перешел на материалы компании Kaplan — более сфокусированные и сжатые, по сравнению с официальными. Я их читал с распечаток (две страницы на лист с двух сторон). Задачи Kaplan в конце глав совсем не решал, поскольку они еще более далеки от реального экзамена. Где-то за 2 месяца до экзамена начал усиленно решать вопросы из официальной базы CFA — доступны online после оплаты экзамена. Там около 1000 вопросов по всем темам. Они много ближе к экзамену, но все-таки имеют учебную направленность. За месяц до экзамена перешел на пробные экзамены CFA. Их 3 штуки, их можно скачать в виде PDF (тоже после регистрации). Это было очень полезно — вопросы оказались максимально близки к реальному экзамену. Я пожалел, что не начал решать задачи из пробных экзаменов с самого начала и до экзамена успел осилить только два. В конце концов, суть экзамена состоит в сдаче теста и, так или иначе, нужно натаскиваться на него, в ущерб глубине и качеству знаний.
За 2 недели до экзамена проводится пробный mock экзамен от Kaplan. Пробный экзамен стоит денег, но пользы от него много. Формат проведения повторяет реальный экзамен, но, конечно, никто не следит за списыванием. По окончанию дается доступ на сайт, где по каждому вопросу предлагается видео с подробным объяснением — очень крутая вещь. Пробный экзамен реально дает понять насколько сложно вот так сидеть и решать 3 часа подряд. Я разобрался, успеваю ли я в принципе ответить на все вопросы, также было интересно ощутить мозговую перегрузку в начале третьего часа, когда уже не можешь вспомнить и использовать элементарные формулы. Помогло и для планирования расклада сил на реальном экзамене.
Какие выводы?
Экзамен дает хороший широкий обзор почти всех областей финансов. Но все же он ориентирован на профессионалов в области финансов. В финансах сертификат дает конкурентное преимущество, в ИТ вряд ли, но процесс подготовки прокачивает знания, а также способность систематически напряженно и результативно заниматься в течение длительного времени.
Сертификат CFA: что он дает и как его получить?
Chartered Financial Analyst (CFA) — это сертификат международного уровня, выдается он финансовым аналитикам, которые успешно прошли программу обучения Института CFA, сдали экзамены и получили необходимый опыт работы в финансовой сфере.
CFA является одним из наиболее престижных и элитных сертификатов в мире финансов и инвестиций, поэтому в последнее время большое число специалистов стремятся его получить.
К тому же российский фондовый рынок более интенсивно интегрируется в систему мировой финансовой системы, корреляция с глобальным рынком капитала в последние пять лет достигла максимальных значений за все время. Все это порождает спрос на финансовых специалистов с высоким уровнем ответственности по отношению к клиенту, работодателю, а это, в свою очередь, способствует росту доверия к фондовому рынку.
Чтобы получить звание CFA, кандидаты должны сдать экзамены трех уровней на знание фундаментального анализа, оценки активов, портфельного управления, а также управления благосостоянием. Само обучение и сдача экзаменов проходят на английском языке, поэтому уровень знания языка должен быть не ниже Advanced. Данную программу стремятся освоить те, кто работает в финансовой, бухгалтерской, экономической сферах или бизнесе. Обладатели сертификата, как правило, работают на позициях высшего и среднего уровня в банках, управляющих компаниях, хедж-фондах и других институтах.
Что дает сертификат CFA
CFA — это золотой стандарт в инвестиционной индустрии, демонстрирующий наилучшие навыки обладателя в управлении портфелем и финансовой экспертизе. Также это свидетельствует о том, что обладатель сертификата придерживается этических норм в отношении клиента и работодателя и демонстрирует наивысшие стандарты в работе.
Кандидаты выделяют три причины, по которым хотят получить сертификат:
1. CFA — это самая крупная ассоциация инвестиционных профессионалов, признаваемая всеми участниками рынка.
2. Приобщение к 60-летнему опыту инвестиционных практик (CFA основана в 1959 году).
3. Активная система трудоустройства института.
Как я шел к получению сертификата
Получить чартер (сертификат, удостоверяющий, что человек успешно сдал три уровня экзаменов CFA и состоит в Ассоциации CFA) меня замотивировали мои руководители. Порядка 20% сотрудников нашего департамента сертифицированы и соответствуют лучшим международным инвестиционным практикам в части управления портфелем.
Экзамен первого уровня проходит раз в полгода, второго и третьего — раз в год. Институт рекомендует потратить на обучение каждого уровня не менее 200 часов.
Первые два уровня я сдал в течение двух лет. Обучение заняло довольно много времени, особенно подготовка ко второму уровню. У меня на это ушло полгода, в течение которых пришлось уделять занятиям все вечера в будни и все выходные дни. Я готовился в группе с преподавателем, студентами которой были финансовые директора ведущих российских компаний, аналитики хедж-фондов, трейдеры облигационных отделов госбанков. Это позволило существенно обогатить обучение реальными примерами, что, по сути, сделало его прикладным.
Путь от подготовки до сдачи третьего уровня занял полтора года, поскольку экзамен из-за пандемии коронавируса несколько раз переносили.
За время обучения нужно освоить достаточно большой объем материала — более 2,5 тыс. страниц учебной литературы, а также выделить 200 часов в течение пяти месяцев. Сначала это может показаться легкой задачей, но сложно реализуемой на практике при совмещении с основной работой. Это основные трудности, с которыми сталкиваются учащиеся, и по этим же причинам не все кандидаты проходят обучение до конца и получают заветный сертификат CFA.
Когда стоит задуматься над получением чартера и какие шаги предпринять
Если после двух лет работы в инвестиционной сфере появилось понимание того, что вам не хватает знаний для повышения качества своей работы, если вы стали интересоваться опытом западных коллег или сталкиваетесь с конфликтом интересов и не знаете, как лучше поступить, то пора задуматься о получении чартера. Первым делом стоит зайти на сайт Института CFA и посмотреть, какие есть экзамены на ближайшие даты. Выбрать я бы рекомендовал тот экзамен, который начинается примерно через 4—6 месяцев. Затем нужно пройти регистрацию для сдачи, получить материалы и начать готовиться.
В процессе подготовки из-за большого объема материалов будет возникать много соблазнов забросить занятия. Поэтому очень важно, чтобы была хорошая мотивация. Например, я осознавал, что данное обучение позволяет систематизировать все имеющиеся у меня знания, получить масштабные навыки в области финансового и инвестиционного менеджмента, которые позволяют владельцу CFA работать на любых финансовых позициях. Данный сертификат признается во всех странах, поэтому можно устроиться на работу в любой стране, где представлены крупнейшие финансовые компании. Более того, ассоциация сама будет предлагать вакансии в ведущих финансовых компаниях мира. Так что дерзайте!
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t