Деньги штрих что это
Часть 1. Основы финансовой математики
«Деньги – товар – деньги штрих»
Те, кому довелось изучать «научный коммунизм», наверняка помнят эту формулу. С ее помощью нам пытались показать, насколько «плохими парнями» являются все капиталисты.
Но любой бизнес – это получение дохода, той самой разницы между «деньги штрих» и «деньги». Именно доход является целью любой сделки, любого бизнеса.
Мы начнем с анализа самой простой операции, выразив ее простыми формулами, а затем будем постепенно, по шагам переходить к более сложным действиям, приближаясь к «реальной жизни».
Перейдем к формулам.
Пусть S0 – начальная сумма денег, S1 – конечная сумма, а разница, соответственно:
Формула (1) отображает простой процесс, и не думаю, что она нуждается в математических выкладках и доказательствах.
Конечно, эта формула описывает простейшую операцию – купили товар, потратив сумму S0, затем продали товар по более высокой цене, получив сумму S1, заработав на разнице (D).
Можно сразу посчитать доходность в процентах:
Уверен, многие из предпринимателей сами без проблем додумались до этой формулы, она слишком очевидна, чтобы быть открытием какого-нибудь нобелевского лауреата.
Нужна ли нам эта «P%»? Для чего? Получили доход D – и ладно!
Многие так и работают – организовывают новые сделки, принимают предложения от партнеров и смотрят на величину дохода. Чем он больше, тем лучше. И чем быстрее будет получен, тем лучше. И не нужно для этого обладать особыми знаниями и интуицией. Все ясно как белый день.
Но в определенный момент мы начинаем сомневаться, колебаться, когда стоим перед анализом сделок, операций с не очень ясным результатом.
Формула (2) характеризует эффективность начального капитала (S0), его «отдачу» независимо от его размера.
Представьте ситуацию, когда нам предлагают две сделки. В обоих вариантах нужно вложить 5000 долларов, но доход и время его получения разные.
В первом варианте доход меньше, но сделка «короче». Вы, наверное, будете смеяться, но я лично знал двух предпринимателей, которые без колебаний схватились бы за вторую сделку. Им достаточно было посчитать D – доход. Но мы с Вами умные люди, и конечно же рассчитаем годовую доходность. В первом случае умножив процентную прибыль на 12, во втором – на 6 – в соответствии со сроками получения дохода. (Для упрощения будем считать, что месяц – это всегда 30 дней, год – 360). И увидим, что годовая доходность для более короткой сделки все-таки выше.
Это простой пример, и в реальной жизни он встречается достаточно редко, если Вы занимаетесь организованным постоянно действующим бизнесом, а не разовыми сделками.
В реальной жизни немало факторов, усложняющих расчеты.
Во-первых, процесс купли-продажи товаров в торговле является непрерывным. Конечно, можно посчитать прибыль по отдельным товарам, которые прошли полный цикл от покупки до продажи. Тогда известны и S0, и S1, и период между ними, что дает возможность оценить прибыль. Но товаров много, очень часто цены постоянно находятся в движении, каждая партия товара продается с различной доходностью, свои корректировки вносит инфляция, которая значительно усложняет расчеты и т.п. Мы можем получить массу различных значений P% и… растеряться – «а что же дальше»?
Расчет доходности дает не много полезной информации, когда нужно принимать управленческие решения. И нередко формула дает «сбой», когда вступает в силу фактор времени.
Еще один фактор – величина товарных запасов, особенно в случае оптовых закупок. Можно закупить по более низкой цене большую партию товара, который будет продаваться в течении целого года (а то и двух), причем без всякой гарантии, что спрос на этот товар будет сохраняться на том же уровне. А спрос, в свою очередь влияет на цену продажи и, следовательно, доход.
Но можно покупать товар небольшими партиями по более высокой цене и гораздо быстрее его продавать.
Как оценивать эти варианты? Какой из них более выгоден?
Поясним влияние фактора времени еще на одном достаточно простом примере.
Допустим, мы имеем дело с некоторым товаром, спрос на который неэластичен, цена продажи диктуется рынком и является постоянной, а рыночная среда – высоко-конкурентной.
Допустим, мы знаем, что средний объем продаж товара – около ста единиц в день. Цена – 10 грн.
Рассмотрим предложения трех поставщиков, каждый из которых установил свой минимальный объем партии и свою цену:
Деньги и деньги штрих
К 200-летию со дня рождения Карла Генриховича Маркса в его родном городе Трире компания Trier Tourismus und Marketing GmbH выпустила купюры с портретом экономиста, звездами Евросоюза и номиналом «0 евро». Первый тираж сувенирных банкнот уже распродан по всему миру, теперь ждут второго, увеличенного сразу в четыре раза. Каждая псевдоденюжка «0 евро» продается за набор реальных монет, всего 3 евро.
Замечательный маркетинговый ход, скажут одни – и будут правы. Потому что, спорю, вы про немецкий город Трир сегодня услышали пусть не первый, но уж и не десятый раз в жизни. Каждого знаменитого земляка нужно монетизировать – в этом сегодня залог успеха туристической отрасли. Конечно, стоящий 0 евро Карл Маркс – это для его почитателей несколько обидно, но с другой стороны, не всякий деятель удостаивается персональной купюры, правда ведь?
Присутствует в этой акции и элемент несколько тяжеловесного германского юмора. Мол, Маркс был немцем, и мы про это не забываем, помним своего земляка, но теперь относимся к нему с юмором. С присущим нам юмором. Возможно, организаторы акции даже перешлют часть купюр своим землякам в город Хемниц, бывший Карл-Маркс-Штадт, чтобы те посмеялись вместе с ними.
Если «купюры Маркса» станут нумизматической редкостью, то при грамотной раскрутке можно добиться, что добавление такой купюры к любой действующей будет повышать стоимость той на порядок. То есть 10 евро вместе с «купюрой Маркса» будут стоить как 100 евро, сто – как тысяча. Ничего невозможного в этом нет, недавняя история биткоина за 20 тыс. долларов это подтверждает.
Возможно, в «простом маркетинговом ходе» таится и второе, чисто экономическое дно. Прибыль в 300 процентов что при Марксе, что сейчас считается сверх-сверх-прибылью, которую не каждый товар может дать. Случись так, что за сувенирную купюру «0 евро» станут предлагать реальные сто, любые экономические модели, в том числе и марксова, перестанут работать, ибо рентабельность при делении на ноль будет стремиться сами знаете к чему.
Но мне представляется другое: современная Европа изжила марксистскую формулу «деньги – товар – деньги штрих». Товар больше не интересует, товара много, товар сделают и привезут. Останется только поставить на него лейбл, торговую марку или другое свидетельство своего европейского интеллектуального права. По каковому «праву», коротко говоря, любые деньги должны в европейских руках превращаться в деньги со штрихом, повышая и повышая европейское благосостояние. Новая формула европейского благополучия выглядит так: «деньги – деньги штрих». А хочется и вообще оставить из нее только последнюю часть.
Но в отличие от марксизма, пока никто не оспорил ломоносовскую формулу: ежели в одном месте все прибывает, то в других местах убавляется. И никак не иначе. Чем это аукается – видно, по-моему, каждому кто интетерусется международной политикой.
Поэтому на новой купюре я бы еще и дописал лозунгом по-немецки слова, сказанные лет 20 назад веселыми белорусами: «Если бы Маркс был жив, он бы умер».
Новое в блогах
Карл Маркс. «Товар-деньги-товар». Или таки «деньги-товар-деньги»?
Мы часто (кто-то ещё с детства) слышали это словосочетание, описывающее товаро-денежные отношения. Но как мы понимаем его? Какова роль денег?
Из этой «формулы» выходили все экономические производные модели Марка. И себестоимость, и добавочная стоимость и всё всё всё. На неё опиралась (казалось бы) вся экономика Старого Света. Но именно Новый Свет превнёс в эту «формулу» новое наполнение.
Если кто не знает, довольно интересное мнение высказывал Адик, обращаясь к британцам. Оказывается, он хотел «спасти» Старый Свет, в котором, по его словам, соотношения цен между хлебом, железом, тканью и солью не менялось на протяжении столетий, завися только от производительности труда. И именно производитель был главным. Но появились американцы, которые начали трактовать эту формулу инача, выхватывая из бесконечной цепочки иной смысл «деньги-товар-деньги». В этой цепочке важен не призводитель товара, а «производитель денег», которые сами становятся товаром с прибавочной стоимостью. В этом, и отрицании любой логики товаро-денедных отношений коммунистами, Адик видил угрозу Старому Свету и предлагал объединиться с Британской империи в мировом противостоянии.
Для меня » мысли» Адика были шокирующим открытием. Но, подумав, нельзя не согласиться, что деньги просто не могут не быть товаром! Да, почему-то за «мировые деньги» мы подсознательно воспринимаем золото и серебро. Но ведь у кого-то это были даже раковины. А сейчас это уже некая абстракция..
Вспомните историю. Все пики развития цивилизаций приходились на объединение военным путем масс золота. Александр Македонский, Древний Рим, эпоха Возрождения (связанная с приходом золота Нового Света в своём расцвете).
«Деньги» не только «эквивалент» товара, но и стимулятор, катализатор обменные операций, они ускоряют торговлю, стимулируя производство, науку и искусство.
Пока «деньгами» считали золото и серебро, очень много зависило от их наличия. Наступило время, когда их ФИЗИЧЕСКИ стало не хватать для обслуживания товарно-денежных отношений. Ведь ещё появились такие вещи как накопления, казны государств и магнатов.
Вы скажете, что это плохо (как Адик)? А я так не думаю. Ибо насыщение рынка деньгами и есть тот карализатор, который дал такую бурную реакцию в развитии производства во второй половине 19-го века, и которое неуклонно развивается сегодня.
Да, деньги, став «товаром», требуют «добавочной стоимости». И именно эта «добавочная стоимость» (проценты) коррегируются с возможным ростом экономики.
Получается, что деньги не только стали эквивалентом товара, но и, «практически», эквивалентом средств производства. Они стали «ВАЖНЕЙШИМ» товаром в цепочке товаро-денежный отношений.
И здесь мы получаем то, что деньги начинают стимулировать потребление. Ибо куда девать нарастающий поток товаров? Уже сложно найти «вечную ручку» и автомобль, на котором можно ездить сто лет (или они стоят соответствующих денег). У нас накапливается куча ненужных вещей. Мы уже не носим одежду «до дыр», а меняем её в соответстие с модой.
Всё это хорошо, и даже «правильно». Но у каждой медали есть две стороны. Хотя. Давайте о другой стороне пока не думать. Время ещё есть.
ІбХЮСйРп дЮаЬгЫР ЪРЯШвРЫР
єРаЫ јРаЪб
ѕаШУШЭРЫ ЭРеЮФШвбп ЭР бваРЭШжХ http://www.esperanto.mv.ru/Marksismo/Kapital1/index.html
їЮбЫХФЭХХ ЮСЭЮТЫХЭШХ ґХЪРСам 2011У.
«157» ВЮТРаЭЮХ ЮСаРйХЭШХ Хбвм ШбеЮФЭлЩ ЯгЭЪв ЪРЯШвРЫР. ёбвЮаШзХбЪШЬШ ЯаХФЯЮблЫЪРЬШ ТЮЧЭШЪЭЮТХЭШп ЪРЯШвРЫР пТЫповбп вЮТРаЭЮХ ЯаЮШЧТЮФбвТЮ Ш аРЧТШвЮХ вЮТРаЭЮХ ЮСаРйХЭШХ, вЮаУЮТЫп. јШаЮТРп вЮаУЮТЫп Ш ЬШаЮТЮЩ алЭЮЪ ЮвЪалТРов Т XVI бвЮЫХвШШ ЭЮТго ШбвЮаШо ЪРЯШвРЫР.
µбЫШ Ьл ЮбвРТШЬ Т бвЮаЮЭХ ТХйХбвТХЭЭЮХ бЮФХаЦРЭШХ вЮТРаЭЮУЮ ЮСаРйХЭШп, ЮСЬХЭ аРЧЫШзЭле ЯЮваХСШвХЫмЭле бвЮШЬЮбвХЩ, Ш СгФХЬ аРббЬРваШТРвм ЫШим нЪЮЭЮЬШзХбЪШХ дЮаЬл, ЯЮаЮЦФРХЬлХ нвШЬ ЯаЮжХббЮЬ, вЮ Ьл ЭРЩФсЬ, звЮ ФХЭмУШ ЯаХФбвРТЫпов бЮСЮЩ ХУЮ ЯЮбЫХФЭШЩ ЯаЮФгЪв. НвЮв ЯЮбЫХФЭШЩ ЯаЮФгЪв вЮТРаЭЮУЮ ЮСаРйХЭШп Хбвм ЯХаТРп дЮаЬР ЯаЮпТЫХЭШп ЪРЯШвРЫР.
ґХЭмУШ ЪРЪ ФХЭмУШ Ш ФХЭмУШ ЪРЪ ЪРЯШвРЫ бЭРзРЫР ЮвЫШзРовбп ФагУ Юв ФагУР ЫШим ЭХЮФШЭРЪЮТЮЩ дЮаЬЮЩ ЮСаРйХЭШп.
«158» ЅХЯЮбаХФбвТХЭЭРп дЮаЬР вЮТРаЭЮУЮ ЮСаРйХЭШп Хбвм В — ґ — В, ЯаХТаРйХЭШХ вЮТРаР Т ФХЭмУШ Ш ЮСаРвЭЮХ ЯаХТаРйХЭШХ ФХЭХУ Т вЮТРа, ЯаЮФРЦР аРФШ ЪгЯЫШ. ЅЮ ЭРапФг б нвЮЩ дЮаЬЮЩ Ьл ЭРеЮФШЬ ФагУго, бЯХжШдШзХбЪШ ЮвЫШзЭго Юв ЭХс, дЮаЬг ґ —В — ґ, ЯаХТаРйХЭШХ ФХЭХУ Т вЮТРа Ш ЮСаРвЭЮХ ЯаХТаРйХЭШХ вЮТРаР Т ФХЭмУШ, ЪгЯЫо аРФШ ЯаЮФРЦШ. ґХЭмУШ, ЮЯШблТРойШХ Т бТЮсЬ ФТШЦХЭШШ нвЮв ЯЮбЫХФЭШЩ жШЪЫ, ЯаХТаРйРовбп Т ЪРЯШвРЫ, бвРЭЮТпвбп ЪРЯШвРЫЮЬ Ш гЦХ ЯЮ бТЮХЬг ЭРЧЭРзХЭШо ЯаХФбвРТЫпов бЮСЮЩ ЪРЯШвРЫ.
ѕзХТШФЭЮ, ЯаХЦФХ ТбХУЮ, звЮ ЯаЮжХбб ЮСаРйХЭШп ґ — В — ґ СлЫ Сл бЮТХаиХЭЭЮ ЭХЫХЯ Ш СХббЮФХаЦРвХЫХЭ, ХбЫШ Сл ЮЭ ЯаХФбвРТЫпЫ бЮСЮЩ ЫШим ЮСеЮФЭлЩ Ягвм ФЫп вЮУЮ, звЮСл ФРЭЭго ФХЭХЦЭго бвЮШЬЮбвм ЮСЬХЭпвм ЭР вг ЦХ бРЬго ФХЭХЦЭго бвЮШЬЮбвм, ЭРЯаШЬХа 100 д. бв. ЭР 100 дгЭвЮТ бвХаЫШЭУЮТ. ЅХбаРТЭХЭЭЮ ЯаЮйХ Ш ЭРФсЦЭХХ ЬХвЮФ бЮСШаРвХЫп бЮЪаЮТШй, ЪЮвЮалЩ еаРЭШв г бХСп бТЮШ 100 д. бв., ТЬХбвЮ вЮУЮ звЮСл ЯЮФТХаУРвм Ше ЮЯРбЭЮбвпЬ ЮСаРйХЭШп. Б ФагУЮЩ бвЮаЮЭл, ЪЮУФР ЪгЯХж ЯаЮФРсв ЪгЯЫХЭЭлЩ ШЬ ЧР 100 д. бв. еЫЮЯЮЪ, вЮ бЮТХаиХЭЭЮ ЭХЧРТШбШЬЮ Юв вЮУЮ, ТлагзРХв ЫШ ЮЭ ЯаШ нвЮЬ 110 д. бв., ШЫШ 100 д. бв., ШЫШ ФРЦХ вЮЫмЪЮ 50 д. бв., ХУЮ ФХЭмУШ ЮЯШблТРов бТЮХЮСаРЧЭлЩ Ш ЮаШУШЭРЫмЭлЩ Ягвм, бЮТХаиХЭЭЮ ЮвЫШзЭлЩ Юв ЯаЮбвЮУЮ вЮТРаЭЮУЮ ЮСаРйХЭШп, ЪЮУФР, ЭРЯаШЬХа, ЪаХбвмпЭШЭ ЯаЮФРсв еЫХС Ш ЭР ТлагзХЭЭлХ ФХЭмУШ ЯЮЪгЯРХв бХСХ ЮФХЦФг. ёвРЪ, ЯаХЦФХ ТбХУЮ Ьл ФЮЫЦЭл ЮеРаРЪвХаШЧЮТРвм дЮаЬРЫмЭЮХ аРЧЫШзШХ ЬХЦФг ЪагУЮЮСЮаЮвРЬШ ґ — В — ґ Ш В — ґ — В. ІЬХбвХ б вХЬ ЮСЭРагЦШвбп Ш аРЧЫШзШХ ЯЮ бгйХбвТг, бЪалТРойХХбп ЧР нвШЬШ дЮаЬРЫмЭлЬШ аРЧЫШзШпЬШ.
їЮбЬЮваШЬ бЭРзРЫР, звЮ́ ЮСйХУЮ Т ЮСХШе нвШе дЮаЬРе.
«159» ѕСР ЪагУЮЮСЮаЮвР аРбЯРФРовбп ЭР ЮФЭШ Ш вХ ЦХ ЯаЮвШТЮЯЮЫЮЦЭлХ дРЧл: В — ґ, ЯаЮФРЦР, Ш ґ — В, ЪгЯЫп. І ЪРЦФЮЩ ШЧ ЮСХШе дРЧ ЯаЮвШТЮбвЮпв ФагУ ФагУг ЮФЭШ Ш вХ ЦХ ФТР ТХйЭле нЫХЬХЭвР — вЮТРа Ш ФХЭмУШ Ш ФТР ЫШжР Т ЮФЭШе Ш вХе ЦХ еРаРЪвХаЭле нЪЮЭЮЬШзХбЪШе ЬРбЪРе — ЯЮЪгЯРвХЫм Ш ЯаЮФРТХж. єРЦФлЩ ШЧ ЮСЮШе ЪагУЮЮСЮаЮвЮТ ЯаХФбвРТЫпХв бЮСЮЩ ХФШЭбвТЮ ЮФЭШе Ш вХе ЦХ ЯаЮвШТЮЯЮЫЮЦЭле дРЧ, Ш ЮСР аРЧР нвЮ ХФШЭбвТЮ ЮбгйХбвТЫпХвбп ЯаШ ЯЮбаХФбвТХ васе ЪЮЭваРУХЭвЮТ, ШЧ ЪЮвЮале ЮФШЭ вЮЫмЪЮ ЯаЮФРсв, ФагУЮЩ вЮЫмЪЮ ЯЮЪгЯРХв, Р ваХвШЩ ЯЮЯХаХЬХЭЭЮ ЯЮЪгЯРХв Ш ЯаЮФРсв.
ЅЮ звЮ гЦХ б бРЬЮУЮ ЭРзРЫР аРЧФХЫпХв ЪагУЮЮСЮаЮвл В — ґ — В Ш ґ — В — ґ, вРЪ нвЮ ЮСаРвЭРп ЯЮбЫХФЮТРвХЫмЭЮбвм ЮФЭШе Ш вХе ЦХ ЯаЮвШТЮЯЮЫЮЦЭле дРЧ ЮСаРйХЭШп. їаЮбвЮХ вЮТРаЭЮХ ЮСаРйХЭШХ ЭРзШЭРХвбп ЯаЮФРЦХЩ Ш ЧРЪРЭзШТРХвбп ЪгЯЫХЩ, ЮСаРйХЭШХ ФХЭХУ ЪРЪ ЪРЯШвРЫР ЭРзШЭРХвбп ЪгЯЫХЩ Ш ЧРЪРЭзШТРХвбп ЯаЮФРЦХЩ. ВРЬ вЮТРа, ЧФХбм ФХЭмУШ ЮСаРЧгов ШбеЮФЭлЩ Ш ЪЮЭХзЭлЩ ЯгЭЪвл ФТШЦХЭШп. І ЯХаТЮЩ дЮаЬХ аЮЫм ЯЮбаХФЭШЪР ТЮ ТбсЬ ЯаЮжХббХ ШУаРов ФХЭмУШ, ТЮ ТвЮаЮЩ, ЭРЮСЮаЮв, — вЮТРа.
І дЮаЬХ В — ґ — В ЮФЭШ Ш вХ ЦХ ФХЭмУШ ФТРЦФл ЬХЭпов бТЮс ЬХбвЮ. їаЮФРТХж ЯЮЫгзРХв Ше Юв ЯЮЪгЯРвХЫп Ш гЯЫРзШТРХв Ше ФагУЮЬг ЯаЮФРТжг. ІХбм ЯаЮжХбб Т жХЫЮЬ, ЭРзШЭРойШЩбп ЯЮЫгзХЭШХЬ ФХЭХУ ЧР вЮТРа, ЧРЪРЭзШТРХвбп ЮвФРзХЩ ФХЭХУ ЧР вЮТРа. ѕСаРвЭЮ ЯаЮвХЪРХв ЯаЮжХбб Т дЮаЬХ ґ — В — ґ. ЅХ ЮФЭШ Ш вХ ЦХ ФХЭмУШ, Р ЮФШЭ Ш вЮв ЦХ вЮТРа ФТР аРЧР ЬХЭпХв ЧФХбм бТЮс ЬХбвЮ. їЮЪгЯРвХЫм ЯЮЫгзРХв ХУЮ ШЧ агЪ ЯаЮФРТжР Ш бЭЮТР ЯХаХФРсв ХУЮ Т агЪШ ФагУЮУЮ ЯЮЪгЯРвХЫп. єРЪ Т ЯаЮбвЮЬ вЮТРаЭЮЬ ЮСаРйХЭШШ ФТгЪаРвЭЮХ ЯХаХЬХйХЭШХ ЮФЭШе Ш вХе ЦХ ФХЭХУ ТлЧлТРХв Ше ЮЪЮЭзРвХЫмЭлЩ ЯХаХеЮФ ШЧ ЮФЭШе агЪ Т ФагУШХ, вРЪ ЧФХбм ФТгЪаРвЭРп ЯХаХЬХЭР ЬХбвР ЮФЭШЬ Ш вХЬ ЦХ вЮТРаЮЬ ЯаШТЮФШв ФХЭмУШ ЮСаРвЭЮ Ъ Ше ШбеЮФЭЮЬг ЯгЭЪвг.
«160» ѕСаРвЭлЩ ЯаШвЮЪ ФХЭХУ Ъ Ше ШбеЮФЭЮЬг ЯгЭЪвг ЭХ ЧРТШбШв Юв вЮУЮ, ЯаЮФРсвбп ЫШ вЮТРа ФЮаЮЦХ, зХЬ ЮЭ СлЫ ЪгЯЫХЭ, ШЫШ ЭЮв. НвЮ ЮСбвЮпвХЫмбвТЮ ТЫШпХв ЫШим ЭР ТХЫШзШЭг ЯаШвХЪРойХЩ ЮСаРвЭЮ ФХЭХЦЭЮЩ бгЬЬл. БРЬЮХ пТЫХЭШХ ЮСаРвЭЮУЮ ЯаШвЮЪР ШЬХХв ЬХбвЮ, ЯЮбЪЮЫмЪг ЪгЯЫХЭЭлЩ вЮТРа бЭЮТР ЯаЮФРсвбп, в. Х. ЯЮбЪЮЫмЪг ЮЯШблТРХвбп ЯЮЫЭЮбвмо ЪагУЮЮСЮаЮв ґ — В — ґ. БЫХФЮТРвХЫмЭЮ, ЧФХбм Ьл ЭРеЮФШЬ згТбвТХЭЭЮ ТЮбЯаШЭШЬРХЬго аРЧЭШжг ЬХЦФг ЮСаРйХЭШХЬ ФХЭХУ ЪРЪ ЪРЯШвРЫР Ш Ше ЮСаРйХЭШХЬ ЯаЮбвЮ ЪРЪ ФХЭХУ.
єагУЮЮСЮаЮв В — ґ — В бЮТХаиХЭЭЮ ЧРЪЮЭзХЭ, ЪРЪ вЮЫмЪЮ ФХЭмУШ, ТлагзХЭЭлХ Юв ЯаЮФРЦШ ЮФЭЮУЮ вЮТРаР, гЭХбХЭл ЪгЯЫХЩ ФагУЮУЮ вЮТРаР. ё ХбЫШ ЮСаРвЭлЩ ЯаШвЮЪ ФХЭХУ Ъ ШбеЮФЭЮЬг ЯгЭЪвг ЧФХбм Тбс-вРЪШ ЯаЮШЧЮЩФсв, вЮ ЫШим СЫРУЮФРап ТЮЧЮСЭЮТЫХЭШо ШЫШ ЯЮТвЮаХЭШо ТбХУЮ ЯаЮжХббР. µбЫШ п ЯаЮФРо ЪТРавХа еЫХСР ЧР 3 д. бв. Ъ ЭР нвШ 3 д. бв. ЯЮЪгЯРо ЯЫРвмХ, вЮ ФЫп ЬХЭп нвШ 3 д. бв. ШбваРзХЭл ЮЪЮЭзРвХЫмЭЮ. П гЦХ ЭХ ШЬХо Ъ ЭШЬ СЮЫХХ ЭШЪРЪЮУЮ ЮвЭЮиХЭШп. ѕЭШ ЯаШЭРФЫХЦРв вЮаУЮТжг ЯЫРвмХЬ. µбЫШ Сл п ЯаЮФРЫ ТвЮаЮЩ ЪТРавХа ЯиХЭШжл, вЮ ФХЭмУШ ТХаЭгЫШбм Сл ЪЮ ЬЭХ ЮСаРвЭЮ, ЭЮ ЭХ ТбЫХФбвТШХ ЯХаТЮЩ бФХЫЪШ, Р ЫШим ТбЫХФбвТШХ Хс ЯЮТвЮаХЭШп. ґХЭмУШ бЭЮТР гФРЫповбп Юв ЬХЭп, ХбЫШ п ФЮТХФг нвг бФХЫЪг ФЮ ЪЮЭжР, бЮТХаиШТ ЭЮТго ЪгЯЫо. БЫХФЮТРвХЫмЭЮ, Т ЮСаРйХЭШШ В — ґ — В ЧРваРвР ФХЭХУ ЭХ ШЬХХв ЭШЪРЪЮУЮ ЮвЭЮиХЭШп Ъ Ше ЮСаРвЭЮЬг ЯаШвЮЪг. ЅРЯаЮвШТ, Т ґ — В — ґ ЮСаРвЭлЩ ЯаШвЮЪ ФХЭХУ ЮСгбЫЮТЫШТРХвбп бРЬШЬ еРаРЪвХаЮЬ Ше ЧРваРвл. ±ХЧ нвЮУЮ ЮСаРвЭЮУЮ ЯаШвЮЪР Тбо ЮЯХаРжШо ЭРФЮ ЯаШЧЭРвм ЭХгФРТиХЩбп ШЫШ ЯаЮжХбб ЯаХаТРЭЭлЬ Ш Хйс ЭХЧРЪЮЭзХЭЭлЬ, вРЪ ЪРЪ ЭХФЮбвРсв ХУЮ ТвЮаЮЩ дРЧл — ЯаЮФРЦШ, ФЮЯЮЫЭпойХЩ Ш ЧРТХаиРойХЩ ЪгЯЫо.
єагУЮЮСЮаЮв В — ґ — В ШЬХХв бТЮХЩ ШбеЮФЭЮЩ вЮзЪЮЩ ЮФШЭ вЮТРа, Р ЪЮЭХзЭЮЩ вЮзЪЮЩ ФагУЮЩ вЮТРа, ЪЮвЮалЩ ТлеЮФШв ШЧ ЮСаРйХЭШп Ш ЯЮбвгЯРХв Т ЯЮваХСЫХЭШХ. їЮваХСЫХЭШХ, гФЮТЫХвТЮаХЭШХ ЯЮваХСЭЮбвХЩ, ЮФЭШЬ бЫЮТЮЬ — ЯЮваХСШвХЫмЭРп бвЮШЬЮбвм Хбвм, вРЪШЬ ЮСаРЧЮЬ, ЪЮЭХзЭРп жХЫм нвЮУЮ ЪагУЮЮСЮаЮвР. ЅРЯаЮвШТ, ЪагУЮЮСЮаЮв ґ — В — ґ ШЬХХв бТЮШЬ ШбеЮФЭлЬ ЯгЭЪвЮЬ ФХЭХЦЭлЩ ЯЮЫоб Ш, Т ЪЮЭжХ ЪЮЭжЮТ, ТЮЧТаРйРХвбп Ъ вЮЬг ЦХ ЯЮЫобг. µУЮ ФТШЦгйШЬ ЬЮвШТЮЬ, ХУЮ ЮЯаХФХЫпойХЩ жХЫмо пТЫпХвбп ЯЮнвЮЬг бРЬР ЬХЭЮТРп бвЮШЬЮбвм.
«162» ІЮЧЬЮЦЭЮ, ЯаРТФР, звЮ Т В — ґ — В ЮСР ЪаРЩЭШе ЯгЭЪвР, В Ш В, ЭРЯаШЬХа, еЫХС Ш ЯЫРвмХ, пТЫповбп ЪЮЫШзХбвТХЭЭЮ аРЧЫШзЭлЬШ бвЮШЬЮбвпЬШ. єаХбвмпЭШЭ ЬЮЦХв ЯаЮФРвм бТЮЩ еЫХС ТлиХ ХУЮ бвЮШЬЮбвШ ШЫШ ЪгЯШвм ЯЫРвмХ ЭШЦХ ХУЮ бвЮШЬЮбвШ. Б ФагУЮЩ бвЮаЮЭл, ХУЮ ЬЮЦХв ЭРФгвм вЮаУЮТХж ЯЫРвмХЬ. ЅЮ ФЫп бРЬЮЩ нвЮЩ дЮаЬл ЮСаРйХЭШп вРЪШХ аРЧЫШзШп Т бвЮШЬЮбвШ ЯаХФбвРТЫпов бЮСЮЩ ЭХзвЮ зШбвЮ бЫгзРЩЭЮХ. НвР дЮаЬР ЮСаРйХЭШп, Т ЯаЮвШТЮЯЮЫЮЦЭЮбвм ґ — В — ґ, ЭШзгвм ЭХ гваРзШТРХв бТЮХУЮ бЬлбЫР Ш ЧЭРзХЭШп, ХбЫШ ЮСР ЪаРЩЭШХ ЯгЭЪвР, ЭРЯаШЬХа еЫХС Ш ЯЫРвмХ, нЪТШТРЫХЭвЭл ФагУ ФагУг. ±ЮЫХХ вЮУЮ, аРТХЭбвТЮ Ше бвЮШЬЮбвХЩ ЯаХФбвРТЫпХв ЧФХбм бЮСЮЩ гбЫЮТШХ ЭЮаЬРЫмЭЮУЮ еЮФР ЯаЮжХббР.
єРЪ РЪвШТЭлЩ бгСкХЪв нвЮУЮ ЯаЮжХббР, Т ЪЮвЮаЮЬ ЮЭР вЮ ЯаШЭШЬРХв, вЮ бСаРблТРХв б бХСп ФХЭХЦЭго Ш вЮТРаЭго дЮаЬл Ш Т вЮ ЦХ ТаХЬп ЭХШЧЬХЭЭЮ бЮеаРЭпХвбп Ш ТЮЧаРбвРХв Т нвШе ЯаХТаРйХЭШпе, бвЮШЬЮбвм ЭгЦФРХвбп ЯаХЦФХ ТбХУЮ Т бРЬЮбвЮпвХЫмЭЮЩ дЮаЬХ, Т ЪЮвЮаЮЩ СлЫЮ Сл ЪЮЭбвРвШаЮТРЭЮ Хс вЮЦФХбвТЮ б ЭХо ЦХ бРЬЮЩ. ё нвЮЩ дЮаЬЮЩ ЮЭР ЮСЫРФРХв ЫШим Т ТШФХ ФХЭХУ. ґХЭмУШ ЮСаРЧгов ЯЮнвЮЬг ШбеЮФЭлЩ Ш ЧРЪЫозШвХЫмЭлЩ ЯгЭЪв ТбпЪЮУЮ ЯаЮжХббР ТЮЧаРбвРЭШп бвЮШЬЮбвШ. ѕЭР СлЫР аРТЭР 100 д. бв., вХЯХам ЮЭР аРТЭР 110 д. бв. Ш в. Ф. ЅЮ бРЬШ ФХЭмУШ ШУаРов ЧФХбм аЮЫм ЫШим ЮФЭЮЩ ШЧ дЮаЬ бвЮШЬЮбвШ, ЯЮвЮЬг звЮ Ше ЧФХбм ФТХ. ЅХ ЯаШЭпТ вЮТРаЭЮЩ дЮаЬл, ФХЭмУШ ЭХ ЬЮУгв бвРвм ЪРЯШвРЫЮЬ. ВРЪШЬ ЮСаРЧЮЬ, ЧФХбм ФХЭмУШ ЭХ ТлбвгЯРов ЯаЮвШТ вЮТРаЮТ ЯЮЫХЬШзХбЪШ, ЪРЪ ЯаШ ЭРЪЮЯЫХЭШШ бЮЪаЮТШй. єРЯШвРЫШбв ЧЭРХв, звЮ ТбпЪШХ вЮТРал, ЪРЪШЬШ Сл ЮСЮаТлиРЬШ ЮЭШ ЭШ ТлУЫпФХЫШ, ЪРЪ Сл бЪТХаЭЮ ЮЭШ ЭШ ЯРеЫШ, бгвм ФХЭмУШ Т ФгеХ Ш ШбвШЭХ, ХТаХШ ТЭгваХЭЭХУЮ ЮСаХЧРЭШп, Ш Ъ вЮЬг ЦХ згФЮвТЮаЭЮХ баХФбвТЮ ШЧ ФХЭХУ ФХЫРвм СЮЫмиХХ ЪЮЫШзХбвТЮ ФХЭХУ.
µбЫШ Т ЯаЮбвЮЬ ЮСаРйХЭШШ бвЮШЬЮбвм вЮТРаЮТ Т ЯаЮвШТЮТХб Ше ЯЮваХСШвХЫмЭЮЩ бвЮШЬЮбвШ ЯЮЫгзРЫР Т ЫгзиХЬ бЫгзРХ бРЬЮбвЮпвХЫмЭго дЮаЬг ФХЭХУ, вЮ ЧФХбм ЮЭР ТЭХЧРЯЭЮ ТлбвгЯРХв ЪРЪ бРЬЮаРЧТШТРойРпбп, ЪРЪ бРЬЮФТШЦгйРпбп бгСбвРЭжШп, ФЫп ЪЮвЮаЮЩ вЮТРал Ш ФХЭмУШ бгвм вЮЫмЪЮ дЮаЬл. ±ЮЫХХ вЮУЮ. ІЬХбвЮ вЮУЮ звЮСл ТлаРЦРвм бЮСЮЩ ЮвЭЮиХЭШХ вЮТРаЮТ, ЮЭР вХЯХам ТбвгЯРХв, вРЪ бЪРЧРвм, Т зРбвЭЮХ ЮвЭЮиХЭШХ Ъ бРЬЮЩ бХСХ. ѕЭР ЮвЫШзРХв бХСп ЪРЪ ЯХаТЮЭРзРЫмЭго бвЮШЬЮбвм Юв бХСп бРЬЮЩ ЪРЪ ЯаШСРТЮзЭЮЩ бвЮШЬЮбвШ, ЯЮФЮСЭЮ вЮЬг ЪРЪ СЮУ ЮвХж ЮвЫШзРХвбп Юв бРЬЮУЮ бХСп ЪРЪ СЮУР блЭР, еЮвп ЮСР ЮЭШ ЮФЭЮУЮ ТЮЧаРбвР Ш Т ФХЩбвТШвХЫмЭЮбвШ бЮбвРТЫпов ЫШим ЮФЭЮ ЫШжЮ. ёСЮ «166» ЫШим СЫРУЮФРап ЯаШСРТЮзЭЮЩ бвЮШЬЮбвШ Т 10 д. бв. РТРЭбШаЮТРЭЭлХ 100 д. бв. бвРЭЮТпвбп ЪРЯШвРЫЮЬ, Ш ЪРЪ вЮЫмЪЮ ЮЭШ бвРЫШ ШЬ, ЪРЪ вЮЫмЪЮ аЮФШЫбп блЭ, Р зХаХЧ блЭР Ш ЮвХж, вЮвзРб бЭЮТР ШбзХЧРХв Ше аРЧЫШзШХ, Ш ЮСР ЮЭШ ХФШЭЮ бгвм: 110 дгЭвЮТ бвХаЫШЭУЮТ.
ґ — ґ’, ФХЭмУШ, ЯЮаЮЦФРойШХ ФХЭмУШ, — money which begets money, — вРЪЮТЮ ЮЯШбРЭШХ ЪРЯШвРЫР Т гбвРе ХУЮ ЯХаТле ШбвЮЫЪЮТРвХЫХЩ, ЬХаЪРЭвШЫШбвЮТ.
єгЯШвм, звЮСл ЯаЮФРвм, ШЫШ, вЮзЭХХ, ЪгЯШвм, звЮСл ЯаЮФРвм ФЮаЮЦХ, ґ — В — ґ’, ЯаХФбвРТЫпХв ЭР ЯХаТлЩ ТЧУЫпФ дЮаЬг, бТЮЩбвТХЭЭго ЫШим ЮФЭЮЬг ТШФг ЪРЯШвРЫР — ЪгЯХзХбЪЮЬг ЪРЯШвРЫг. ЅЮ Ш ЯаЮЬлиЫХЭЭлЩ ЪРЯШвРЫ Хбвм ФХЭмУШ, ЪЮвЮалХ ЯаХТаРйРовбп Т вЮТРа Ш ЯЮвЮЬ ЯгвсЬ ЯаЮФРЦШ вЮТРаР ЮСаРвЭЮ ЯаХТаРйРовбп Т СЮЫмиХХ ЪЮЫШзХбвТЮ ФХЭХУ. °Ъвл, ЪЮвЮалХ бЮТХаиРовбп ТЭХ бдХал ЮСаРйХЭШп Т ЯаЮЬХЦгвЪХ ЬХЦФг ЪгЯЫХЩ Ш ЯаЮФРЦХЩ, ЭШбЪЮЫмЪЮ ЭХ ШЧЬХЭпов нвЮЩ дЮаЬл ФТШЦХЭШп. ЅРЪЮЭХж, Т ЪРЯШвРЫХ, ЯаШЭЮбпйХЬ ЯаЮжХЭвл, ЮСаРйХЭШХ ґ — В — ґ’ ЯаХФбвРТЫХЭЮ Т бЮЪаРйсЭЭЮЬ ТШФХ, Т бТЮсЬ аХЧгЫмвРвХ СХЧ ЯЮбаХФбвТгойХУЮ ЧТХЭР, Т бТЮсЬ, вРЪ бЪРЧРвм, ЫРЯШФРаЭЮЬ бвШЫХ, ЪРЪ ґ — ґ’, ЪРЪ ФХЭмУШ, ЪЮвЮалХ аРТЭл СЮЫмиХЬг ЪЮЫШзХбвТг ФХЭХУ, ЪРЪ бвЮШЬЮбвм, ЪЮвЮаРп СЮЫмиХ бРЬЮЩ бХСп.
ВРЪШЬ ЮСаРЧЮЬ, ґ — В — ґ’ Хбвм ФХЩбвТШвХЫмЭЮ ТбХЮСйРп дЮаЬгЫР ЪРЯШвРЫР, ЪРЪ ЮЭ ЭХЯЮбаХФбвТХЭЭЮ ЯаЮпТЫпХвбп Т бдХаХ ЮСаРйХЭШп.
Рассматривая результаты такого сопоставления в динамике (за ряд периодов), мы получаем возможность оценить, насколько денежные поступления, связанные с реализацией продукции, товаров, работ, услуг, «отстают» от признания в бухгалтерском учете выручки полученной или, наоборот, опережают признание фирмой доходов по основной деятельности. Также показатель Отчета о прибылях и убытках «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» мы можем сравнить с данными Отчета о движении денежных средств о «чистом увеличении (уменьшении) денежных средств и их эквивалентов». Анализ в динамике также способен продемонстрировать «отставание» или «опережение» признанием прибылью реального прироста денежных средств в результате хозяйственной деятельности компании.
Важнейший парадокс бухгалтерской информации
Наиболее яркий пример такого рода «расхождений» между информацией и связанными с ее получением ожиданиями представляет собой восприятие пользователями отчетности данных о прибыли фирмы, а, следовательно, и результатов анализа ее рентабельности.
В сознании большинства лиц, непосредственно не связанных с бухгалтерским учетом, прибыль прочно ассоциируется с деньгами. И если сказать, что фирма получила прибыль, равную миллиону долларов, очень многие, основываясь на этой информации, будут убеждены в том, что этот миллион долларов у фирмы есть и его прямо сейчас можно на что-нибудь потратить.
Таким образом, мы должны понимать, что, анализируя рентабельность деятельности компании на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, мы работаем с данными о прибыли, оцениваемой на основе данных об обязательствах фирмы, но не о ее реальных денежных потоках. Решение этой проблемы состоит в уточнении данных о рентабельности организации информацией о движении ее денежных средств.
Что предлагают
Это утверждение автора очень характерно. Оно как нельзя лучше демонстрирует то, насколько распространено заблуждение о связи данных бухгалтерской отчетности о прибыльности и платежеспособности фирмы. Ведь соотнося «денежный приток» с различными результатами бухгалтерской оценки капитала фирмы, формируемых принципом начисления, автор говорит о возможности использования таких показателей при оценке возможности фирмы расплачиваться по своим долгам. При этом данные показатели не предлагается увязать с данными о кредиторской задолженности фирмы.
Давайте посмотрим, насколько все же выполнима задача уточнения результатов анализа рентабельности данными о денежных потоках фирмы.
И вновь вопрос «что на что делить?»
Таким образом, основой расчета таких «уточняющих» показателей рентабельности должен служить отчет о движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств как информационная база анализа рентабельности
Цель Отчета о движении денежных средств фирмы, составляемого в соответствии с приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», фактически состоит в том, чтобы раскрыть структуру денежных поступлений и выплат, обеспечивших приращение или уменьшение объема денежных средств фирмы за период. Вместе с тем представляя в отчетности объемы денежных поступлений и выплат, мы отражаем величины доходов и расходов, выраженных в фактически полученных и выплаченных деньгах.
Отсюда разность между объемами полученных и выплаченных денежных средств можно признать величиной финансового результата (прибыли или убытка), отражающего факт увеличения или уменьшения объема денежных средств фирмы. Такой подход, как мы отметили выше, из-за концептуальных различий метода начисления и кассового метода признания доходов и расходов, конечно, не позволит полностью воспроизвести Отчет о прибылях и убытках в «реальных деньгах». Однако таким образом понимая данные Отчета о движении денежных средств, мы все же сможем составить представление о степени фактического обеспечения указанной в учете прибыли фактически полученными денежными средствами.
Итак, если Отчет о движении денежных средств представляет обеспеченные денежными поступлениями и выплатами доходы и расходы фирмы, то можно ли, анализируя его данные, применять методологию анализа рентабельности расходов по данным Отчета о прибылях и убытках? Напомним, что логика расчета показателей рентабельности расходов состоит в соотношении полученной прибыли с расходами, обеспечившими ее получение, согласно принципу соответствия доходов и расходов, то есть с расходами, декапитализированными при ее (прибыли) исчислении.
Отчет о движении денежных средств как Форма № 4 в соответствии с приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н содержит три раздела, отражающие поступления и выплаты денежных средств по различным направлениям деятельности организации.
Итак, исходя из идей признания доходов по кассовому методу и достаточной степени вероятности исполнения обязательств фирмой и ее покупателями (принцип приоритета содержания над формой), можно рассматривать позицию Отчета «Средства, полученные от покупателей и заказчиков» как аналог выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг.
Расходы (денежные выплаты) в данном разделе Отчета о движении денежных средств представлены такими статьями как «денежные средства, направленные»:
Расходы «на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов» фактически представляют собой суммы денежных средств, перечисленные поставщикам оборотных активов с НДС, включая перечисленные поставщикам авансы (предварительную оплату). Исходя из приведенной выше аргументации относительно квалификации выручки и авансов покупателей, основываясь на кассовом методе признания расходов и принципе приоритета содержания над формой, мы можем признать эту позицию Отчета о движении денежных средств аналогом позиции «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» Отчета о прибылях и убытках. Однако следует помнить, что важнейшим расхождением между ними является отсутствие в рассматриваемом разделе Отчета о движении денежных средств информации об амортизации внеоборотных активов.
Далее, включение в состав расходов позиции «расчеты по налогам и сборам», включающей в себя в т. ч. выплаты по налогу на прибыль и «на выплату дивидендов» полностью противоречит методологии формирования прибыли в бухгалтерском учете, даже в рамках кассового метода признания доходов и расходов. При этом данные внешней финансовой отчетности фирмы не дают возможности ее пользователям «очистить» соответствующие позиции Отчета от величин дивидендов и уплаченного фирмой налога на прибыль.
Также здесь следует отметить, что данные о выплатах на оплату труда как информация об объемах погашенной задолженности фирмы перед работниками по заработной плате не включает в себя суммы социальных налоговых платежей. Разность между денежными поступлениями и выплатами по «текущей деятельности фирмы» отражается в Отчете о движении денежных средств как показатель «Чистые денежные средства от текущей деятельности».
Приведенные выше комментарии к позициям данного раздела Отчета о движении денежных средств показывают, что приводимые в нем показатели денежных выплат нельзя назвать обеспечившими объем «чистых денежных средств от текущей деятельности» ни с точки зрения учетной методологии, базирующейся на методе начисления, ни с позиций кассового метода признания доходов и расходов. Отсюда, построение коэффициента рентабельности «денежных расходов» путем соотношения величины «чистых денежных средств от текущей деятельности» и суммы денежных выплат, представленных в данном разделе отчета, нельзя, на наш взгляд, назвать логичным и методологически грамотным.
Содержание денежных потоков организации, не относящихся согласно определенной Минфином России форме Отчета к «текущей деятельности», представляется в разделах «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» и «Движение денежных средств по финансовой деятельности». К поступлениям по инвестиционной деятельности относят:
В качестве расходов (денежных выплат) по инвестиционной деятельности в Отчете показываются суммы, направленные на:
Разность между суммами такого рода поступлений и выплат отражается как «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности».
В качестве денежных поступлений по финансовой деятельности в отчете о движении денежных средств отражаются:
Здесь, по нашему мнению, нет необходимости даже в комментариях к статьям Отчета, которые мы сделали относительно раздела по текущей деятельности, чтобы сделать вывод, что эти показатели не представляют собой информации о доходах, расходах и прибыли фирмы, выраженной в денежных средствах. Следовательно, исчисление показателей рентабельности по данным разделам Отчета о движении денежных средств представляется нам еще более абсурдным, чем по данным раздела, отражающего движение денег по «текущей деятельности».
Что же можно посчитать?
Рассматривая результаты такого сопоставления в динамике (за ряд периодов), мы получаем возможность оценить, насколько денежные поступления, связанные с реализацией продукции, товаров, работ, услуг, «отстают» от признания в бухгалтерском учете выручки полученной или, наоборот, опережают признание фирмой доходов по основной деятельности. Также показатель Отчета о прибылях и убытках «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» мы можем сравнить с данными Отчета о движении денежных средств о «чистом увеличении (уменьшении) денежных средств и их эквивалентов». Анализ в динамике также способен продемонстрировать «отставание» или «опережение» признанием прибылью реального прироста денежных средств в результате хозяйственной деятельности компании.