Дельта в бизнесе что это
Как работать с Дельтой?
Если говорить просто, то дельта – это разница между объёмами рыночных покупок и рыночных продаж за период времени. Этот термин вошёл в лексикон трейдеров в 2002 году, вместе с изобретением биржевого графика Футпринт и переходом трейдинга на цифровые платформы. Сегодня этот инструмент широко используется среди биржевых торговцев. В этой статье мы рассмотрим некоторые особенности этого индикатора и узнаем, как работать с Дельтой, чтобы улучшить торговую стратегию.
Дельта – суть и классификация
Чтобы понять суть термина Дельта, необходимо разобраться, из каких элементов она состоит. Известно, что на бирже есть, так называемые, агрессивные продавцы и агрессивные покупатели. Для упрощения классификации, сделки, которые инициируются агрессивными покупателями, торгуются по цене Ask, а сделки, проторгованные по инициативе агрессивных продавцов – по цене Bid.
Дельта же – это разница между этими двумя проторгованными объёмами. Чтобы рассчитать Дельту, необходимо от объёмов торговли по цене Ask отнять объёмы торговли по цене Bid. Дельта рассчитывается именно по рыночным, а не по лимитным ордерам, поскольку они бы только дублировали объёмы и усложнили задачу трейдеру.
Футпринт – детализация рынка
График Футпринт позволяет, образно говоря, препарировать каждый бар и увидеть, как изменялось значение Дельты внутри него. Для удобства визуализации, положительная Дельта (с преобладанием объёмов покупок) окрашивается зелёным цветом, причём, чем темнее оттенок, тем сильнее в конкретный момент были покупатели. Аналогично, отрицательная Дельта (с преобладанием объёмов продаж) на графике выкрашена в красный цвет, и чем темнее оттенок, тем интенсивнее велись продажи актива.
Что это знание даёт трейдеру? Возможность анализировать и делать более точные прогнозы. Поскольку поток ордеров и движение цены на рынке тесно взаимосвязаны, анализ графика Футпринт и Дельты может помочь трейдеру сориентироваться в текущей рыночной ситуации и принять верное решение.
Индикатор Дельта – читаем между строк
Увидеть индикатор Дельта можно в нижней части графика под каждым отдельным баром – н показывает суммарное значение Дельты для каждого из них. Также как и на графике Футпринт, здесь есть два цвета, показывающие преобладание отрицательного (продажи), либо положительного (покупки) потока ордеров.
Довольно часто именно индикатор Дельта позволяет внимательному трейдеру правильно интерпретировать рыночные движения, поскольку нередки случаи, когда при положительном потоке ордеров цена падает, а при отрицательном – растёт.
Подобные несостыковки ярко свидетельствуют о вмешательстве третьей силы – мощных рыночных игроков с большими капиталами. Если наблюдается падение цены при положительной Дельте, это означает, что крупный игрок защищает все свои рыночные продажи лимитными ордерами, тем самым без особых усилий и необходимости открывать дополнительные позиции толкает цену в нужном ему направлении.
Подобным образом действия биржевого крупняка прослеживаются и при преобладании отрицательной Дельты на растущей цене.
Внимательный взгляд на Дельту поможет трейдеру «читать между строк» — видеть поведение крупных игроков и замечать, а также прогнозировать истинный тренд, тогда как те, кто ориентируется исключительно на кривую цен, могут быть легко вытряхнуты из рынка.
Как работать с Дельтой – внимание к мелочам
Чтобы получить от этого ценного инструмента максимум пользы, нельзя пренебрегать показателями Дельты во время проведения технического анализа. При этом можно использовать и график Футпринт, и индикатор Дельта на каждом баре, и кумулятивную Дельту, отображающую суммарную Дельту за период времени, например, за торговую сессию.
Порой именно показатели Дельты способны дать трейдеру оптимальную точку для входа в рынок. К примеру, по длине отрицательной Дельты можно определить момент окончания периода накопления и войти в сделку прямо перед началом крупного восходящего тренда.
Чтобы научиться, как работать с Дельтой правильно и прибыльно для своей торговли, можно пройти курс в Школе трейдинга Александра Пурнова под руководством опытного наставника. Кроме того, после подписки на наш блог будут доступны ценные материалы на тематику трейдинга и финансов.
ДЕЛЬТА
Смотреть больше слов в « Экономике и праве »
Смотреть что такое ДЕЛЬТА в других словарях:
ДЕЛЬТА
сложенная речными наносами низменность в низовьях реки, прорезанная более или менее разветвлённой сетью рукавов и протоков. Название Д. происхо. смотреть
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
дельта 1. ж. Название буквы греческого алфавита. 2. ж. Низменный участок в устье реки, образованный речными отложениями и прорезанный большим количеством рукавов и протоков.
ДЕЛЬТА
дельта 1. ж. геогр.delta дельта Волги — the delta of the Volga 2. ж. (греческая буква)delta дельта-лучи физ. — delta rays
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
де́льта сложная форма рельефа, формирующаяся в зоне взаимодействия суши и моря, в устье рек, в месте их впадения в морской или озёрный мелководный б. смотреть
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА(греч.). Часть земли, находящаяся при устьях рек, между их рукавами; название это произошло оттого, что такой участок земли имеет обыкновенно фор. смотреть
ДЕЛЬТА
Настоящее имя: Бугаев Борис Николаевич; Белый А.Периодические издания:• Мир Искусства, 1902-04;• Весы, 1906, № 2Источники:• Масанов И.Ф. Словарь псевдо. смотреть
ДЕЛЬТА
почти плоская низменность в низовьях реки, сложенная речными наносами, которые накапливались в спокойных гидродинамических обстановках. Своим названием. смотреть
ДЕЛЬТА
— [по сходству с греч. буквой Д] — участок побережья в устье реки, сложенный преимущественно речными отл., лишь по окраине перемытыми морем. Аккумуляция в Д. определяется размером твердого стока реки, ее режимом, направлением и скоростью новейших и совр. движений, волнения, сгонно-нагонных и приливо-отливных течений.В строении Д. различают: верхнюю площадку, часть которой выступает из воды и образует надводную равнину, а другая часть продолжается под водой и называется авандельтой; склон Д., направленный от подводной равнины в сторону моря или озера и нижнюю подводную площадку. Ввиду незначительного наклона надводной равнины русло реки в Д. дробится на рукава, что и обусловливает равномерный рост Д. Некоторые Д. растут чрезвычайно быстро, напр., прирост Д. р. Куры достигает 300 м в год. Д. возникает в условиях, когда прибой и волнение не успевают уносить приносимый рекой материал, или ур. м. поднимается медленнее уровня Мирового океана (в условиях совр. эвстатического поднятия уровня Мирового океана на 1,2 мм в год). Образованию Д. благоприятствует тект. поднятие побережья, где отсутствуют сильные течения, в то время как на опускающихся побережьях она формируется лишь при условии большого количества приносимого материала (напр., Д. р. Конго), в противном случае возникает эстуарий. Различают следующие типы Д. (по Панову) : 1) однорукавная, 2) двурукавная — с обтеканием острова, 3) многорукавная. Среди многорукавных Д. выделяют: а) Д. выполнения — образуются при впадении реки в залив, материал аккумулируется в начале Д. в виде кос, баров, намывных островов; б) лопастная Д. — с нарастающими вдоль многочисленных рукавов отложениями, в разной степени выдвигающимися в море (типичная Д. р. Миссисипи); в) выдвинутая Д. — выдающаяся за общую черту берега; для нее характерно обильное поступление материала и известное равновесие между накоплением осад. материала и его размывом волнениями и течениями. В зависимости от соотношения указанных компонентов. Д. могут быть избыточно компенсированными, полностью компенсированными и некомпенсированными (подводными). Сухими, или континентальными, Д. называют крупные конусы выноса с разветвленной сетью сухих русел, образованных реками в засушливых обл., в которых реки обычно и заканчиваются (напр., в Ср. Азии р. Сох). З. А. Сваричевская.
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА [от названия заглавной буквы греческого алфавита А (дельта)], низменность в низовьях крупных рек, впадающих, как правило, в море. Область ак. смотреть
Механизм работы дельта-хеджирования для новичков
Есть мнение, чтобы хорошо что-то освоить, нужно кого-нибудь этому научить. В целях самообразования и, возможно, ради чьей-нибудь пользы, попробуем разобраться, что же такое дельта-хеджирование. Эта статья основана на двух предыдущих, в которых освещались основы языка R и объяснялось, что такое паритет опционов.
Откуда берется дельта?
Давайте представим, что у нас есть следующая позиция:
Здесь важно отметить, что дельта не изменяется. И это логично, т.к. она вычисляется на основе изменений.
Для описания изменения цены опциона применяют ряды Тейлора и Лемму Ито, об этом лучше почитать самостоятельно, там много интересного, но пропуская все подробности, просто вспомним формулу: 
Подставляя эту формулу в уравнение нашего портфеля, мы получаем:
Если исходить из того, что рынок случаен, зададим вопрос: какие члены данного уравнения могут отвечать за случайность? Присмотревшись, можно заметить, что это все члены, где есть dS. Т.е. если взять их и приравнять к нулю, то случайность нашего портфеля будет сведена к мнимому:
Сокращая dS и, поменяв члены местами, мы получаем следующее уравнение дельты:
Т.е. если продавать именно столько актива с покупкой опциона, мы практически избавляемся от случайности в нашем портфеле. Она не исключается, но она будет минимальна.
Мэтры конечно могут возразить и указать, что здесь есть еще Гамма, но пока не будем об этом 😉
Дельта для разных типов опционов
И как же нам применить выведенную выше формулу? Для этого нужно решить дифференциальные уравнения и вывести уравнения для опционов Call и Put. Не пугайтесь, решение приводить не буду, оно довольно громоздкое, но в результате получаются следующие формулы ценообразования опционов:
Теперь, используя подход выше для вывода дельты, представим, что мы купили Call и продали Δ базового актива, это можно записать формулой:
Подставляем формулу для Call опциона, получаем:
Как и раньше, можно заметить, что случайность этого портфеля определяется двумя членами, где присутствует S, вынесем их и приравняем к нулю:
Сократим S и поменяем члены местами, в итоге получим формулу дельты для Call опциона:
Таким образом, используя две базовые формулы для Call и Put, и формулу портфеля, можно выводить дельту для сколь угодно сложных конструкций, будь то «стрэдл» или «железный кондор», на одном или на нескольких страйках. Формула дельты может быть простой, может быть гигантской, но главное, что стоит помнить: дельта для каждой конструкции всегда своя.
Симуляция хеджирования
На выходе получаются такие графики: 
Мне стало интересно, а что будет если применить эту же стратегию к покупке Put и продаже Call, Put. Добавив немного кода, получаются такие графики (покупка Call, покупка Put, продажа Call, продажа Put):
Выводы
Любопытно, но сделав немного экспериментов, я заметил, что покупка Call и продажа Put почти всегда имеют отрицательный результат, независимо от того вырос БА или упал. И напротив, продажа Call и покупка Put гораздо чаще имеют положительный результат. Возможно у меня где-то ошибка, ведь в обоих случаях результат должен стремиться к нулю. И, конечно, стоит помнить, что здесь не включены комиссии, добавив которые, результат почти всегда будет отрицательным. Это наводит на другую мысль, а где, собственно говоря, тут прибыль?
Дельта
Смотреть что такое «Дельта» в других словарях:
Дельта-4 — Дельта IV … Википедия
Дельта IV — Старт РН Дельта IV Медиум со спутником DSCS III B6 Общие сведения … Википедия
Дельта-2 — Дельта 2 … Википедия
Дельта T — Дельта T, ΔT, Delta T, delta T, deltaT, или DT обозначение временной разницы между земным временем (TT) и всемирным временем (UT). Содержание 1 Тонкости определения … Википедия
ДЕЛЬТА — (греч.). Часть земли, находящаяся при устьях рек, между их рукавами; название это произошло оттого, что такой участок земли имеет обыкновенно форму греческой буквы дельты (?). Словарь иностранных слов, вошедших в состав русского языка. Чудинов… … Словарь иностранных слов русского языка
дельта — 1. ДЕЛЬТА [дэ], ы; ж. Устье большой реки с его разветвлениями на отдельные рукава и прилегающая к нему суша. Д. Волги. ◁ Дельтовый, ая, ое. Д ые отложения. ● От названия греческой буквы, в начертании имеющей форму треугольника. 2. ДЕЛЬТА [дэ], ы; … Энциклопедический словарь
ДЕЛЬТА — (греч. delta) 1) изменение цены опциона на будущую покупку или продажу акций, обусловленное изменением текущих цен акций. Обычно опцион на покупку имеет положительную Д., а опцион на продажу отрицательную. Это обусловлено тем, что если текущая… … Юридическая энциклопедия
ДЕЛЬТА — [от названия заглавной буквы греческого алфавита А (дельта)], низменность в низовьях крупных рек, впадающих, как правило, в море. Область аккумуляции,где откладываются аллювиальные наносы. Если энергия реки велика, то благодаря наносам дельта… … Экологический словарь
ДЕЛЬТА — ДЕЛЬТА, низменность в низовьях крупных рек, впадающих в мелководные участки моря или озера, образованная речными отложениями. Прорезана сетью рукавов и протоков. Название дельта происходит от заглавной буквы греческого алфавита D (дельта), по… … Современная энциклопедия
ДЕЛЬТА — низменность в низовьях крупных рек, впадающих в мелководные участки моря или озера, образованная речными отложениями. Прорезана сетью рукавов и протоков. Название дельта происходит от заглавной буквы дельта греческого алфавита, по сходству с… … Большой Энциклопедический словарь
ДЕЛЬТА — разветвление реки у ее устья на несколько рукавов, имеющее форму греческой буквы Δ (дельта). Образуется чаще в реках, впадающих во внутренние моря, где морские приливы слабы и не могут удалять из устья всех речных наносов; бывает также при… … Морской словарь
Clusterdelta – эффективный помощник в торговле
Что такое дельта объемов
Перед тем как приступить к непосредственному описанию дельты объемов, хочу сделать небольшое вступление о том, что творится на бирже. Итак, главная задача биржи заключается в сведении между собой продавцов и покупателей. Новые сделки обрабатываются по мере их поступления, а отложенные ордера можно увидеть в биржевом стакане, который отражает спрос и предложение. Что касается цены, то она может измениться в любую секунду и неизвестно точно в какую сторону.
На бирже постоянно совершается большое количество сделок, следовательно график выдает информацию по факту заключения договора купли/продажи – это и есть «тик». Именно благодаря тикам и формируется ценовой график. С помощью тика можно определить все нюансы конкретной сделки, а именно цены, время ее заключения, а также объем. Можно даже узнать тип ордера, а также, какая цена выставлялась.
Раньше для анализа тиков использовались биржевые ленты, но со временем им на смену пришли кластерные объемы.
Кластерный объем вычисляется по следующей формуле:
Кластерный Объем = АСК + БИД.
Где АСК представляет собой общий объем цене покупки, а БИД — продажи.
Главное преимущество объемов на бирже заключается в их достоверности. Объемы являются стабильными и не меняются со временем, они представляют собой константы, которые нельзя изменить.
Если вы построите на валютной паре скользящую среднюю, а затем измените тайм-фрейм, то вы сможете заметить, что на двух графиках она будет выглядеть по разному. Что касается биржевой информации, то независимо от используемого временного интервала, она будет одной и той же. Биржевая информация не меняется, так почему бы нам не использовать ее в своих целях?
Теперь давайте узнаем, что такое дельта объемов?
Дельта объемов представляет собой разницу между общим объемом сделок на покупку(по цене Ask) и на продажу(по цене Bid).
В случае если дельта объемов положительная, это означает, что на рынке больше было совершенно покупок, если отрицательная – продаж. Полагаться исключительно на показания дельты в торговле не стоит, но она может неплохо помочь в принятии верного решения.
Разновидности дельты объемов
Дельта объемов может быть нескольких видов:
Критическая дельта объемов обычно сопровождается шпилькой объема и свидетельствует об окончании тренда. Умеренная дельта обычно свидетельствует о наличии флэта, а нормальная – о продолжении текущей тенденции.
Дельту объемов целесообразно использовать во время флэта, когда дельта начинает трансформироваться в умеренную, что будет означать зарождение новой тенденции. Здесь нужно быть предельно осторожным, так как грань между умеренной и критической дельтами очень тонкая.
Кластер Дельта объемы
Это отдельная Windows программа. Все сделанно очень удобно, по центру кластерный график с объемами, слево профиль объема. Вверху можно выбрать таймфрэйм и вид кластеров.
Особенности Clusterdelta
Clusterdelta, скачать которую вы можете выше, представляет собой обычную программу, которая является очень удобной. В центре находится кластерный график с объемами. В верхней части представляется возможность выбрать разный тайм-фрейм и вид кластеров. Объемы из этой программы можно с легкостью использовать для торговли на рынке Форекс, так как они являются достоверными.
В связи с тем, что у валют разная ликвидность, перед использованием того или иного графика вам придется внести изменения в подсветку типов дельт. Так, например, для фунта критичной дельтой будет значение 10 000, в то время как для евро это же значение будет умеренным. Объем определяется еще и в зависимости от используемого тайм-фрейма. Перед тем как использовать ту или иную валюту для торговли, необходимо провести ее анализ и выявить взаимосвязь между объемами, дельтой и движением цены. Подсветка меняется в настройках Filters Minor и Major.
Clusterdelta позволяет выявить выход на рынок крупных игроков, что позволит вам действовать в соответствии с их решениями. Если вы заметили резкое увеличение объемов, открывайте ордера вместе с крупными участниками и вы всегда будете в прибыли.
Думаю, ни для кого не секрет, что крупные объемы создают крупные игроки. Существует теория о том, что сделки типа sell limit и buy limit являются прерогативой крупных денег, которые могут существенно повлиять на движение цены. Если следовать этой теории, то не трудно сделать вывод, что цена движется от одного лимита к другому.
Таким образом подтверждаются слова Чарльза Доу о том, что умные покупают деньги, когда остальные продают, и продают, когда другие покупают.
Это был интервал H4, если мы откроем более короткий интервал, то мы сможем более конкретно увидеть, когда активировались крупные игроки.
Clusterdelta – это эффективная программа, которая позволяет увидеть реальный объем на бирже. Использовать ее в качестве основного инструмента не рекомендуется, так как крупные игроки на рынке Форекс пытаются всеми возможными способами скрыть свои желаний от обычных трейдеров, таких как мы с вами.