Equity derivatives что это
equity derivatives
Смотреть что такое «equity derivatives» в других словарях:
equity derivatives — Futures or options based on underlying equity instruments, whether individual stocks, or stock market indices. LIFFE … Financial and business terms
Equity derivative — In finance, an equity derivative is a class of financial instruments whose value is at least partly derived from one or more underlying equity securities. Market participants trade equity derivatives in order to transfer or transform certain… … Wikipedia
Equity Derivative — A derivative instrument with underlying assets based on equity securities. An equity derivative s value will fluctuate with changes in its underlying asset s equity, which is usually measured by share price. Investors can use equity derivatives… … Investment dictionary
derivatives — A derivative, derivatives or derivative contracts are financial instruments whose value derives from the value and characteristics of underlying products. The underlying assets (often referred to as the underlying or underlier ) are extremely… … Law dictionary
Derivatives market — Financial markets Public market Exchange Securities Bond market Fixed income Corporate bond Government bond Municipal bond … Wikipedia
Long / short equity — Long/short equity is an investment strategy generally associated with hedge funds. It involves buying long equities that are expected to increase in value and selling short equities that are expected to decrease in value. OverviewTypically equity … Wikipedia
List of Latin words with English derivatives — This is a list of Latin words with derivatives in English (and other modern languages). Ancient orthography did not distinguish between i and j or between u and v. Many modern works distinguish u from v but not i from j. In this article both… … Wikipedia
Malaysia Derivatives Exchange — The Malaysia Derivatives Exchange (MDEX) is a limited share company formed during June 2001 in Malaysia through the merger of the Kuala Lumpur Options and Financial Futures Exchange (KLOFFE) and the Commodity and Monetary Exchange of Malaysia… … Wikipedia
Dealer equity option — A dealer equity option is any equity option listed on a qualified board of exchange, that is bought or granted by an options dealer (any person registered with an appropriate national securities exchange as a market maker or specialist in listed… … Wikipedia
Longevity Derivatives — A class of securities that provides a hedge against parties that are exposed to longevity risks through their businesses, such as pension plan managers and insurers. These types of derivatives are designed to have increasingly high payouts as a… … Investment dictionary
Non-Equity Option — A term for option contracts whose underlying securities are instruments other than equities. Non equity options can relate to almost any type of financial underlying, such as fixed income securities, commodities, real estate or currencies. In… … Investment dictionary
equity derivative
Смотреть что такое «equity derivative» в других словарях:
Equity derivative — In finance, an equity derivative is a class of financial instruments whose value is at least partly derived from one or more underlying equity securities. Market participants trade equity derivatives in order to transfer or transform certain… … Wikipedia
Equity Derivative — A derivative instrument with underlying assets based on equity securities. An equity derivative s value will fluctuate with changes in its underlying asset s equity, which is usually measured by share price. Investors can use equity derivatives… … Investment dictionary
derivative — de·riv·a·tive 1 /də ri və tiv/ n: a contract or security that derives its value from that of an underlying asset (as another security) or from the value of a rate (as of interest or currency exchange) or index of asset value (as a stock index) ◇… … Law dictionary
derivative product — ➔ product * * * derivative product UK US noun [C] STOCK MARKET, FINANCE ► a DERIVATIVE(Cf. ↑derivative): »Companies minimize risks by buying a derivative product which provides the right to buy or sell the underlying equity at a fixed price on a… … Financial and business terms
Equity capital markets — Equity capital is raised in many ways; the major types of equity capital are unlisted equity, listed equity and hybrids. Equity capital market practices traditionally advise in a full range of equity, debt equity linked, hybrid, asset backed,… … Wikipedia
derivative contracts — A derivative, derivatives or derivative contracts are financial instruments whose value derives from the value and characteristics of underlying products. The underlying assets (often referred to as the underlying or underlier ) are extremely… … Law dictionary
derivative contract — A derivative, derivatives or derivative contracts are financial instruments whose value derives from the value and characteristics of underlying products. The underlying assets (often referred to as the underlying or underlier ) are extremely… … Law dictionary
Derivative (finance) — Financial markets Public market Exchange Securities Bond market Fixed income Corporate bond Government bond Municipal bond … Wikipedia
Equity (law) — The Court of Chancery, London, in the early 19th century Equity is the name given to the set of legal principles, in jurisdictions following the English common law tradition, that supplement strict rules of law where their application would… … Wikipedia
Деривативы — что это такое простыми словами? Как заработать на деривативах?
Деривативы – один из самых крупных и наиболее активно развивающихся секторов нынешней финансовой системы. По сравнению с другими рынками, например, фондовым, объем деривативов по-настоящему огромен – по разным оценкам, его совокупная стоимость составляет от 845 триллионов до 2 квадриллионов долларов (для сравнения – мировой ВВП «всего» 65 трлн долларов). При этом заработать на производных продуктах можно достаточно крупные суммы за счет встроенного кредитного плеча. Но неумелое обращение с деривативами может привести к финансовым потерям.
Что такое деривативы?
Для начала разберемся, что такое вообще деривативы. Если говорить простыми словами, то дериватив (от англ. «derivative») – это договор (контракт) на поставку определенного продукта в определенную дату за оговоренную сумму. Например, может быть заключен договор, что поставщик продаст заводу сталь на 2 млн рублей через 3 месяца. Или что трейдер купит 100 акций Apple через неделю по 200 долларов каждую.
Деривативы именуются производными финансовыми инструментами, поскольку они не могут существовать сами по себе. Они выступают как бы надстройкой над базовыми активами. Их стоимость привязана к цене самого актива.
Рынок деривативов также именуется срочным, поскольку поставка базового актива происходит в определенную дату (срок).
Пример из повседневной жизни
Несмотря на то, что деривативы считаются производным финансовым инструментом инструментом, на самом деле они активно используются в повседневной жизни.
Например, если вы сделали предзаказ на автомобиль в салоне, то вы фактически заключили с дилером фьючерсную сделку (фьючерс – тоже вид деривативов). Так, вы будете уверены, что купите автомобиль по заявленной стоимости, даже если дилер в тот же день завезет в салон машины этой же марки, но дороже. А дилер будет уверен, что вы купите у него автомобиль и тот не зависнет в салоне мертвым грузом. Предоплата в данном случае выступает в роли гаранта, что сделка будет исполнена.
Также деривативами по своей сути являются предварительные договоры купли-продажи квартир, предоплаченные заказы в онлайн-магазинах, подарочные сертификаты и т.д.
Как появились деривативы?
Как финансовый инструмент, деривативы появились в 17 веке в Японии. В период между сборкой урожая крестьяне обменивались пустыми корзинами для риса, получая оплату сейчас, но обязуясь поставить рис в определенном объеме после его созревания.
Как непосредственно инвестиционный инструмент фьючерсы и опционы появились в США. В Чикаго в середине XIX века была организована первая товарная биржа – Чикагская торговая палата – на которой фермеры могли продавать свой будущий урожай: они заключали фьючерсные договоры с покупателями на поставку урожая в определенный срок. В контрактах всё было стандартизировано: количество, качество зерна, время и место поставки. Продавая фьючерсы, фермеры могли кормить свою семью круглый год и не зависеть от погоды, цен и прочих малопредсказуемых факторах. А покупатели получали постоянные поставки зерна и могли планировать дальнейшее производство.
Торговля деривативами в Чикагской торговой палате
Для чего нужны деривативы?
Если через 6 месяцев стоимость стали повысится, скажем, до 4 млн рублей, то владелец завода исполнит свой опцион и получит сталь за 3 млн рублей. Если же цены на сталь упадут и тот же объем можно будет купить за 2,5 млн рублей, то владелец завода откажется от контракта. Потеряв 300 тысяч рублей, он сэкономит полмиллиона.
Кроме того, деривативы позволяют добиваться и других целей, не связанных с хеджированием рисков:
В зависимости от разных целей используются разные типы деривативов. Поэтому инвестору нужно тщательно выбирать конкретный инструмент под свои задачи.
Виды деривативов
1. Имеется несколько классификаций финансовых деривативов. Одна из основных – по типу базового актива различают такие деривативы:
Есть даже деривативы на деривативы – правда, их объем невелик, и у инвесторов нет особого доверия к таким «монстрам Франкенштейна».
equity derivatives
Смотреть что такое «equity derivatives» в других словарях:
equity derivatives — Futures or options based on underlying equity instruments, whether individual stocks, or stock market indices. LIFFE … Financial and business terms
Equity derivative — In finance, an equity derivative is a class of financial instruments whose value is at least partly derived from one or more underlying equity securities. Market participants trade equity derivatives in order to transfer or transform certain… … Wikipedia
Equity Derivative — A derivative instrument with underlying assets based on equity securities. An equity derivative s value will fluctuate with changes in its underlying asset s equity, which is usually measured by share price. Investors can use equity derivatives… … Investment dictionary
derivatives — A derivative, derivatives or derivative contracts are financial instruments whose value derives from the value and characteristics of underlying products. The underlying assets (often referred to as the underlying or underlier ) are extremely… … Law dictionary
Derivatives market — Financial markets Public market Exchange Securities Bond market Fixed income Corporate bond Government bond Municipal bond … Wikipedia
Long / short equity — Long/short equity is an investment strategy generally associated with hedge funds. It involves buying long equities that are expected to increase in value and selling short equities that are expected to decrease in value. OverviewTypically equity … Wikipedia
List of Latin words with English derivatives — This is a list of Latin words with derivatives in English (and other modern languages). Ancient orthography did not distinguish between i and j or between u and v. Many modern works distinguish u from v but not i from j. In this article both… … Wikipedia
Malaysia Derivatives Exchange — The Malaysia Derivatives Exchange (MDEX) is a limited share company formed during June 2001 in Malaysia through the merger of the Kuala Lumpur Options and Financial Futures Exchange (KLOFFE) and the Commodity and Monetary Exchange of Malaysia… … Wikipedia
Dealer equity option — A dealer equity option is any equity option listed on a qualified board of exchange, that is bought or granted by an options dealer (any person registered with an appropriate national securities exchange as a market maker or specialist in listed… … Wikipedia
Longevity Derivatives — A class of securities that provides a hedge against parties that are exposed to longevity risks through their businesses, such as pension plan managers and insurers. These types of derivatives are designed to have increasingly high payouts as a… … Investment dictionary
Non-Equity Option — A term for option contracts whose underlying securities are instruments other than equities. Non equity options can relate to almost any type of financial underlying, such as fixed income securities, commodities, real estate or currencies. In… … Investment dictionary
Дериватив – инструмент, стоимость которой зависит от базового актива или группы активов или является производной от них. По сути это вид контракта между сторонами, которые берут на себя обязательство передать заранее оговоренный актив (или сумму денег) в определенный срок и по определенной цене.
Как работает дериватив
Представим европейского инвестора, счета которого номинированы в евро. Он покупает акции американской компании через биржу в США и за американские же доллары. С этого момента возникает риск изменения обменного курса – ведь если стоимость евро по отношению к доллару США вырастет, то прибыль, которую он получит от продажи акций американской компании после конвертации в евро, получится меньше ожидаемой.
Чтобы застраховаться, инвестор может применить производный финансовый инструмент (derivative по-английски означает «производное»), зафиксировав определенный обменный курс валют.
Самые распространенные базовые активы при деривативных сделках – это сырье, валюта, облигации, акции, процентные ставки и рыночные индексы, которые приобретаются, как правило, через брокеров.
Рынок деривативов
Существуют четыре группы его участников:
Справка. Торговля финансовыми продуктами, привязанными к стоимости базового актива, составляет наиболее динамичный сегмент рынка во всех развитых странах.
Виды деривативов
Функции деривативов
Плюсы и минусы производных инструментов
Преимущества деривативов:
Минусы деривативов:
Как торговать деривативами на Московской бирже
Частному инвестору доступны два инструмента: опционы и фьючерсы. В случае с фьючерсами гарантом сделки выступает сама биржа. Заключая сделку, покупатель оплачивает только гарантийную часть сделки – это от 5 до 20 % ее стоимости.
Другой инструмент – опционы. Базовым активом опциона выступают фьючерсы на активы.
Стратегий торговли тоже несколько. Самая популярная – это спекуляции, когда нужно совершить как можно больше сделок за короткое время. Многие даже используют для этого специальных роботов, совершающих десятки или даже сотни сделок в минуту. Их называют скальперами, которые особенно любят обладающий особой волатильностью фьючерс на индекс РТС.
Популярны также фьючерсы на нефть и газ, так как цены на них достаточно просто прогнозировать – достаточно внимательно слушать политические новости.
Чем рискует инвестор
Внимание! Имея дело со спекулятивным инструментом, каковым, например, является фьючерс, невозможно точно предсказать будущую цену на базовый актив. Даже опытный инвестор может принять неверное торговое решение и остаться в убытке.
Другой риск – это маржинальная торговля. Инвестор может открывать позиции, в разы превышающие его торговый счет, но если цена базового актива падает, то опять же придется закрывать сделку с убытком, и здесь кредитное плечо работает уже во вред. Кроме потери собственных средств такая ситуация грозит возникновением крупных долговых обязательств.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.